證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在4月11日的例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)近期啟動(dòng)了承諾及履行監(jiān)管專(zhuān)項(xiàng)工作。凡不符合監(jiān)管指引要求的承諾及超期未履行的承諾，在今年6月底前必須予以規(guī)范或解決，否則證監(jiān)會(huì)將對(duì)承諾相關(guān)方采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并依據(jù)《證券法》、《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理暫行辦法》等規(guī)定，對(duì)承諾相關(guān)方在資本市場(chǎng)的行為予以限制。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)要求全部上市公司“自亮家底”，向市場(chǎng)公告其承諾及履行情況。
張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)將對(duì)市場(chǎng)關(guān)注度高、監(jiān)管記錄不佳的公司重點(diǎn)關(guān)注，并視情況赴現(xiàn)場(chǎng)檢查部分公司承諾履行情況，督導(dǎo)相關(guān)公司盡快履約。在監(jiān)管指引規(guī)定的整改截止期(2014年6月底)結(jié)束后，證監(jiān)會(huì)將對(duì)不符合監(jiān)管指引要求的承諾相關(guān)方采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，達(dá)到立案標(biāo)準(zhǔn)的及時(shí)移交立案，并依規(guī)對(duì)其在資本市場(chǎng)的行為予以限制，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)失信主體的約束和懲戒。此外，證監(jiān)會(huì)將在上市公司日常監(jiān)管評(píng)級(jí)(如分道制評(píng)級(jí))時(shí)，考慮承諾相關(guān)方承諾履行情況的影響，并在修訂上市公司信息披露規(guī)則的過(guò)程中，進(jìn)一步細(xì)化承諾披露的標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持以投資者需求為導(dǎo)向，使信息披露更好地為投資者服務(wù)。
他強(qiáng)調(diào)，構(gòu)筑誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)環(huán)境已經(jīng)成為完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性工程，年初李克強(qiáng)總理召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出“要全方位提高失信成本，讓守信者處處受益、失信者寸步難行”。今后證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持從法治和誠(chéng)信建設(shè)的基本要求出發(fā)，嚴(yán)格按照監(jiān)管指引規(guī)范各方行為，全面強(qiáng)化對(duì)失信主體的誠(chéng)信約束和懲戒，真正在全社會(huì)形成“一處失信，處處受限”的誠(chéng)信約束環(huán)境。
上市公司的大股東、實(shí)際控制人對(duì)于普通股民的承諾，在大多數(shù)情況下屬于其支付的對(duì)價(jià)的一部分，亦是投資者進(jìn)行投資的重要依據(jù)，其嚴(yán)肅性不言而喻。然而由于長(zhǎng)期以來(lái)的監(jiān)管空白以及幾乎為零的違法成本，違反承諾、超期未履行承諾的情況卻在A股時(shí)有發(fā)生。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)的披露，2014年2月，兩市全部上市公司專(zhuān)項(xiàng)披露了截至去年底的承諾及履行情況。據(jù)統(tǒng)計(jì)，兩市有1770家公司存在未履行完畢的承諾，涉及承諾事項(xiàng)8292項(xiàng)，絕大多數(shù)仍在正常履行過(guò)程中。但是，有98家公司存在超期未履行承諾，涉及承諾事項(xiàng)122項(xiàng)，其中既有不可抗力等客觀原因，也有承諾相關(guān)方自身原因;有170家公司存在不符合監(jiān)管指引規(guī)定的不合規(guī)承諾，涉及承諾事項(xiàng)218項(xiàng)，包括沒(méi)有明確的履約期限、用詞模糊、承諾內(nèi)容不具體、違約約束力不足等情形。在證監(jiān)會(huì)的督促下，目前已有22項(xiàng)不合規(guī)承諾進(jìn)行了整改。
浙江裕豐律師事務(wù)所高級(jí)合伙人厲健律師對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，上市公司大股東、實(shí)際控制人等超期未履行承諾頻頻發(fā)生的主要原因，是違反承諾的代價(jià)幾乎為零。他表示，迄今為止，尚未出現(xiàn)過(guò)違反承諾的相關(guān)責(zé)任方遭受行政處罰并遭遇投資者索賠維權(quán)的案例。另一方面，由于相關(guān)法規(guī)的不完善，在實(shí)際操作過(guò)程中，相關(guān)責(zé)任主體關(guān)于承諾的表述含糊、彈性很大、很不明確，導(dǎo)致即使違反承諾也無(wú)需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。他認(rèn)為，相關(guān)責(zé)任主體違反承諾，本質(zhì)上屬于信息披露違規(guī)問(wèn)題，希望有關(guān)監(jiān)管部門(mén)加大對(duì)這方面的監(jiān)管力度。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，2012年末，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部下發(fā)了《關(guān)于對(duì)上市公司的股東及關(guān)聯(lián)方以及上市公司承諾履行情況進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)檢查的通知》(上市部函〔2012〕465號(hào)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)，對(duì)滬深上市公司的際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購(gòu)人以及上市公司的承諾及履行事項(xiàng)進(jìn)行了一次專(zhuān)項(xiàng)檢查。這次專(zhuān)項(xiàng)檢查的結(jié)果表明，為數(shù)不少的上市公司存在承諾超期未履行的問(wèn)題，主要涉及資產(chǎn)注入、業(yè)績(jī)承諾等各個(gè)方面，時(shí)間甚至可追溯及股改時(shí)期。
中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司2013年發(fā)布的一份報(bào)告顯示，重組業(yè)績(jī)承諾執(zhí)行不到位已經(jīng)成為了突出問(wèn)題，在2012年度進(jìn)行過(guò)重大資產(chǎn)重組的上市公司中，有24.82%未完全兌現(xiàn)承諾。
更迅速、更便捷閱讀深度解析、分享新銳觀點(diǎn)，請(qǐng)掃描二維碼，關(guān)注經(jīng)濟(jì)參考報(bào)微信公共賬號(hào)。
