史上最嚴(yán)信托評(píng)級(jí)辦法出臺(tái)
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經(jīng)過(guò)幾輪洗牌，僅剩的68家信托公司或?qū)⒃俅蚊媾R新的生死大考。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者7日從多位信托公司高層處獲悉，2014版《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管指引》(以下簡(jiǎn)稱“指引”)上周末已發(fā)至各大信托公司手中。這是2010年以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于信托公司分級(jí)監(jiān)管辦法的首次調(diào)整。新“指引”將信托公司通過(guò)考核打分的方式，細(xì)分為六級(jí)，并且規(guī)定了未來(lái)不同的業(yè)務(wù)范圍，以期強(qiáng)化信托業(yè)風(fēng)控意識(shí)，解決“大規(guī)模小收入”的狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士表示，新“指引”將對(duì)信托業(yè)未來(lái)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，從評(píng)級(jí)元素看，新“指引”的“扶優(yōu)限劣”思路明顯。
在此之前信托行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了5次推倒重來(lái)，但總是陷入“管了就死，放了就亂”的矛盾中。早在2008年，監(jiān)管層就曾頒布《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管指引》，隨后在2010年4月，監(jiān)管層再次對(duì)該指引進(jìn)行修訂，2010年至2014年間，信托業(yè)已發(fā)生較大變化，而其資產(chǎn)也從3.04萬(wàn)億上升至12萬(wàn)億。
自去年信托兌付風(fēng)險(xiǎn)頻頻出現(xiàn)以來(lái)，有關(guān)修改信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管制度的聲音從未停歇，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)官員曾透露，銀監(jiān)會(huì)將修改完善信托公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法，未來(lái)至少要將信托公司分成三類：第一類是最好的，可以做所有業(yè)務(wù)以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)；第二類是發(fā)展類，可以做市場(chǎng)上的成熟業(yè)務(wù)；第三類是成長(zhǎng)類，可以做基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)。
業(yè)內(nèi)專家直言，日漸趨嚴(yán)的打分機(jī)制和明晰的分類監(jiān)管條款直接影響未來(lái)各家信托公司的發(fā)展乃至生存問(wèn)題。
一位接近修訂工作人士7日向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者透露，新“指引”共分總則、評(píng)級(jí)要素、職責(zé)分工與評(píng)級(jí)操作流程、評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用和附則等五部分。其中，評(píng)級(jí)要素主要是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理和合規(guī)管理三個(gè)方面的細(xì)化打分考核，其評(píng)級(jí)結(jié)果將作為衡量信托公司風(fēng)險(xiǎn)程度、監(jiān)管規(guī)劃和合理配置監(jiān)管資源的主要依據(jù)。
新“指引”明確，對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為1級(jí)或2級(jí)的信托公司，一般不需要采取特殊的監(jiān)管行動(dòng)，積極支持公司發(fā)展，相應(yīng)降低現(xiàn)場(chǎng)檢查的頻率，在新業(yè)務(wù)開展等市場(chǎng)準(zhǔn)入方面給予鼓勵(lì)和支持。而對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為6級(jí)的信托公司，應(yīng)及時(shí)制定和啟動(dòng)應(yīng)急處置預(yù)案，實(shí)施促成機(jī)構(gòu)重組等救助措施，同時(shí)，可以采取責(zé)令暫停業(yè)務(wù)、責(zé)令調(diào)整董事或高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利、限制分配紅利和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東的權(quán)利等措施。對(duì)已經(jīng)無(wú)法采取措施進(jìn)行救助的，應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)啟動(dòng)市場(chǎng)退出程序。
新“指引”的評(píng)級(jí)元素包括風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理和合規(guī)管理三個(gè)方面。監(jiān)管評(píng)級(jí)將對(duì)上述三個(gè)要素進(jìn)行單獨(dú)評(píng)級(jí)，最終評(píng)級(jí)結(jié)果以三個(gè)要素中最低的為準(zhǔn)。此外，單項(xiàng)要素的評(píng)級(jí)結(jié)果根據(jù)定量指標(biāo)和定性因素的得分情況劃分為1級(jí)至6級(jí)，綜合評(píng)級(jí)根據(jù)各要素的重要性和級(jí)別情況確定為1級(jí)至6級(jí)，每個(gè)級(jí)別分別設(shè)A、B、C三檔。上述三個(gè)考核要素單項(xiàng)分?jǐn)?shù)均為100分，以風(fēng)險(xiǎn)管理為例，公司治理、內(nèi)部控制和信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理分別為28分、26分、26分，已占80%的分值。合規(guī)管理中僅信托業(yè)務(wù)合規(guī)性一項(xiàng)也高達(dá)30分。
7日，南方某信托公司人士接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，2010版的指引評(píng)級(jí)有五要素時(shí)，更關(guān)注資產(chǎn)管理和盈利能力這兩個(gè)方面，而公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)管理各大信托之間很難拉開距離�，F(xiàn)在的評(píng)級(jí)三要素不僅囊括先前的五要素，而且把原來(lái)的“公司治理、內(nèi)部控制、盈利能力”分拆打散到三要素之中。這樣信托公司將來(lái)勢(shì)必更加注重風(fēng)險(xiǎn)管理和效率。
“從評(píng)級(jí)元素來(lái)看，新指引的‘扶優(yōu)限劣’思路明顯，但取其短板分?jǐn)?shù)為總成績(jī)的打分機(jī)制，凸顯監(jiān)管層治理風(fēng)險(xiǎn)的決心�！庇薪咏抻喒ぷ魅耸恐毖浴Ｋ麛嘌�，信托公司先前的“銀信通道做規(guī)模、房地產(chǎn)做利潤(rùn)”策略，未來(lái)將有很大變化。
持同樣觀點(diǎn)的用益信托研究員帥國(guó)讓7日在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者直言，評(píng)級(jí)的結(jié)果，肯定會(huì)對(duì)先前出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)的公司未來(lái)開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。
有業(yè)內(nèi)人士分析，新“指引”出臺(tái)后，原來(lái)單純以規(guī)模大小評(píng)判信托公司實(shí)力，現(xiàn)在更加突出以主動(dòng)管理能力來(lái)判斷公司的水平，非事務(wù)類信托規(guī)模、信托業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)利潤(rùn)率等指標(biāo)就是現(xiàn)在更加看重的對(duì)象。“只能說(shuō)總規(guī)模不是現(xiàn)在最看重的指標(biāo)了，房地產(chǎn)等集合項(xiàng)目做利潤(rùn)肯定變化不大。因?yàn)槔麧?rùn)一旦下來(lái)，不但資產(chǎn)管理這一元素有可能不達(dá)標(biāo)，自有資金的削弱也會(huì)降低抵御風(fēng)險(xiǎn)能力�！痹撔磐腥耸空f(shuō)。
“我們已經(jīng)等新‘指引’有3個(gè)多月了，現(xiàn)在終于出臺(tái)了，目前公司正準(zhǔn)備相關(guān)人手進(jìn)行自評(píng)工作。”上述南方某信托公司人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示。他透露，每年銀監(jiān)會(huì)都要對(duì)成立滿3年以上的信托公司進(jìn)行一次評(píng)級(jí)，為防止商業(yè)目的，其評(píng)級(jí)結(jié)果一般嚴(yán)格保密。按此前的規(guī)定，今年的自評(píng)工作在4月底就應(yīng)該結(jié)束，但受監(jiān)管層欲修訂《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分類監(jiān)管指引》(該指引為2010年修訂版)影響，今年評(píng)級(jí)工作一直沒能開展。
