去年以來，互聯(lián)網(wǎng)理財寶寶們忽如一夜春風來，紛紛誕生，并馬上受到了很多人的寵愛。轉(zhuǎn)眼，寶寶們慢慢長大了，可時下原來高收益越來越低，很多人開始琢磨，這錢咱還要不要往寶寶身上放呢?近期，銀行理財展開了反攻，互聯(lián)網(wǎng)理財寶寶們短期收益快要跌破5%了，寶寶軍團今天為何陷入低迷?曾經(jīng)的高收益還會回來嗎?我們的錢到底該放在哪兒呢?央視財經(jīng)頻道主持人沈竹和特約評論員互聯(lián)網(wǎng)專家呂本富、著名財經(jīng)評論員張鴻共同評論。
互聯(lián)網(wǎng)理財寶寶七天年化收益率跌破5%，銀行展開反攻。曾經(jīng)炙手可熱的寶寶軍團是否后勁不足?互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)還將做何改變?
今天，寶寶軍團的幾大主力軍，7天年化收益率都離5%只有一步之遙，其中，百度百賺利滾利，5.3960%;京東小金庫，5.2850%;余額寶，5.0360%;微信理財通，4.900%;新浪微財富4.721%;蘇寧零錢寶，4.578%。除了收益下降，寶寶軍團的不少產(chǎn)品在贖回、轉(zhuǎn)賬、消費方面也不如以前方便了。
魯政委(上海興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家)：這些互聯(lián)網(wǎng)公司對這些產(chǎn)品存在一定的補貼，就相當于拿出一筆廣告費一樣，我先吸引眼球，然后讓大家知道我有這么一個東西，這種應(yīng)該是不可持續(xù)的。
提高收益，拉長戰(zhàn)線——最近，銀行理財軍團開始發(fā)力反攻“寶寶”類投資產(chǎn)品。沖在最前面的是多地的城市商業(yè)銀行。蘇州銀行發(fā)行一款名為“金石榴嘉盈”的理財產(chǎn)品，投資期限364天，起點金額10萬元，預期年化收益率高達7.5%。股份制商業(yè)銀行也不甘示弱，今天才停止募集的浦發(fā)銀行的
“第30期尊享盈添利計劃”的理財產(chǎn)品，投資者回報也達到7%，不過期限731天，認購門檻為30萬元。
呂本富：金融產(chǎn)品有漲有跌 寶寶們的收益也有再漲回來的時候
(《央視財經(jīng)評論》特約評論員)
兩個原因，首先寶寶們誕生的時候，是有點兒泡沫的。為了發(fā)揮市場營銷的作用，很多家是會有一些補貼的，就像嘀嘀和快的打車一樣。第二個，寶寶們募集來的資金，是要投入到貨幣基金里的，他也要投資再賺錢，可能那個投資的項目或者投資的銀行體系，現(xiàn)在給的利率比較低，是這兩個原因。
我們行內(nèi)人把寶寶們叫做團購金融，就是大家把散碎銀子團成一塊，然后來團購一個金融產(chǎn)品。會不會回來?肯定預期是可以回來的。因為它本身有落、有低、有高、有漲，這是一個自然規(guī)律。而且銀行間的拆借利息，銀行有時候也缺錢，我們叫調(diào)頭寸，那么他攬頭寸的話呢，本來他也要把這個錢集中起來，現(xiàn)在寶寶們把這個大額集中在一塊集中給他了，所以他會給它付一個代價，這就是你買寶寶們的收益。那么既然這個有潮起潮落，所以它有落的時候，肯定還有回來的時候。那么是不是六月份回來，現(xiàn)在不敢說。
張鴻：寶寶們收益率的高低關(guān)鍵看銀行是否錢緊
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
其實我們買的寶寶們，買的不是互聯(lián)網(wǎng)的東西，買的是投資理財產(chǎn)品，是貨幣市場基金。貨幣市場基金，是把大家散在各個銀行的那些活期儲蓄，就是活期儲蓄基本上沒有利息，那么把它拿回來以后，團購了一個叫同業(yè)存款的，就又到銀行去，貨幣基金可以在銀行買一個大額的存款，這樣你就有議價能力。但是它的前提是，現(xiàn)在銀行是不是缺錢?
因為同業(yè)的存款，它的利率其實和銀行錢緊不緊是相關(guān)的。比如說銀行間的拆借利率今年一月底曾經(jīng)達到四點幾，那時候缺錢，所以寶寶們的收益也會高一些。到二月底的時候，降到了1.7，然后寶寶們的收益率也開始下滑了。今天是2.23，那么就是底部稍微回來一點點，但是整體相對低迷。去年六月底的時候，是百分之十點幾，那個時候?qū)殞氶_始推出。所以一開始的時候，它有創(chuàng)新溢價。那個時候確實也是人家設(shè)計好了，就在錢緊的時候人家推出來�，F(xiàn)在往下滑，說明這個貨幣的批發(fā)市場在降價，所以作為零售，不管他從網(wǎng)絡(luò)賣，還是在現(xiàn)實當中賣，都一樣，它價格也會下來。
呂本富：避免損耗 老百姓不要在銀行和寶寶們之間來回選擇
(《央視財經(jīng)評論》特約評論員)
要跟老百姓說句話，你們除了比利率以外，還要比年限。為什么?如果你買的三年的銀行的產(chǎn)品，或者是兩年產(chǎn)品，你是拿不出來的。你要是追隨銀行，你就別在這兒來回跳了。你老跳的話，因為你本來存兩年，你拿出來肯定有損失。所以我建議，不要來回跳，你要追隨哪頭，你就追隨吧!
中國有個詞叫互聯(lián)網(wǎng)金融，其實國外沒有的，互聯(lián)網(wǎng)金融是個很泛的詞。那么互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融結(jié)合，都是叫互聯(lián)網(wǎng)金融。為什么說互聯(lián)網(wǎng)金融一定有一些創(chuàng)新的地方?就說寶寶們，它的資金集合的效率，也比傳統(tǒng)銀行的柜臺要高。除了技術(shù)以外，它實際上會有一些本質(zhì)改變的產(chǎn)品，比如說銀行的風控技術(shù)是最核心的，就貸給你錢，我再收回來，風控技術(shù)。那么互聯(lián)網(wǎng)公司的手段就把傳統(tǒng)銀行要多很多，我知道你的信用，我知道你的上下游，所以風控技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融就會比傳統(tǒng)金融要高。而且對經(jīng)濟熱點的把握，他也有他的獨特之處。比如說這次什么東西賣得好了，那互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域當然是知道是最快的，那他既然知道熱點在哪里，他就把金融投到這個地方來，那效益一定是高的。換句話來說，回報水平一定是高的。
銀行和電信都是大數(shù)據(jù)，但是它是時間序列數(shù)據(jù)，比如今天打電話，昨天打電話，這叫時間序列，這是長度，數(shù)據(jù)很長。什么序列最有價值呢?不僅長，而且很豐滿的數(shù)據(jù)。比如說知道女性的年齡、收入，就立體化的一個人物的形象，時間數(shù)據(jù)的價值大。另外，你在淘寶上買的比如說從化妝品到食品什么等等，這是個立體形象。我就根據(jù)這個數(shù)據(jù)判斷出來這個人性質(zhì)的價值，就會比這種僅僅按一個長度判斷出來的價值要大，這就是互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢。
張鴻：一定要在同樣的條件下 選擇收益率最高的產(chǎn)品
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
選擇收益率最高的，但是一定要在同樣的條件下，選擇收益率最高的。比如說銀行也有很多和寶寶們類似的產(chǎn)品，從去年底開始，各大銀行，尤其中小銀行都提出了很多產(chǎn)品。你要單純比這些的話，我看了一下，包括中銀的活期寶，大概七日，現(xiàn)在也是5.2左右，然后平安的，大概是5.7，但是平安高點的時候是七點幾的，然后民生是4.94，這已經(jīng)破五了。所以這里面其實有眾多的產(chǎn)品，其實和寶寶們的收益差不多。其中，收益六點幾、七點幾的那些，就是遠高于現(xiàn)在寶寶們收益的那些，大家一定要看清楚它的門檻，這個門檻有時候是五萬，十萬，或者二十萬、一百萬等等。收益越高的，門檻可能越高。還有一個就是期限，你一定要清楚期限。
現(xiàn)在這個寶寶分為兩類，一類是銀行寶寶，一類是互聯(lián)網(wǎng)寶寶。互聯(lián)網(wǎng)寶寶有會下降的因素，但是互聯(lián)網(wǎng)寶寶的創(chuàng)新力可能要比銀行寶寶強，因為它畢竟有些技術(shù)手段，提高效率的手段，提高資金集約化的手段，那么它的技術(shù)沖勁還是比銀行的寶寶要強一點兒。比如說現(xiàn)在銀行拿到你的信用等級，其實就來自于你的資金，你原來的固化的這些東西。但是你接下來的新的這些消費，新的所有的這些消費，是不是都變成了他的一個信用的考評機制，他并沒有完全包括，但如果是互聯(lián)網(wǎng)，它是從消費者客戶聯(lián)動，包括商家的這種聯(lián)動。
呂本富：寶寶們的流動性略勝一籌 風險性和收益性大致相同
(《央視財經(jīng)評論》特約評論員)
如果調(diào)查的這些受眾對寶寶這么有信心，我想可能來自于兩方面。一個是，他認為市場是需要競爭的。另外，他從寶寶那里已經(jīng)拿到了實惠，有實惠，我就相信。其他的雖然對我說有高啊、低啊，但實惠還沒到手，所以我就不相信。
如果說流動性，現(xiàn)在我還是認為寶寶們的流動性要強一些。那么風險性大體上應(yīng)該平衡，或者說銀行是不是信用度更高一些。至于收益性，收益性在一定是同條件下相比，應(yīng)該差不多。
張鴻：寶寶們走下神壇 對整個市場非常有好處
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
我覺得一個是年度，因為寶寶們其實都依托在原來的互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢產(chǎn)品上，建立起的龐大的消費群上。這個客戶群，他輕易不會走開，他本來也是閑錢，輕易不會走。第二，很多人大概也能看出來，這個錢掙的是一個差價。這個差價它總比你存在銀行里，比活期利息要高。然后寶寶們給你團購的一個利息，這是有一個差價。這個差價盡管在縮小，但總有，而且它有可能還會擴大，這就看貨幣政策了。就是錢緊的時候，它可能還會起來。
其實你真的能精準的計算這種理財產(chǎn)品的話，比如說你現(xiàn)在去買銀行的理財產(chǎn)品，你買到六月底，別太長了，買到六月底到期。六月底的時候，大概那個時候就又漲錢了。然后到九月底，季度末，你再買一個到九月底的，再買一個到十二月底的，你這樣長短搭配著。
這一次，寶寶們的收益開始下降，走下神壇，對整個市場是非常有好處的。因為雖然過去大家也認同有這個風險，但是其實很多人的潛意識里面沒有風險，但是它下來了，認為有風險多的人就會多一些，它和別的貨幣基金沒有太大的區(qū)別。還有一個，它可能這樣的低調(diào)下來，這有利于它倆能真正的用市場的手段來競爭，也避免了通過其他的我們看不見的一些手段，來遏止它的創(chuàng)新。
張鴻：銀行眼下推收益較高的理財產(chǎn)品 是因為預計六月底或會錢緊
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
它的切分不應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)的寶寶們和銀行的寶寶們，而是同類寶寶們，或者說是同類理財產(chǎn)品。同類理財產(chǎn)品的流動性是一樣的，比如說銀行發(fā)行的那些理財產(chǎn)品，寶寶類的理財產(chǎn)品也是，有很多也是零門檻的，也有隨時可以贖回的，但是收益會低一點兒。
如果從安全性的角度來說，不意味著銀行發(fā)行的就一定是安全的，銀行發(fā)行的很多也會告訴你，這個不保本，有風險，和互聯(lián)網(wǎng)的這些寶寶們是一樣的。所以你應(yīng)該比的是投資哪個更安全，哪個收益更高，哪個流動性更強，你就買哪個。而不是互聯(lián)網(wǎng)的好，我買互聯(lián)網(wǎng)的，銀行的好，我買銀行的。
為什么銀行現(xiàn)在開始推一些中長期、收益較高的理財產(chǎn)品，就是因為他們比我們聰明，他們已經(jīng)提前預計到，因為他們都知道，提前預計到六月下旬可能會有錢緊的情況，所以提前先讓大家存起來。