1月30日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會擬對華夏、海富通等5家基金管理公司依法采取責令限期整改（三至六個月不等）且整改期間暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊的行政監(jiān)管措施，同時對相關(guān)責任高管人員依法采取出具警示函的行政監(jiān)管措施；對中郵等6家基金管理公司依法采取責令改正的行政監(jiān)管措施。這是中國公募基金歷史上證監(jiān)會首度對涉及“老鼠倉”的基金公司批量做出處罰。
據(jù)悉，證監(jiān)會于2014年12月組織開展了針對基金行業(yè)從業(yè)人員利用未公開信息違規(guī)交易行為的專項整治活動。有關(guān)派出機構(gòu)對15家涉案基金管理公司進行了專項現(xiàn)場檢查，同時要求轄區(qū)未涉案基金管理公司進行自查自糾。張曉軍表示，通過此次全行業(yè)范圍的專項檢查與自查工作，暴露出行業(yè)部分基金管理公司及責任人員在防范從業(yè)人員違規(guī)買賣股票行為的內(nèi)控管理方面存在一些問題，個別公司在未公開信息管理、投研人員權(quán)限管理、信息系統(tǒng)與通訊設(shè)備管理以及基金經(jīng)理選聘管理等方面存在一定的內(nèi)控缺失與管理失責，為違法行為的滋生蔓延提供了空間。
張曉軍指出，為了防范行業(yè)風險，證監(jiān)會加大了日常檢查力度，對檢查中發(fā)生的問題采取了行政監(jiān)管措施，隨著證監(jiān)會落實“聚焦監(jiān)管轉(zhuǎn)型，提高監(jiān)管效能”，今后，這類檢查和措施將會成為新常態(tài)。
內(nèi)幕交易即“老鼠倉”一直以來被視作是阻礙公募基金發(fā)展的“毒瘤”，證監(jiān)會也三令五申，表明絕不姑息的態(tài)度。2014年3月，證監(jiān)會對蔣征、陳紹勝、牟永寧、程崠和黃春雨等5名海富通基金管理有限公司原任或時任基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易股票案立案調(diào)查，調(diào)查發(fā)現(xiàn)上述5人相關(guān)行為涉嫌構(gòu)成犯罪。目前，該案件已由公安部門進一步偵辦。
盡管監(jiān)管部門保持高壓態(tài)勢，但種種跡象顯示，近年來，內(nèi)幕交易等案件涉及人員范圍和數(shù)量仍然在快速增加，并且呈現(xiàn)出涉案人員鏈條化、擴散化等特點。數(shù)據(jù)顯示，2012年、2013年因內(nèi)幕交易被證監(jiān)會行政處罰的人數(shù)分別為31人和66人，相比2011年增長63%和247%，涉案人員不僅包括上市公司董事、監(jiān)事、高管，還包括中介機構(gòu)人員等。同時，利用未公開信息交易股票案件涉及的機構(gòu)由基金公司擴展至保險資產(chǎn)管理機構(gòu)。2013年證監(jiān)會向公安機關(guān)移送內(nèi)幕交易案件21件、移送利用未公開信息交易股票案件4件，相比之下，僅2014年上半年，證監(jiān)會就向公安機關(guān)移送內(nèi)幕交易和利用未公開信息交易股票案件29件。
2015年1月27日，原農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理郝兵“涉嫌利用未公開信息交易”案在上海市第一中級人民法院開庭，這也是進入2015年以來，國內(nèi)資管行業(yè)“老鼠倉”案庭審的第一場。庭審中，公訴人指控，2009年6月至2010年9月，郝兵在擔任農(nóng)銀匯理平衡雙利基金和農(nóng)銀匯理中小盤基金的基金經(jīng)理期間，利用職務便利，獲取上述兩只基金的股票交易情況等未公開信息，利用他人股票賬戶先于或同期于兩只基金買賣30多只股票，累計買入交易金額逾3.13億元，獲利762萬余元。
浙江裕豐律師事務所高級合伙人厲健對《經(jīng)濟參考報》記者表示，近年“老鼠倉”愈演愈烈，嚴重擾亂證券市場健康發(fā)展，主要原因包括：《刑法》第180條“利用非公開信息交易罪”懲戒力度偏弱，最高10年的量刑幅度缺乏威懾力，此外，由于法條規(guī)定本身有瑕疵，加上最高院沒有出臺相關(guān)司法解釋加以明確，導致司法實踐中對“情節(jié)嚴重”和“情節(jié)特別嚴重”難以認定，一般都判處5年以下甚至緩刑，犯罪成本極低；“老鼠倉”民事賠償制度至今沒有建立，導致違法者在獲取巨額收益后，萬一被查處，也無需賠得傾家蕩產(chǎn)，導致近年“老鼠倉”愈演愈烈，應盡快建立相關(guān)民事賠償制度；舉報獎勵和舉報者保制度尚未建立，這是“老鼠倉”被查處概率極低的重要原因之一，違法者對此心存僥幸、頻頻伸手。
來自基金業(yè)協(xié)會的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模7.95萬億元，基金管理公司專戶業(yè)務規(guī)模2.15萬億元，基金子公司專戶業(yè)務規(guī)模3.74萬億元。就在1月30日當天，基金業(yè)協(xié)會宣布對14家證券公司、基金管理公司及其子公司采取自律管理措施。
上述自律監(jiān)管措施包括：擬對涉嫌存在違法違規(guī)問題的7家公司暫停受理備案三個月，其中：東海證券、興業(yè)全球、興全睿眾、首譽光控等4家公司的相關(guān)資管產(chǎn)品涉嫌違法違規(guī)被移送證監(jiān)會進行調(diào)查；上銀基金、瑞元資本等2家公司在鄭州會議后設(shè)立杠桿超過十倍的資管產(chǎn)品；九泰基金在資管產(chǎn)品備案成立前開展投資運作。對存在運作不規(guī)范問題的2家公司予以書面警示，責令整改。其中：齊魯證券部分資管產(chǎn)品存在對合作對象盡職調(diào)查不充分、對客戶信息披露不及時等情況；華創(chuàng)證券相關(guān)資管產(chǎn)品延遲備案三個月并不按要求向協(xié)會說明情況。對存在潛在風險的5家公司談話提醒，責令自查。其中：長江財富在鄭州會議前設(shè)立“嵌套型”資管產(chǎn)品放大杠桿倍數(shù)；財通基金、東�；�、銀華基金、招商財富等4家公司多只參與定增業(yè)務的分級資管產(chǎn)品劣后級份額持有人為單一投資者。
