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保代資格審批取消 鋪路注冊(cè)制
2014-11-25    作者:記者 吳黎華/北京報(bào)道    來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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  24日,國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于取消和調(diào)整一批行政審批項(xiàng)目等事項(xiàng)的決定》,其中決定取消67項(xiàng)職業(yè)資格許可和認(rèn)定事項(xiàng)。在此次取消的職業(yè)資格許可和認(rèn)定事項(xiàng)中,原屬中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的保薦代表人資格審核資格被取消。
  在此之前,保薦代表人資格一直被稱(chēng)為業(yè)內(nèi)最具有“含金量”的資格,其門(mén)檻自然也不低:除了三年以上保薦業(yè)務(wù)經(jīng)歷,擔(dān)任過(guò)證券發(fā)行項(xiàng)目協(xié)辦人等業(yè)務(wù)條件以外,還需參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績(jī)合格有效。
  我國(guó)保薦代表人制度源于《證券法》中關(guān)于股票發(fā)行制度的規(guī)定:發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,依法采取承銷(xiāo)方式的,或者公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的,應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。2004年,國(guó)內(nèi)首批609名保代出現(xiàn)。
  一直以來(lái),保薦代表人資格考試通過(guò)率非常之低,使得其資格“含金量”非常之高:一旦獲得了保代資格,不僅意味著數(shù)量不菲的每月保代津貼,成為簽字保代之后更可以獲取超高的簽字費(fèi)用,這筆費(fèi)用高達(dá)幾十萬(wàn)甚至數(shù)百萬(wàn)元人民幣。同樣,證券公司之間如果要挖角保代的話,其轉(zhuǎn)會(huì)費(fèi)也極為高昂。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù),目前中國(guó)通過(guò)注冊(cè)成為保薦代表人的有2391人。
  不過(guò),有跡象顯示,為了與注冊(cè)制逐漸接軌,保代的門(mén)檻正在不斷降低。早在2012年10月15日,證監(jiān)會(huì)就已將保薦代表人注冊(cè)、變更執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)等資格管理職責(zé)移交中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。今年10月,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布管理保代相關(guān)的通知和考試調(diào)整的公告。保代考試將遵循新的規(guī)則和條件,只要具有證券從業(yè)資格都可報(bào)名參加,不再要求需在證券公司從事證券發(fā)行承銷(xiāo)、收購(gòu)兼并、固定收益等投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的正式工作,業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì),在新的考試政策推動(dòng)下,今年12月考試的報(bào)考人數(shù)和通過(guò)率將大幅提高。
  北京一家券商的一位保代對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,此次國(guó)務(wù)院的文件只是表明保薦代表人資格的行政許可在證監(jiān)會(huì)層面被取消,但這并不意味著保薦制度和保薦代表人群體的消亡。監(jiān)管部門(mén)對(duì)保薦代表人的管理將由事前審批進(jìn)一步轉(zhuǎn)向事中事后監(jiān)管,主要目的還是為了降低保代的門(mén)檻,為即將出臺(tái)的注冊(cè)制鋪路。
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