正在全力沖刺上市的華西證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華西證券”)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)遭遇滑鐵盧，其發(fā)行的數(shù)款資產(chǎn)管理產(chǎn)品違規(guī)投向其關(guān)聯(lián)方四川省川威集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“川威集團(tuán)”)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)，現(xiàn)在川威集團(tuán)瀕臨破產(chǎn)，華西證券的潛在損失可能高達(dá)9億元，其上市夢(mèng)面臨泡湯。
多款資管產(chǎn)品流向川威集團(tuán)
資產(chǎn)管理報(bào)告顯示，華西證券多款資管產(chǎn)品資金流向中鐵信托發(fā)行的信托產(chǎn)品，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，華西證券的上述資金借道中鐵信托流向川威集團(tuán)及其相關(guān)企業(yè)。
“華西證券的多款資管產(chǎn)品以及其自有資金通過(guò)中鐵信托的資金池項(xiàng)目或單一信托計(jì)劃流入川威集團(tuán)及其相關(guān)企業(yè)，總金額高達(dá)9億元�！比A西證券一名內(nèi)部人士向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者透露。
記者查閱華西證券公開(kāi)資料，發(fā)現(xiàn)華西證券確實(shí)有多款資管產(chǎn)品流向中鐵信托的信托產(chǎn)品。
《華西證券紅利來(lái)四號(hào)限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃2014年二季度資產(chǎn)管理報(bào)告》顯示：截至2014年6月30日，該產(chǎn)品資金有1.5億元投向“中鐵信托·財(cái)富管理3號(hào)信托計(jì)劃”。
《華西證券紅利來(lái)六號(hào)限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃2014年二季度資產(chǎn)管理報(bào)告》顯示：截至2014年6月30日，該集合計(jì)劃資產(chǎn)持有“中鐵信托·睿智1317期信托計(jì)劃”受益權(quán)市值5000萬(wàn)元。
《華西證券珈祥1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃2014年第二季度資產(chǎn)管理報(bào)告》顯示，截至2014年6月30日，該集合計(jì)劃持有“中鐵信托·睿智1317期集合資金信托計(jì)劃”受益權(quán)市值5000萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1459期集合資金信托計(jì)劃”受益權(quán)市值6850萬(wàn)元，合計(jì)1.185億元。在8月18日，集合計(jì)劃清算，該計(jì)劃將持有“中鐵信托·睿智1459期集合資金信托計(jì)劃”受益權(quán)市值6850萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓給華西銀峰投資有限責(zé)任公司(銀峰投資)。銀峰投資為華西證券全資子公司，注冊(cè)資金為10億元，為華西證券從事另類(lèi)投資業(yè)務(wù)的子公司。
《華西證券珈祥2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃2014年第二季度資產(chǎn)管理報(bào)告》顯示，截至2014年6月30日，該集合計(jì)劃持有“中鐵信托·睿智1335期信托計(jì)劃”受益權(quán)市值4210萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1335期(2)信托計(jì)劃”市值6900萬(wàn)元，持有“中鐵信托·睿智1459期信托計(jì)劃”市值570萬(wàn)元，合計(jì)1.168億元。
《華西證券珈祥5號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃2014年第二季度資產(chǎn)管理報(bào)告》顯示，截至2014年6月30日，該集合計(jì)劃持有“中鐵信托·睿智1458期集合資金信托計(jì)劃(1)”受益權(quán)市值7000萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1458期集合資金信托計(jì)劃(2)”受益權(quán)市值5000萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1458期集合資金信托計(jì)劃(3)”受益權(quán)市值6000萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1459期集合資金信托計(jì)劃(1)”受益權(quán)市值4000萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1459期集合資金信托計(jì)劃(2)”受益權(quán)市值6580萬(wàn)元；持有“中鐵信托·睿智1460期集合資金信托計(jì)劃”受益權(quán)市值1750萬(wàn)元，合計(jì)3.033億元。
中鐵信托一位不愿意透露姓名的人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)承認(rèn)，華西證券大約有9億元的資金通過(guò)中鐵信托的資金池項(xiàng)目或單一信托計(jì)劃流入川威集團(tuán)及其相關(guān)企業(yè)。
關(guān)聯(lián)方川威集團(tuán)瀕臨破產(chǎn)
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者從華西證券了解到，四川省新力投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新力投資”)持有華西證券1.083億股，持股比例為7.66%，為華西證券第六大股東；新力投資為川威集團(tuán)控制的企業(yè)。由此可見(jiàn)，川威集團(tuán)為華西證券的關(guān)聯(lián)企業(yè)。
在華西證券將大量資管產(chǎn)品資金投向關(guān)聯(lián)方川威集團(tuán)的同時(shí)，川威集團(tuán)卻逐步陷入困境，如今瀕臨破產(chǎn)。
川威集團(tuán)是四川省第二大鋼鐵企業(yè)，在鋼鐵行業(yè)持續(xù)低迷的情況下，當(dāng)?shù)剡@家知名鋼企也像海鑫鋼鐵集團(tuán)、西林鋼鐵集團(tuán)一樣因資金問(wèn)題陷入困境。記者獲取的資料顯示，除了鋼鐵行業(yè)低迷帶來(lái)的困境，川威集團(tuán)及其子公司成渝釩鈦科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“成渝釩鈦”)在近幾年大規(guī)模擴(kuò)建上馬釩鈦新項(xiàng)目，新增貸款100多億元，債務(wù)重，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)費(fèi)用高，加上幾乎都是“短貸長(zhǎng)投”，導(dǎo)致資金極其緊張，目前其生產(chǎn)也處于基本停產(chǎn)狀態(tài)。
2014年7月上旬，川威集團(tuán)及其子公司成渝釩鈦向法院提交“破產(chǎn)重整”申請(qǐng)。與此同時(shí)，內(nèi)江市成立由市長(zhǎng)任組長(zhǎng)、常務(wù)副市長(zhǎng)為副組長(zhǎng)的工作組進(jìn)駐川威集團(tuán)，工作組下設(shè)生產(chǎn)、維穩(wěn)等四個(gè)小組。
由于資金緊張，川威集團(tuán)對(duì)資金十分渴求，近幾年一直利用各種方式融資，涉及國(guó)開(kāi)行、工行、中行、民生銀行等約20家銀行，以及中鐵信托、中泰信托、國(guó)民信托等其他金融機(jī)構(gòu)。
記者從四川省經(jīng)信委獲得的數(shù)據(jù)顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，川威集團(tuán)負(fù)債總額高達(dá)323億元，主要包括銀行貸款債務(wù)約185億元，非銀行金融產(chǎn)品類(lèi)債務(wù)約38億元，經(jīng)營(yíng)類(lèi)債務(wù)約100億元。
華西證券上市夢(mèng)或泡湯
華西證券違規(guī)將巨額資管產(chǎn)品募集的資金投向川威集團(tuán)，面臨巨額損失，其上市的目標(biāo)可能會(huì)泡湯。
根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，“證券公司將其管理的客戶(hù)資產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)遵循客戶(hù)利益優(yōu)先原則，事先取得客戶(hù)的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶(hù)，同時(shí)向證券交易所報(bào)告，并采取切實(shí)有效措施，防范利益沖突，保護(hù)客戶(hù)合法權(quán)益”。
在華西證券上述資管產(chǎn)品的產(chǎn)品說(shuō)明里，其皆承諾：發(fā)生關(guān)聯(lián)交易時(shí)，管理人(華西證券)應(yīng)書(shū)面通知托管人，通過(guò)管理人的網(wǎng)站告知委托人，并向證券交易所報(bào)告。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者查閱了華西證券所有公開(kāi)披露的資料，發(fā)現(xiàn)其從未如實(shí)披露資管產(chǎn)品(華西證券紅利來(lái)四號(hào)限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、華西證券紅利來(lái)六號(hào)限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、華西證券珈祥1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、華西證券珈祥2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、華西證券珈祥5號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃等)資金投向關(guān)聯(lián)企業(yè)川威集團(tuán)相關(guān)公司的關(guān)聯(lián)交易。
記者還發(fā)現(xiàn)，在華西證券紅利來(lái)二號(hào)限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，華西證券出資1億元購(gòu)買(mǎi)了“中鐵信托·成渝釩鈦貸款項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”，明確投向了川威集團(tuán)的子公司成渝釩鈦，其同樣沒(méi)有如實(shí)披露該計(jì)劃投向關(guān)聯(lián)方。
對(duì)于資管產(chǎn)品存在的違規(guī)問(wèn)題，華西證券首席風(fēng)險(xiǎn)官兼合規(guī)負(fù)責(zé)人邢懷柱在接受本報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)：我不方便回答你。
在資管產(chǎn)品出現(xiàn)嚴(yán)重違規(guī)操作的同時(shí)，華西證券緊鑼密鼓地推進(jìn)其上市進(jìn)程，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，華西證券擬以2014年9月30日為基準(zhǔn)日上報(bào)IPO材料，要求各部門(mén)按時(shí)完成上市準(zhǔn)備工作。另外，記者從四川證監(jiān)局了解到，華西證券7月中旬完成股改，目前已經(jīng)進(jìn)入上市輔導(dǎo)期，輔導(dǎo)備案日期是2014年8月6日，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券。
北京問(wèn)天律師事務(wù)所主任張遠(yuǎn)忠對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，上述嚴(yán)重違規(guī)并造成巨額虧損的事實(shí)致使華西證券IPO存在法律硬傷，使其不具備上市條件。
