據(jù)外媒援引知情人士消息稱，全球最大私募公司黑石集團正悄然組建自己的對沖基金，預(yù)計該基金按規(guī)模計將在全球?qū)_基金中居第四。
計劃雇傭自己的交易員來組隊將使得黑石能利用其多策略對沖基金的優(yōu)勢。這種平臺早先已經(jīng)讓類似的無法組建自己公司的對沖基金如伊斯雷爾·英格蘭德世紀(jì)公司得以獲得客戶。黑石新設(shè)立的對沖基金將由若干支交易團隊組成，投資風(fēng)格較為激進，將動用數(shù)百萬美元大舉、集中地押注目標(biāo)資產(chǎn)。對沖基金業(yè)目前正回避這樣的押注方式，黑石的做法顯得尤為獨樹一幟。但黑石集團相信，這只基金能夠?qū)_整體風(fēng)險。
黑石在其BAAM對沖基金部門已經(jīng)管理著583億美元的資金，絕大部分投資于并非該公司經(jīng)營的第三方基金中，不過有55億美元已經(jīng)通過其自己的平臺進行了直接投資。新的對沖基金將組成一支多策略對沖基金以服務(wù)于富有的客戶。據(jù)稱，數(shù)月前剛剛加盟黑石的Parag Pande將領(lǐng)導(dǎo)新基金。《金融時報》報道，黑石的對沖基金將與此前該集團投資的對沖基金世紀(jì)管理公司和英國蘭冠資本管理公司進行競爭。世紀(jì)管理公司管理的資金達(dá)到230億美元。
據(jù)路透社報道，目前，這只對沖基金的第一支交易團隊的最后協(xié)商工作正在進行，預(yù)計最快將于今年秋季正式亮相。每只交易團隊的起始資金最多為5億美元，其中包括借入資本。
對沖基金行業(yè)風(fēng)險較高，據(jù)對沖基金研究機構(gòu)HFR的統(tǒng)計，每年幾乎都有10%的基金倒閉。對沖基金吸引黑石之處在于其管理費用。通常，對沖基金對客戶收取2%的資產(chǎn)管理費用，并提取20%的利潤作為績效費用。不過，在黑石的這只基金誕生之際，對沖基金行業(yè)的整體狀況卻欠佳。據(jù)HFR的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至今年5月底，對沖基金業(yè)平均回報率為2%。即便算上股息，今年對沖基金業(yè)整體表現(xiàn)也將連續(xù)第六年不及標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。其他私募公司在對沖基金行業(yè)已經(jīng)栽了跟頭。比如黑石集團的勁敵KKR正在解散旗下的一只內(nèi)部對沖基金，因籌資狀況不盡如人意，且業(yè)績表現(xiàn)低于行業(yè)平均水平。
黑石集團目前的資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)2720億美元，該集團以私募股權(quán)投資和房地產(chǎn)交易聞名，并擁有全球最大的所謂“基金中的基金”，這種基金不直接投資股票或債券，而是專門投資于其他證券投資基金。據(jù)報道，黑石還打算利用其基金中的基金部門投資于外部對沖基金經(jīng)理所提供的長期項目。
