貝恩公司10日發(fā)布的《2014年中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)報(bào)告》顯示，盡管中國(guó)私募股權(quán)基金市場(chǎng)在2013年遭遇了暫時(shí)的“冷卻”;但由于2014年退出環(huán)境更為有利且估值更高，私募投資機(jī)構(gòu)手持未投資金達(dá)到空前規(guī)模，預(yù)計(jì)中國(guó)私募股權(quán)投資將在2014年實(shí)現(xiàn)“兩位數(shù)”增長(zhǎng)。
調(diào)查結(jié)果顯示，2013年中國(guó)的私募股權(quán)市場(chǎng)交易額下降30%至140億美元，而交易量卻增加了21%。數(shù)據(jù)顯示，2013年電信、媒體和高科技(TMT)行業(yè)發(fā)生了64筆交易，相較2012年加倍，約占年度交易總金額的30%;互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)方面，2013年共開(kāi)展了67個(gè)交易，約占年度交易總量的30%。
在募資方面，中國(guó)募資規(guī)模整體下降64%至90億美元，其中人民幣基金下降69%，美元資金下降56%。貝恩公司全球合伙人韓微文認(rèn)為，過(guò)去募得資金過(guò)多是導(dǎo)致募資額減少的原因之一。
在交易退出方面，退出金額和數(shù)量也均出現(xiàn)持續(xù)下降，前者下降29%，后者下降32%。其中，同業(yè)買(mǎi)賣(mài)退出的交易金額持續(xù)增長(zhǎng)至120億美元，占2013年交易退出總金額的62%。
在回報(bào)方面，貝恩公司指出，“即便是表現(xiàn)最出色的基金近期的收益率也很難超越16%。”但近三分之二接受采訪的私募股權(quán)基金管理者表示，他們將繼續(xù)持有原有投資項(xiàng)目，加大對(duì)受投公司的管理力度，等待更好的退出時(shí)機(jī)。
近75%的受訪者認(rèn)為，中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)在2014年將保持吸引力甚至更具吸引力。同時(shí)，約三分之二的受訪者預(yù)計(jì)2014年亞太市場(chǎng)私募股權(quán)交易量將保持持續(xù)增長(zhǎng)。報(bào)告指出，鑒于中國(guó)預(yù)期將維持7.5%的GDP增長(zhǎng)，近三分之二受訪的私募股權(quán)基金管理者表示，私募股權(quán)交易量在2014年有望實(shí)現(xiàn)至少10%的增長(zhǎng);剩下的三分之一受訪者預(yù)測(cè)則表示，2014年私募股權(quán)交易量有望實(shí)現(xiàn)超過(guò)25%的增長(zhǎng)。
韓微文表示，由于中國(guó)的醫(yī)改不斷推進(jìn)，受訪者表示2014年將重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)療和消費(fèi)品/零售相關(guān)行業(yè)，此外，消費(fèi)品和零售、TMT分列投向的二、三位。
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