由于8日中國(guó)公布的出口數(shù)據(jù)疲弱等因素影響，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格10日暴跌，創(chuàng)下四年來(lái)最大單日跌幅。這使得全球最大的數(shù)家礦業(yè)公司10日股價(jià)隨之大幅下跌。
發(fā)往中國(guó)天津港的基準(zhǔn)鐵礦石報(bào)價(jià)10日大跌8.3%至每噸104.7美元，創(chuàng)下有史以來(lái)第二大單日跌幅。至此，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格今年已經(jīng)下跌約22%，也標(biāo)志著鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)入熊市。
鐵礦石價(jià)格暴跌導(dǎo)致全球礦業(yè)公司股價(jià)下挫。在倫敦股市，必和必拓股價(jià)下跌1.5%至每股18.2英鎊，力拓礦業(yè)集團(tuán)股價(jià)下跌2.1%至每股31.32英鎊，而英美資源集團(tuán)、安托法加斯塔集團(tuán)和嘉能可-超達(dá)公司股價(jià)跌幅也均超過(guò)2%。
而在澳大利亞股市，礦業(yè)企業(yè)股價(jià)跌幅更大。必和必拓股價(jià)下跌超過(guò)4%，力拓礦業(yè)集團(tuán)股價(jià)則下跌超過(guò)5.7%，福蒂斯丘金屬有限公司集團(tuán)股價(jià)大跌近10%。
8日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2月份出口同比大幅下滑18.1%，出乎外界意料。這成為鐵礦石價(jià)格下跌的導(dǎo)火索。中國(guó)強(qiáng)勁的出口以及政府投資的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，被視為近年來(lái)推升鐵礦石和銅等原材料需求的一個(gè)重要因素。因此礦業(yè)公司也更加依賴于中國(guó)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)。
分析人士指出，在結(jié)構(gòu)調(diào)整背景下，中國(guó)制造業(yè)疲軟以及持續(xù)增長(zhǎng)的鐵礦石港口庫(kù)存或繼續(xù)令鐵礦石價(jià)格承壓。同時(shí)，中國(guó)鋼期貨價(jià)格的下跌也將加大鐵礦石價(jià)格下滑的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殍F礦石是生產(chǎn)鋼材的重要原料。鐵礦石價(jià)格可能在短期內(nèi)進(jìn)一步跌至每噸100美元之下。
高盛預(yù)計(jì)，鐵礦石價(jià)格將在2015年跌至每噸80美元�；ㄆ旖谝惨严抡{(diào)了對(duì)必和必拓以及力拓集團(tuán)今年的盈利預(yù)期，同時(shí)也認(rèn)為鐵礦石價(jià)格在未來(lái)幾年將下滑至每噸80美元以下。
中國(guó)需求的下滑也影響了其他大宗商品價(jià)格的走勢(shì)。銅期貨價(jià)格跌勢(shì)尤為明顯，目前已經(jīng)降至7個(gè)月以來(lái)的低點(diǎn)。中國(guó)是全球最大的銅進(jìn)口國(guó)，銅主要用于電子產(chǎn)品生產(chǎn)以及其他制造業(yè)。
盡管大宗商品價(jià)格疲軟，但成本卻在持續(xù)上漲，令礦業(yè)企業(yè)的盈利狀況更加惡化。根據(jù)德勤的數(shù)據(jù)，全球礦企的股東回報(bào)總額明顯低于醫(yī)療、銀行、房地產(chǎn)和電信等行業(yè)，許多礦企的利潤(rùn)逐漸減少以致虧損，債務(wù)水平持續(xù)上升。
有分析認(rèn)為，在這種背景之下，全球礦業(yè)市場(chǎng)的整合必將提速，一些缺乏資金的礦業(yè)企業(yè)可能會(huì)更加容易接受并購(gòu)提案。同時(shí)，大型礦企擴(kuò)大產(chǎn)能的步伐也可能放緩，因?yàn)檩^低的鐵礦石價(jià)格將難以支撐原本的擴(kuò)大產(chǎn)能計(jì)劃。
數(shù)據(jù)顯示，2013年澳大利亞三大礦山力拓、必和必拓以及FMG公司鐵礦石產(chǎn)能增加了一億噸左右，2014年或繼續(xù)增加8500萬(wàn)噸至9000萬(wàn)噸。但如果鐵礦石價(jià)格繼續(xù)大幅下跌，擴(kuò)大產(chǎn)能將為礦企的盈利狀況帶來(lái)更大壓力。
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