2013年，成功邁出“不一樣”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型第一步的平安銀行創(chuàng)下令人矚目的佳績。
近日，平安銀行領先同業(yè)對外披露2013年度業(yè)績報告。業(yè)績報告顯示，截至報告期末，該行實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤152.31億元，同比增長13.64%；實現(xiàn)撥備前利潤268.45億元，同比增長29.86%；中間業(yè)務收入大幅超預期，凈非利息收入同比增長達71.32%。
金融改革正是熱點，各方都在關(guān)注商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的成效。率先作為披露的上市銀行年報，平安銀行2013年度業(yè)績報告一經(jīng)披露，就引來市場的高度評價。招商證券認為，公司去年大力推進的管理變革已經(jīng)收到效果，看好未來增長前景，維持強烈推薦評級。國泰君安則表示，這將提升投資者對其轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略正確性與戰(zhàn)術(shù)推進執(zhí)行力的信心。
結(jié)構(gòu)調(diào)整成效顯著 資產(chǎn)定價能力上升
2013年，平安銀行的各項業(yè)績開創(chuàng)了近年來最好的發(fā)展局面，邁出了五年規(guī)劃的堅實一步。
國泰君安認為，盡管凈利潤增長在其預期之內(nèi)，但由于平安銀行在當年第四季度撥備大幅超額計提，所以其整體業(yè)績增速實質(zhì)上是超預期的。對于大幅提高撥備計提，平安銀行高層表示，這是出于加強風險防范能力，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的考慮。
2013年，平安銀行確立“三步走”的戰(zhàn)略目標，并啟動“四輪驅(qū)動”戰(zhàn)略。該行明確將貿(mào)易融資業(yè)務、小微金融服務、信用卡、汽車金融等作為重點推動的戰(zhàn)略業(yè)務，并進行一系列的資產(chǎn)和負債業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整。
為實現(xiàn)相應的戰(zhàn)略任務和結(jié)構(gòu)調(diào)整目標，該行在當年進行一系列的制度變革和組織架構(gòu)調(diào)整。2013年，該行建立以專業(yè)化、集約化為導向的事業(yè)部運作體系，成本中心壓縮至30多個；推行了科學靈活的考核機制，構(gòu)筑了激勵創(chuàng)新的工作機制，以通過管理變革來釋放活力。
對于平安銀行的結(jié)構(gòu)調(diào)整成效，銀行業(yè)知名分析師邱冠華認為，“平安銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度之大、執(zhí)行力之強、成效之顯著均大超市場預期。”正是由于這系列的改革，平安銀行全年小微/新一貸、汽融等高收益貸款增量占全行新增貸款達59%，這直接助力當年第四季度個人貸款收益率環(huán)比大幅提升至8.53%。而單季凈息差更是在不利的市場環(huán)境下環(huán)比上升至2.52%。
其實，導致平安銀行凈息差逆市上升的原因，還包括其同時壓縮了高成本的同業(yè)負債和低效率的同業(yè)資產(chǎn)。凈息差為銀行經(jīng)營利潤的源泉，將直接決定一家銀行經(jīng)營能力的大小。
此外，結(jié)構(gòu)調(diào)整還提升了平安銀行貸款定價能力，實現(xiàn)了新發(fā)放貸款利率逐月提升，全年新發(fā)放貸款平均利率比2012年提高了93個基點。“隨著公司戰(zhàn)略的強有力推進，未來凈息差水平有望繼續(xù)穩(wěn)步走高�！闭猩套C券如此表示。
綜合金融效應明顯 中間業(yè)務收入猛增
2013年初，平安銀行提出“三步走”的未來發(fā)展戰(zhàn)略，即未來3-5年以對公業(yè)務為主，進入股份制銀行第二梯隊；5-8年對公和零售業(yè)務并重，進入股份制銀行第一梯隊；8-10年后成為以零售業(yè)務為主的商業(yè)銀行。
這一發(fā)展戰(zhàn)略實際上是與平安集團擬打造中國最大綜合零售金融集團的目標相吻合。而作為平安集團旗下的商業(yè)銀行，平安銀行擁有著其他商業(yè)銀行所沒有的獨特優(yōu)勢，即綜合金融。在2013年的平安銀行經(jīng)營過程中，綜合金融、交叉銷售的優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，這為其扎實走好“三步走”戰(zhàn)略第一步奠定了基礎。
2013年末，平安銀行活期存款占比較年中逆勢提升至31%，這構(gòu)成了當年4季度存款平均成本環(huán)比僅微升2個基點至2.39%的首要原因。就此，國泰君安認為，這充分說明平安銀行充分整合集團資源交叉銷售、大力發(fā)展低成本負債業(yè)務卓有成效。
中信建投證券也作出了類似的評價：“面對利率市場化沖擊，平安銀行的集團化優(yōu)勢得以顯現(xiàn)，付息負債成本率沒有出現(xiàn)明顯提高；而隨著資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，生息資產(chǎn)收益率提高幅度更為明顯�！�
業(yè)績報告透露，平安銀行綜合金融優(yōu)勢和投行戰(zhàn)略推動了其手續(xù)費收入的高速增長。2013年公司手續(xù)費凈收入105億元，同比增83%，增速逐季上升，其中第四季度同比增達94%。公司投行戰(zhàn)略效果顯著，全年實現(xiàn)投行中間業(yè)務收入16.3億元，增幅達375%。
同時公司利用綜合金融優(yōu)勢，推動理財業(yè)務和銀行卡業(yè)務手續(xù)費收入分別大幅增長124%和101%。當年公司非息收入占比為22%，同比提升5個百分點。
平安銀行高層表示，利用綜合金融集團優(yōu)勢，加大零售業(yè)務力度，推動公司業(yè)務投行化，正是該行去年在預判金融脫媒、利率市場化趨勢下所作出的戰(zhàn)略決策。
展望未來，民生證券認為，在經(jīng)歷長達近兩年的整合后，平安銀行已經(jīng)進入收獲期，小微業(yè)務轉(zhuǎn)型效果顯著，成本收入比在網(wǎng)點快速擴張后有望下降，資本補充后規(guī)模有望實現(xiàn)跨越式增長。
正如平安銀行高層所言，2013年，平安銀行不但完成了“高速路上換輪胎”，而且實現(xiàn)了換“輪胎”之時不“掉隊”。
而今，“輪胎”已經(jīng)換好，2014年的平安銀行必將有“不一樣”的精彩。