隨著新一輪新股發(fā)行的臨近，證監(jiān)會終于對于此前鬧得紛紛揚(yáng)揚(yáng)的奧賽康事件給出了一個明確的說法：中介機(jī)構(gòu)中金公司被出具了警示函，并將被證券業(yè)協(xié)會采取自律監(jiān)管措施。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸6月13日表示，決定對主承銷商中金公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。鄧舸表示，江蘇奧賽康藥業(yè)股份有限公司于2014年1月2日刊登招股意向書，1月8日確定發(fā)行價格并刊登發(fā)行公告。奧賽康發(fā)布發(fā)行公告后，市場質(zhì)疑較多。1月10日，發(fā)行人和主承銷商發(fā)布公告，決定暫緩發(fā)行。
此后，中國證監(jiān)會對奧賽康發(fā)行承銷工作進(jìn)行了檢查。經(jīng)查，中金公司在承銷過程中，指使財經(jīng)公關(guān)公司制作宣傳文章，引用該項目分銷商國金證券的研究報告在媒體發(fā)表，并指使財經(jīng)公關(guān)公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論，誘導(dǎo)投資者高價申購股票。上述行為違反了《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十六條“承銷商不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報價，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報價和申購”的規(guī)定。中國證監(jiān)會根據(jù)《證券發(fā)行與承銷辦法》第三十五條的規(guī)定，決定對中金公司采取出具警示函的監(jiān)管措施，該決定書已下發(fā)至中金公司。針對上述情形，證券業(yè)協(xié)會還將對中金公司等責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施。
鄧舸再次強(qiáng)調(diào)，承銷商和發(fā)行人在新股發(fā)行推介過程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。中國證監(jiān)會將持續(xù)強(qiáng)化新股發(fā)行的過程監(jiān)管、行為監(jiān)管和事后問責(zé)，切實維護(hù)“三公”原則，保護(hù)廣大投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。
今年1月9日，擬在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)奧賽康發(fā)布了發(fā)行公告，這家公司的發(fā)行價格高達(dá)72.99元/股，對應(yīng)2012年攤薄后市盈率達(dá)到了67倍。不僅如此，讓眾多投資者錯愕的是，奧賽康此次發(fā)行股份數(shù)量為5546.60萬股，其中新股數(shù)量僅為1186.25萬股，募集資金7.9億元，控股股東南京奧賽康轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量則高達(dá)4360.35萬股。這意味著，控股股東將能夠直接避開減持期限限制，直接套現(xiàn)高達(dá)31.83億元。
WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年一月份共計進(jìn)行了48宗IPO，其中有41家實施了老股轉(zhuǎn)讓，48宗IPO共計發(fā)行股份數(shù)量為24.05億股，其中新股發(fā)行數(shù)量為19.86億股，老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量則為4.19億股。而從套現(xiàn)資金來看，上述48宗IPO老股轉(zhuǎn)讓的總金額則達(dá)到了113.29億元，這一套現(xiàn)比例已經(jīng)達(dá)到了募集資金總額的51%。
盡管對于中金公司的處罰并不嚴(yán)厲，但仍然可能對這家公司產(chǎn)生重大影響。證券公司被采取出具警示函等監(jiān)管措施的，分類評價時將給予相應(yīng)扣分，直接影響最終的分類結(jié)果。分類級別降低，將增加繳納證券投資者保護(hù)基金的比例，對證券公司申請增加業(yè)務(wù)種類、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點、新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品試點等產(chǎn)生一定影響。2012年，已經(jīng)出現(xiàn)了平安證券由“AA級”降至“A級”的先例。
據(jù)了解，目前4大類10個級別的證券公司將分別按照營業(yè)收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護(hù)基金。上述規(guī)定還明確，證券公司被采取出具警示函，責(zé)令公開說明，責(zé)令參加培訓(xùn)，責(zé)令定期報告，責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的，每次扣1分。
來自證監(jiān)會的資料顯示，2011年-2013年，中金公司的分類評均為AA級。來自證券業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2013年，中金公司實現(xiàn)營業(yè)收入22.17億元，全行業(yè)位列21位。按照上述交納保護(hù)基金的標(biāo)準(zhǔn)，需繳納1663萬元。然而，如果中金公司不幸被降至A級的話，其需要加納的保護(hù)基金將增至2217萬元。
不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，中金公司的此番遭遇，多少有些“代人受過”的色彩：奧賽康的發(fā)行上市經(jīng)過了監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，其發(fā)行價格是在市場化的詢價基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。其具體實施的老股轉(zhuǎn)讓政策，也滿足《首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》的相關(guān)要求，并且進(jìn)行了相應(yīng)的信息披露。除了“吃相”有些難看之外，中金公司并沒有犯下什么大錯。