摘要：雖然距離年中還有一段時(shí)間，但銀行的“攬儲(chǔ)”大戰(zhàn)已提前打響。記者通過(guò)近日的走訪發(fā)現(xiàn)，幾乎所有股份制銀行和城商行定期存款利率都已達(dá)到央行規(guī)定存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限，即為基準(zhǔn)利率的1.1倍。另外，中小銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率出現(xiàn)普漲，多款產(chǎn)品預(yù)期收益率達(dá)到或超過(guò)6%，個(gè)別銀行推出的產(chǎn)品突破7%。
在存款保險(xiǎn)制度尚未建立的背景下，金融脫媒、利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊使中小銀行持續(xù)面臨資金瓶頸，吸存壓力越來(lái)越大。
雖然距離年中還有一段時(shí)間，但銀行的“攬儲(chǔ)”大戰(zhàn)已提前打響。除上浮存款利率、發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品等傳統(tǒng)吸存方式外，開(kāi)通直銷銀行、推出類余額寶產(chǎn)品、研發(fā)可隨時(shí)支取的銀行理財(cái)產(chǎn)品成為商業(yè)銀行爭(zhēng)奪客戶資源的最新“利器”。
理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益普漲
記者通過(guò)近日的走訪發(fā)現(xiàn)，幾乎所有股份制銀行和城商行定期存款利率都已達(dá)到央行規(guī)定存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限，即為基準(zhǔn)利率的1.1倍。另外，中小銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率出現(xiàn)普漲，多款產(chǎn)品預(yù)期收益率達(dá)到或超過(guò)6%，個(gè)別銀行推出的產(chǎn)品突破7%。
“我行最近推出的‘富聚通寶創(chuàng)盈系列’兩款理財(cái)產(chǎn)品最高預(yù)期年化收益率達(dá)到了7.2%，而且長(zhǎng)達(dá)1年的投資周期能夠幫助投資者鎖定長(zhǎng)期高收益。”某城商行理財(cái)客戶經(jīng)理介紹說(shuō)。
記者注意到，年初以來(lái)，銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率一般在4%至5%,1個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率已低至4%，3個(gè)月期預(yù)期年化收益率在4.2%至4.5%之間，一年期產(chǎn)品預(yù)期收益率超過(guò)5%的也為數(shù)不多。臨近年中，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率陡增，“攬儲(chǔ)”意圖明顯。
“銀行的理財(cái)產(chǎn)品檔期都是扣得相當(dāng)緊的。每到季末、年中、年末時(shí)分，都會(huì)有多款產(chǎn)品到期。這時(shí)，我們勢(shì)必得有新的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品及時(shí)出爐，將客戶的資金留在以募集期為名的活期賬戶里，以便應(yīng)對(duì)存貸比考核�！鄙鲜隼碡�(cái)客戶經(jīng)理表示。
“月末已至，而下個(gè)月又將面臨年中，同時(shí)5月份財(cái)政性存款上繳規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到5000億元左右，此外根據(jù)近期結(jié)售匯數(shù)據(jù)，外匯占款增量預(yù)計(jì)仍會(huì)維持在低位。多重因素的影響令資金面在近期難有起色，受其影響，理財(cái)產(chǎn)品收益率在近期或?qū)⒗^續(xù)上行。”民生銀行金融市場(chǎng)部研究員姚嵐告訴記者。
事實(shí)上，理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率隨銀行資金緊張狀況出現(xiàn)波動(dòng)，在一定程度上反映出目前銀行理財(cái)產(chǎn)品仍未擺脫銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)附屬工具的角色。
存款搬家趨勢(shì)加劇
央行數(shù)據(jù)顯示，4月末，本外幣存款余額111.71萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.1%。人民幣存款余額108.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.9%，分別比上月末和去年同期低0.5個(gè)和5.3個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月人民幣存款減少6546億元，同比多減5545億元。其中，住戶存款減少1.23萬(wàn)億元，非金融企業(yè)存款增加1715億元，財(cái)政性存款增加5621億元。
分析人士認(rèn)為，存款的減少有“季末增加，季初減少”這一季節(jié)性因素的原因，同時(shí)也顯示了投資渠道多樣化形成的存款流失壓力。這主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)活期存款的替代作用。
天弘增利寶貨幣基金發(fā)布的一季報(bào)顯示，截至2014年3月31日，余額寶規(guī)模為5413億元，成立日至3月31日為客戶累計(jì)實(shí)現(xiàn)收益75億元，其中2014年一季度為用戶盈利57億元。
“以各類‘寶’為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)是被稱為‘準(zhǔn)儲(chǔ)蓄’的貨幣基金，其獨(dú)具的實(shí)時(shí)支付功能，使其對(duì)儲(chǔ)蓄存款有了更強(qiáng)的替代性�！逼找尕�(cái)富研究員葉林峰表示，以余額寶為例，雖然它針對(duì)的是支付寶用戶的消費(fèi)余額這樣的“零用錢(qián)”，但一般人的“零用錢(qián)”更多是以商業(yè)銀行活期存款的形式存在，再加上余額寶的收益率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于活期存款利息，隨著市場(chǎng)的推廣，使得更多的活期甚至是定期存款流向余額寶。
“中國(guó)當(dāng)前與美國(guó)20世紀(jì)70年代末的情況極類似，已經(jīng)形成了存款利率市場(chǎng)化的倒逼機(jī)制，這意味著中國(guó)的存款利率市場(chǎng)化將加速�！睎|方證券分析師金麟認(rèn)為。
金麟表示，當(dāng)年美國(guó)銀行業(yè)面臨的是第二次石油危機(jī)沖擊下的高通脹推動(dòng)貨幣市場(chǎng)收益率不斷上行，持續(xù)拉大與存款利率上限間的利差。而當(dāng)前中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金收益率與存款特別是活期存款之間的利差顯著擴(kuò)大。
倒逼銀行加快創(chuàng)新
面對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的來(lái)勢(shì)洶洶和存款搬家，銀行是坐以待斃，還是加快創(chuàng)新步伐，積攢更大的能量反擊？顯然，更多的銀行選擇了后者。
以民生銀行為例，該行直銷銀行針對(duì)客戶“余額理財(cái)”、“余額增值”需求，設(shè)計(jì)了一款貨幣基金產(chǎn)品——如意寶。這是由民生直銷銀行與民生加銀基金、匯添富基金合作推出的一款產(chǎn)品，可謂“博采眾長(zhǎng)”——具有購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻低、申購(gòu)無(wú)限制、單日最高贖回500萬(wàn)元、實(shí)時(shí)支取、日日復(fù)利的特點(diǎn)，提供網(wǎng)站、手機(jī)APP、微信等渠道7×24小時(shí)服務(wù)，任意一張銀行卡均可購(gòu)買(mǎi)。在客戶體驗(yàn)上，“如意寶”充分尊重互聯(lián)網(wǎng)用戶操作習(xí)慣，客戶通過(guò)專屬手機(jī)客戶端或網(wǎng)站即可簡(jiǎn)單實(shí)現(xiàn)開(kāi)戶、申購(gòu)、贖回、看收益。
“與其讓別人來(lái)革我們的命，不如我們革自己的命�！泵裆y行相關(guān)人士稱：“目前電商與基金推出的金融創(chuàng)新產(chǎn)品體量還不大，但其對(duì)銀行活期存款的沖擊以及對(duì)銀行盈利模式的顛覆已初露端倪，銀行必須快速作出反應(yīng)，借助銀行的公信力及專業(yè)性鞏固與客戶之間的聯(lián)系�！�
除此之外，銀行還在提高理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性上下工夫。中信銀行攜手信誠(chéng)基金推出首款可在ATM上直接取現(xiàn)并可直接線下刷卡消費(fèi)的貨幣基金“信誠(chéng)薪金煲”，該貨基申購(gòu)贖回還實(shí)現(xiàn)了理財(cái)全自動(dòng)模式。所謂“理財(cái)全自動(dòng)”模式就是客戶在申辦中信銀行卡后，可設(shè)定一個(gè)最低金額，超出部分將自動(dòng)轉(zhuǎn)為貨幣基金，同時(shí)在客戶需要使用資金時(shí)，也無(wú)需再發(fā)出贖回指令，可通過(guò)ATM直接取現(xiàn)并可直接刷卡消費(fèi)。中信銀行后臺(tái)將會(huì)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)貨幣基金的快速贖回。
中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)：“不同于單純現(xiàn)金，借助‘薪金煲’業(yè)務(wù)，可大大提升客戶對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理能力，既享受到活期存款的便利，又可獲得投資理財(cái)?shù)氖找�，還可消費(fèi)使用，從而最大程度提高閑置資金的收益水平�！�
銀行業(yè)人士表示，多家銀行選擇與基金公司合作，推出類余額寶產(chǎn)品，盡管這種方式會(huì)對(duì)行內(nèi)原有存款業(yè)務(wù)造成分流，但長(zhǎng)期來(lái)看，有望吸引更多的他行存款和客戶資源，銀行意在長(zhǎng)遠(yuǎn)。
【掃描二維碼，關(guān)注新華社《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》微博、微信。】