為促進我國銀行業(yè)加強流動性風險管理，維護銀行體系的安全穩(wěn)健運行，銀監(jiān)會于近日發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）。銀監(jiān)會有關部門負責人就相關問題回答了記者提問。
一、《辦法》制定的背景和過程是什么？
答：流動性風險是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的其他資金需求的風險。提高商業(yè)銀行流動性風險管理和監(jiān)管的有效性，對于維護銀行業(yè)安全穩(wěn)健運行具有重要意義。在此次國際金融危機中，許多銀行盡管資本充足，但仍因缺乏流動性而陷入困境，金融市場也出現(xiàn)了從流動性過剩到緊缺的迅速逆轉(zhuǎn)。近年來，隨著我國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務模式、資金來源的變化，部分商業(yè)銀行出現(xiàn)資金來源穩(wěn)定性下降、資產(chǎn)流動性降低、資產(chǎn)負債期限錯配加大、流動性風險隱患增加等問題，流動性風險管理和監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。隨著金融市場的深化，金融機構(gòu)之間的關聯(lián)愈發(fā)密切，個別銀行或局部的流動性問題還易引發(fā)整個銀行體系的流動性緊張，加強流動性風險管理和監(jiān)管的必要性和緊迫性日益突出。
危機后，國際社會對流動性風險管理和監(jiān)管予以前所未有的重視。巴塞爾委員會在2008年和2010年相繼出臺了《穩(wěn)健的流動性風險管理與監(jiān)管原則》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國際框架》，構(gòu)建了銀行流動性風險管理和監(jiān)管的全面框架，在進一步完善流動性風險管理定性要求的同時，首次提出了全球統(tǒng)一的流動性風險定量監(jiān)管標準。2013年1月，巴塞爾委員會公布《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性覆蓋率和流動性風險監(jiān)測標準》，對2010年公布的流動性覆蓋率標準進行了修訂完善。
銀監(jiān)會高度重視商業(yè)銀行流動性風險監(jiān)管工作。2009年，銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》。近年來，銀監(jiān)會廣泛調(diào)研、深入分析新形勢下我國銀行業(yè)流動性風險管理存在的問題，借鑒巴Ⅲ流動性標準，對現(xiàn)行的流動性風險監(jiān)管制度進行梳理、補充、修改和完善，從2011年開始著手制定《辦法》，于2011年10月向社會公開征求了意見。同時，銀監(jiān)會密切跟蹤國際金融監(jiān)管改革最新進展情況，在2013年1月巴塞爾委員會公布新的流動性覆蓋率標準后，及時對《辦法》進行了修訂，并于2013年10月再次向社會公開征求意見。銀監(jiān)會認真梳理并研究各方意見，采納了其中有關董事會職責、壓力測試情景、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)變現(xiàn)的定期測試、流動性覆蓋率標準的適用范圍等方面的意見。
2013年6月份，我國銀行間市場出現(xiàn)階段性流動性緊張、市場利率快速上升現(xiàn)象，引起了國內(nèi)外廣泛關注，也暴露了商業(yè)銀行流動性風險管理存在的問題，反映其流動性風險管理未能適應業(yè)務模式和風險狀況的發(fā)展變化。銀監(jiān)會對有關情況進行了深入研究，并在《辦法》中予以充分關注，針對性地提出了風險管控和監(jiān)管要求。
二、《辦法》制定的目的和基本思路是什么？
答：目的是進一步完善我國銀行業(yè)流動性風險監(jiān)管框架，促進商業(yè)銀行提高流動性風險管理的精細化程度和專業(yè)化水平，合理匹配資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，增強商業(yè)銀行和整個銀行體系應對流動性沖擊的能力。基本思路是：針對我國商業(yè)銀行流動性風險管理存在的問題，構(gòu)建定性與定量相結(jié)合、微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合、中外資銀行監(jiān)管要求相結(jié)合的流動性風險監(jiān)管框架。
（一）定性與定量監(jiān)管要求相結(jié)合�！掇k法》對我國分散在不同法規(guī)和制度中的流動性風險監(jiān)管定性和定量要求進行了整合。一方面，充實完善了對流動性風險管理的定性要求，如充實了現(xiàn)金流測算和分析、多元化和穩(wěn)定性融資來源、日間流動性風險管理、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理、并表和重要幣種流動性風險管理等多項內(nèi)容，提高了壓力測試、應急計劃等監(jiān)管要求的針對性和可操作性，以更好地引導銀行加強流動性風險管理體系建設。另一方面，在引入巴Ⅲ流動性覆蓋率這一新指標的同時，對現(xiàn)行的流動性風險指標進行梳理，將其區(qū)分為合規(guī)性的監(jiān)管指標和用于分析、評估流動性風險的監(jiān)測工具。其中，合規(guī)性監(jiān)管指標包括流動性覆蓋率、存貸比、流動性比例，監(jiān)測工具包括資產(chǎn)負債期限錯配、融資來源多元化和穩(wěn)定程度、無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)、重要幣種流動性風險以及市場流動性等不同維度的相關指標。
《辦法》對于我國銀行業(yè)改進流動性風險管理具有很強的現(xiàn)實意義。一方面，要求銀行對包括同業(yè)和理財在內(nèi)的各業(yè)務條線的流動性風險進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，在考核主要業(yè)務條線的收益時納入流動性風險成本，推動銀行更好地平衡收益與風險之間的關系。另一方面，要求銀行現(xiàn)金流測算和缺口限額應涵蓋表內(nèi)外各項資產(chǎn)負債，包括為防范聲譽風險而超出合同義務進行支付所帶來的潛在流動性需求，從而將同業(yè)和理財業(yè)務等表內(nèi)外項目對現(xiàn)金流的影響納入流動性風險的計量和控制。
此外，《辦法》要求強化流動性風險管理部門職能，以及加強日間流動性、融資抵押品和優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理，以推動銀行和監(jiān)管機構(gòu)及早識別和控制流動性風險。
（二）微觀審慎與宏觀審慎視角相結(jié)合�！掇k法》在繼續(xù)強調(diào)加強單體機構(gòu)流動性風險管理與監(jiān)管的同時，引入宏觀審慎視角，要求監(jiān)管機構(gòu)和商業(yè)銀行密切跟蹤研究宏觀經(jīng)濟金融政策調(diào)整和金融市場變化對銀行體系流動性的影響，監(jiān)測分析市場整體流動性狀況，并在流動性風險壓力測試中充分考慮市場流動性狀況發(fā)生重大不利變化等因素，盡早發(fā)現(xiàn)市場流動性緊張、融資成本提高等跡象，及時采取應對措施。
（三）中外資銀行監(jiān)管要求相結(jié)合�！掇k法》統(tǒng)一了對中外資銀行具有共性的流動性風險監(jiān)管要求，以建立覆蓋中外資銀行流動性風險管理和監(jiān)管的完整制度框架，同時也針對外資銀行流動性風險管理的特殊性做出了相關規(guī)定。
三、《辦法》的主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容是什么？
答：《辦法》共4章66條，4個附件。
第一章“總則”主要明確了《辦法》的適用范圍、流動性風險的定義以及對流動性風險管理和監(jiān)管的總體要求。
第二章“流動性風險管理”提出了銀行流動性風險管理體系的整體框架和定性要求，對于流動性風險管理的治理結(jié)構(gòu)，流動性風險管理策略、政策和程序，流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制以及管理信息系統(tǒng)等各項基本要素，用單獨成節(jié)的方式分別進行了規(guī)范。同時，從現(xiàn)金流測算分析、風險預警、限額管理、融資管理、日間流動性風險管理、壓力測試、應急計劃、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理、并表和重要幣種流動性風險管理等各個方面，對銀行流動性風險管理的方法提出了具體要求，促進銀行提高流動性風險管理的精細化程度和專業(yè)化水平。
第三章“流動性風險監(jiān)管”規(guī)定了流動性覆蓋率、存貸比、流動性比例三項流動性風險監(jiān)管指標，提出了多維度的流動性風險監(jiān)測分析框架及工具，規(guī)定了流動性風險監(jiān)管的方法、手段和程序。《辦法》要求監(jiān)管機構(gòu)采用非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等多種監(jiān)管手段，對照流動性風險的定性和定量監(jiān)管標準，評估商業(yè)銀行流動性風險狀況及其流動性風險管理有效性，并根據(jù)評估結(jié)果采取相應的糾正整改、監(jiān)管強制措施或行政處罰；在發(fā)生影響單家機構(gòu)或市場的流動性事件時，要求監(jiān)管機構(gòu)與境內(nèi)外相關部門加強協(xié)調(diào)合作，適時啟動流動性風險監(jiān)管應急預案。
第四章“附則”明確了《辦法》的實施時間、流動性覆蓋率的適用范圍和過渡期安排等。
《辦法》的4個附件具體說明了流動性風險管理重點環(huán)節(jié)的技術(shù)細節(jié)、流動性覆蓋率的計算方法、流動性風險監(jiān)測參考指標以及外資銀行流動性風險相關指標的計算方法。
目前，巴塞爾委員會正在修訂凈穩(wěn)定資金比例相關標準，計劃于2014年底前定稿。因此，《辦法》暫時移除了凈穩(wěn)定資金比例的相關內(nèi)容，待巴塞爾委員會完成對凈穩(wěn)定資金比例的修訂后，銀監(jiān)會將結(jié)合我國實際，進一步修改完善《辦法》。
四、《辦法》對流動性覆蓋率指標是如何規(guī)定的？
答：《辦法》引入了巴Ⅲ流動性標準的流動性覆蓋率指標。流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，能夠在銀行監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的流動性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動性需求。與傳統(tǒng)的流動性風險指標（如存貸比、流動性比例、超額備付金率、流動性缺口）相比，流動性覆蓋率更為全面和精細，如對同業(yè)業(yè)務采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，在反映流動性風險方面更為準確，也有助于約束商業(yè)銀行對同業(yè)資金的過度依賴，對于當前我國銀行業(yè)改進流動性風險管理能夠發(fā)揮積極作用。此外，流動性覆蓋率考慮了壓力情形，也有助于提高流動性風險管理和監(jiān)管的前瞻性。
《辦法》在充分考慮我國銀行業(yè)流動性風險管理和監(jiān)管實際的基礎上，采納了巴Ⅲ流動性標準對流動性覆蓋率的大多數(shù)調(diào)整內(nèi)容，主要包括下調(diào)非業(yè)務關系存款、與央行進行的擔保融資的流出率；提高業(yè)務關系存款的認定標準；增加對衍生產(chǎn)品流動性風險的識別與覆蓋；明確允許商業(yè)銀行在壓力狀況下流動性覆蓋率降至100%以下，監(jiān)管機構(gòu)要考慮當前和未來國內(nèi)外經(jīng)濟金融狀況，分析影響單家銀行和整個市場流動性的因素，適時采取應對措施等。同時，《辦法》根據(jù)我國實際情況，對合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)提出了更為嚴格的要求。巴Ⅲ流動性標準允許各國自主決定增加2B資產(chǎn)，包括信用評級為BBB-至A+的公司債券、滿足特定條件的股票和住房抵押貸款支持證券。目前我國法律禁止商業(yè)銀行在境內(nèi)投資股票，國內(nèi)的住房抵押貸款支持證券品種少、規(guī)模小、交易不活躍，尚不滿足巴Ⅲ流動性標準所規(guī)定的“存在規(guī)模大、具有市場深度、交易活躍且集中度低的市場”條件，我國銀行業(yè)在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數(shù)量也很有限。因此，《辦法》只增加了BBB-至A+的公司債券作為2B資產(chǎn)，未納入股票和住房抵押貸款支持證券。
五、《辦法》的適用范圍和實施安排如何？
答：《辦法》適用于在我國境內(nèi)設立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行。農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社和外國銀行分行參照執(zhí)行。
關于流動性覆蓋率的適用范圍，巴Ⅲ流動性標準規(guī)定其適用于國際活躍銀行。從其他國家（地區(qū)）已發(fā)布的流動性覆蓋率監(jiān)管規(guī)定及征求意見稿看，大部分擬對流動性覆蓋率實施差別化監(jiān)管。如澳大利亞已正式發(fā)布流動性覆蓋率監(jiān)管規(guī)定，適用于大型復雜銀行，不適用于小型簡單銀行。香港擬適用于總資產(chǎn)或境外業(yè)務超過2500億港元的銀行。美國擬適用于總資產(chǎn)在2500億美元以上或表內(nèi)境外風險敞口超過100億美元的國際活躍銀行；對于總資產(chǎn)在500億美元以上的非國際活躍銀行，適用經(jīng)調(diào)整的流動性覆蓋率。
從我國情況看，流動性覆蓋率相對其他流動性風險指標更具風險敏感性和前瞻性，在監(jiān)測、防范銀行流動性風險方面具有較強的作用和現(xiàn)實意義，在我國的適用范圍不應只局限于國際活躍銀行。但另一方面，按照分類監(jiān)管原則，對規(guī)模較小和復雜程度較低的銀行業(yè)金融機構(gòu)，在確保審慎、有效監(jiān)管的前提下，可簡化監(jiān)管報告和程序，允許其采用簡單、有效的風險計量方法，降低合規(guī)成本。鑒于流動性覆蓋率較為復雜，對銀行組織架構(gòu)、管理水平和信息系統(tǒng)等均提出了較高要求，對于規(guī)模較小、復雜程度較低的銀行而言，合規(guī)成本較高。因此，《辦法》規(guī)定，對于農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、外國銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行，不適用流動性覆蓋率監(jiān)管要求。
《辦法》自2014年3月1日起施行�？紤]到流動性覆蓋率的計量較為復雜，銀行需要一定的時間對流動性風險管理政策、程序、管理信息系統(tǒng)和會計科目進行調(diào)整完善，《辦法》對流動性覆蓋率規(guī)定了與巴Ⅲ相一致的過渡期，即商業(yè)銀行流動性覆蓋率應當于2018年底前達到100%；在過渡期內(nèi)，應當于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%�！掇k法》同時規(guī)定，在過渡期內(nèi)，鼓勵有條件的銀行提前達標；對于流動性覆蓋率已達到100%的銀行，鼓勵其流動性覆蓋率繼續(xù)保持在100%之上。
六、《辦法》對于存貸比監(jiān)管是如何考慮的？
答：存貸比是《商業(yè)銀行法》規(guī)定的法定監(jiān)管指標。從國內(nèi)外實踐來看，存貸比在管控流動性風險、控制信貸過快增長和維護銀行體系穩(wěn)定方面發(fā)揮了一定的積極作用。但是，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式和金融市場的發(fā)展變化，存貸比監(jiān)管也出現(xiàn)了覆蓋面不夠，風險敏感性不足，未充分考慮銀行各類資金來源和運用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動性風險等問題。
為適應我國金融市場的發(fā)展變化和商業(yè)銀行資產(chǎn)負債多元化的趨勢，銀監(jiān)會不斷對存貸比監(jiān)管加以完善，如將小型微型企業(yè)貸款專項金融債所對應貸款、支農(nóng)再貸款從存貸比分子中扣除，并從2011年開始推行月度日均存貸比指標，在抑制銀行突擊吸存、降低存款波動性等方面，取得了一定效果。
鑒于存貸比是《商業(yè)銀行法》中的法定監(jiān)管指標，《辦法》仍將存貸比納入，作為流動性風險監(jiān)管指標之一，并與《商業(yè)銀行法》中的相關表述保持一致。同時，銀監(jiān)會高度重視改進存貸比監(jiān)管的相關工作，密切關注金融深化和金融創(chuàng)新的發(fā)展以及我國宏觀經(jīng)濟形勢變化，將在加強與有關部門溝通協(xié)調(diào)、充分聽取業(yè)界意見的基礎上，按照與時俱進、積極穩(wěn)妥、逐步完善的原則，不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法，并積極推動立法機關修訂《商業(yè)銀行法》。