上市公司員工持股計(jì)劃試點(diǎn)正式啟動(dòng)。經(jīng)國務(wù)院同意，證監(jiān)會(huì)日前制定并發(fā)布《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，《意見》明確員工持股計(jì)劃所持有的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的10%，單個(gè)員工所獲股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的1%。
持股期限不低于一年
此前，業(yè)內(nèi)對上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃已有預(yù)期。去年召開的十八屆三中全會(huì)指出，允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體。上月發(fā)布的“新國九條”提出，完善上市公司股權(quán)激勵(lì)制度，允許上市公司按規(guī)定通過多種形式開展員工持股計(jì)劃。
《意見》明確，上市公司可以根據(jù)員工意愿實(shí)施員工持股計(jì)劃，通過合法方式使員工獲得本公司股票并長期持有，股份權(quán)益按約定分配給員工。實(shí)施員工持股計(jì)劃，相關(guān)資金可以來自員工薪酬或以其他合法方式籌集，所需本公司股票可以來自上市公司回購、直接從二級市場購買、認(rèn)購非公開發(fā)行股票、公司股東自愿贈(zèng)與等合法方式。
對于員工持股計(jì)劃的數(shù)量，《意見》規(guī)定，員工持股計(jì)劃所持有的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的10%，單個(gè)員工所獲股份權(quán)益對應(yīng)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的1%。員工持股計(jì)劃持有的股票總數(shù)不包括員工在公司首次公開發(fā)行股票上市前獲得的股份、通過二級市場自行購買的股份及通過股權(quán)激勵(lì)獲得的股份。
《意見》對于員工持股計(jì)劃的期限也有限制：每期員工持股計(jì)劃的最短持股期限為不低于12個(gè)月，以非公開發(fā)行方式實(shí)施員工持股計(jì)劃的，持股期限不得低于36個(gè)月。同時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)在員工持股計(jì)劃屆滿前6個(gè)月公告到期計(jì)劃持有的股票數(shù)量。
對于員工持股計(jì)劃的管理，《意見》指出，上市公司可以自行管理本公司的員工持股計(jì)劃，也可以選任獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)，將員工持股計(jì)劃委托給合格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理。
公司自主決定實(shí)施
此外，《意見》明確，除非公開發(fā)行方式外，證監(jiān)會(huì)對員工持股計(jì)劃的實(shí)施不設(shè)行政許可，由上市公司根據(jù)自身實(shí)際情況決定實(shí)施。上市公司公布、實(shí)施員工持股計(jì)劃時(shí)，必須嚴(yán)格遵守市場交易規(guī)則，遵守證監(jiān)會(huì)關(guān)于信息敏感期不得買賣股票的規(guī)定，嚴(yán)厲禁止利用任何內(nèi)幕信息進(jìn)行交易。
根據(jù)《意見》，員工持股計(jì)劃有三項(xiàng)基本原則：一是依法合規(guī)原則。任何人不得利用員工持股計(jì)劃進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券市場等證券欺詐行為;二是自愿參與原則，上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃應(yīng)當(dāng)遵循公司自主決定，員工自愿參加，上市公司不得以攤派、強(qiáng)行分配等方式強(qiáng)制員工參加本公司的員工持股計(jì)劃;三是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則，員工持股計(jì)劃參與人盈虧自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，與其他投資者權(quán)益平等。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍指出，實(shí)施員工持股計(jì)劃，是企業(yè)鼓勵(lì)員工持有本公司股票的一種有效方式。目前，上市公司員工持股較為普遍，員工取得公司股份的途徑多樣，公司對員工持股的管理也各不相同，出臺《意見》，有利于規(guī)范上市公司員工的持股行為，促進(jìn)員工持股計(jì)劃良性發(fā)展。
《意見》還就員工持股計(jì)劃的實(shí)施程序、管理模式、信息披露及內(nèi)幕交易防控等問題作出規(guī)定。