繼嚴(yán)查中信證券“泄密門”之后，6月13日，證監(jiān)會(huì)再度向中金公司出具警示函。這兩起核查事件，引起業(yè)界軒然大波，也表明證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格督查新一輪IPO的決心。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸13日表示，證監(jiān)會(huì)通報(bào)奧賽康發(fā)行承銷檢查結(jié)果，決定對(duì)中金公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。中金公司指使財(cái)經(jīng)公關(guān)公司撰寫相關(guān)文章，宣傳奧賽康估值不高、后市看漲的言論，此行為違反了相關(guān)規(guī)定。
據(jù)了解，1月9日，中金公司保薦和承銷的奧賽康公布72.99元的發(fā)行價(jià)，對(duì)應(yīng)2012年靜態(tài)市盈率67倍。奧賽康如果以上述價(jià)格發(fā)行，將導(dǎo)致實(shí)際募集的資金量遠(yuǎn)超招股書中載明的募投項(xiàng)目資金需求。按照證監(jiān)會(huì)2013年11月30日公布的新股發(fā)行改革方案，超募部分必須相應(yīng)轉(zhuǎn)售老股。這樣一來，上市公司實(shí)際募集的資金將得到控制，同時(shí)老股東得以套現(xiàn)。
但是由于奧賽康的發(fā)行價(jià)格過高，為了防止超募，老股轉(zhuǎn)讓比例達(dá)到新股的4倍，引來輿論關(guān)于老股東高價(jià)套現(xiàn)的質(zhì)疑。1月9日接近午夜，奧賽康的發(fā)行人和承銷商緊急發(fā)布公告，宣布發(fā)行暫緩。
證監(jiān)會(huì)叫停了奧賽康的發(fā)行之后，一面出臺(tái)新規(guī)，一面派出200人的核查隊(duì)伍，調(diào)查奧賽康等新股發(fā)行過程中有無舞弊行為。
迫于監(jiān)管要求，今年1月至2月初的這一輪IPO出現(xiàn)了券商在網(wǎng)下配售中大比例剔除高報(bào)價(jià)訂單的情形，低價(jià)訂單反而更易獲得配售；也有少數(shù)發(fā)行人不愿意降低發(fā)行價(jià)格，選擇連續(xù)三周披露定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，并延后發(fā)行。
繼6月11日晚間麗珠集團(tuán)發(fā)公告延后推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，令中信證券首席醫(yī)藥分析師張明芳此前泄露的內(nèi)幕消息“落空”后，麗珠集團(tuán)的董事會(huì)秘書也在事件發(fā)生不到一周時(shí)間迅速辭職。
雖然在公告中并未表明李如才的辭職與中信證券“泄密門”事件是否相關(guān)，但有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，李如才因該事件引咎辭職的可能性較大。因?yàn)槎聲?huì)秘書的職責(zé)就是對(duì)外負(fù)責(zé)公司信息披露事宜，也主要負(fù)責(zé)與賣方分析師和機(jī)構(gòu)投資者的接觸。雖然目前張明芳透露的該內(nèi)幕消息是通過何種途徑獲悉，尚無法查知，但董事會(huì)秘書無疑具有不可推卸的責(zé)任。
據(jù)接近核查程序人士稱，核查內(nèi)容主要包括張明芳提前獲知麗珠集團(tuán)尚未公布的股權(quán)激勵(lì)方案的信息源、中信證券研究所研報(bào)發(fā)布流程是否規(guī)范完整、張明芳發(fā)布研報(bào)觀點(diǎn)是否履行了研究所發(fā)布程序。
6月12日晚間，證監(jiān)會(huì)再發(fā)第三十八批2家IPO預(yù)披露名單。2家企業(yè)均擬在創(chuàng)業(yè)板上市。加上此前三十七批披露的478家，目前已有480家企業(yè)披露招股說明書。