◎ 上市公司可以根據(jù)員工意愿實施員工持股計劃，股份權(quán)益按約定分配給員工
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股票來源包括上市公司回購本公司股票、二級市場購買、認(rèn)購非公開發(fā)行股票、股東自愿贈與等
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全體員工持股總數(shù)不得超過公司總股本10%，每期員工持股計劃最短持股期限為不低于12個月
中國證監(jiān)會制定并于昨日發(fā)布《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點的指導(dǎo)意見》(下稱《意見》)，標(biāo)志著在上市公司中開展員工持股計劃試點即將正式啟動。上市公司可以根據(jù)員工意愿實施員工持股計劃，通過合法方式使員工獲得本公司股票并長期持有，股份權(quán)益按約定分配給員工。
從資金、股票來源和持股數(shù)量、期限上看，《意見》規(guī)定員工持股計劃資金來源于員工的合法薪酬以及法律、行政法規(guī)允許的其他方式。員工持股計劃的股票來源包括上市公司回購本公司股票、二級市場購買、認(rèn)購非公開發(fā)行股票、股東自愿贈與、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。
《意見》明確，員工持股計劃所持有的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的10%，單個員工所獲股份權(quán)益對應(yīng)的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的1%。每期員工持股計劃的最短持股期限為不低于12個月，公司可以自行規(guī)定更長的持股期限。以非公開發(fā)行方式實施員工持股計劃，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》的規(guī)定，持股期限確定為36個月。
值得注意的是，上市公司可以根據(jù)《意見》采取不同的方式實施員工持股計劃，除了非公開發(fā)行方式外，中國證監(jiān)會對員工持股計劃的實施不設(shè)行政許可，但對存在虛假陳述、操縱證券市場、內(nèi)幕交易等違法行為的，證監(jiān)會將依法予以處罰。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍介紹，依據(jù)《意見》，上市公司實施員工持股計劃須符合三條原則，即依法合規(guī)原則、自愿參與原則、風(fēng)險自擔(dān)原則。
按照《意見》，員工持股計劃的持有人既是設(shè)立持股計劃的委托人，也是持股計劃的受益人。員工持股計劃的持有人根據(jù)出資額享有標(biāo)的股票對應(yīng)的份額權(quán)益。員工持股計劃持有的股票、資金為委托財產(chǎn)，員工持股計劃管理機構(gòu)不得將委托財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。
《意見》還就員工持股計劃的實施程序、管理模式、信息披露及內(nèi)幕交易防控等問題作出規(guī)定。
張曉軍表示，在上市公司中推進員工持股計劃試點，有利于建立和完善勞動者與所有者的利益共享機制，改善公司治理水平，提高職工凝聚力和公司競爭力。出臺《意見》，有利于規(guī)范上市公司員工的持股行為，促進員工持股計劃良性發(fā)展。
上市公司開展員工持股計劃，可以為上市公司提供新的市值管理工具，有利于上市公司更好地開展市值管理工作。員工持股計劃可以交由專業(yè)機構(gòu)投資者進行日常管理，促進專業(yè)機構(gòu)投資者提供更加多樣的投資產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)。
另悉，《意見》發(fā)布實施后，證監(jiān)會還將依照規(guī)定積極推動開展試點工作。證券交易所將出臺員工持股計劃信息披露等相關(guān)規(guī)定，引導(dǎo)、規(guī)范上市公司實施員工持股計劃。證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)員工持股計劃證券賬戶開立等有關(guān)工作，中國上市公司協(xié)會將組織開展實施員工持股計劃的宣傳、輔導(dǎo)工作等。
張曉軍同時提到，《意見》對所有類型的上市公司都具有直接指導(dǎo)和規(guī)范作用。上市公司實施員工持股計劃應(yīng)依據(jù)《意見》的規(guī)定。此外，非金融類國有控股上市公司實施員工持股計劃應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)關(guān)于混合所有制企業(yè)員工持股的有關(guān)要求，金融類國有控股上市公司實施員工持股計劃應(yīng)當(dāng)符合財政部關(guān)于金融類國有控股上市公司員工持股的規(guī)定。