上交所1月9日發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行公司債券補(bǔ)充資本及其上市交易、轉(zhuǎn)讓相關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行的補(bǔ)充資本的公司債券在上交所上市交易、轉(zhuǎn)讓、信息披露及其他相關(guān)事項(xiàng)等做出了具體規(guī)定。
2013年11月8日,
中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行公司債券補(bǔ)充資本的指導(dǎo)意見》，允許上市及擬上市商業(yè)銀行赴交易所發(fā)行公司債券補(bǔ)充資本。《指導(dǎo)意見》和《通知》的發(fā)布，標(biāo)志著商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充渠道拓展到交易所市場(chǎng)，這對(duì)推進(jìn)銀行業(yè)資本工具創(chuàng)新，促進(jìn)我國(guó)債券市場(chǎng)互融互通有著積極的意義。
近期，銀監(jiān)會(huì)重點(diǎn)積極推動(dòng)含有減記條款的二級(jí)資本工具的試點(diǎn)發(fā)行。減記債是在不可持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況下能夠用于吸收損失的銀行資本，具有受償順序排在存款人和一般債權(quán)人之后、原始期限不低于5年、在無法生存情況下將觸發(fā)減記實(shí)現(xiàn)損失吸收機(jī)制等合格標(biāo)準(zhǔn)。目前，包括國(guó)有銀行、股份制銀行和城商行在內(nèi)的多家銀行已陸續(xù)向銀監(jiān)會(huì)提出減記債發(fā)行申請(qǐng)。
據(jù)上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，根據(jù)《指導(dǎo)意見》，在證券交易所上市的商業(yè)銀行，或發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)商業(yè)銀行，或申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)首次公開發(fā)行股票的在審商業(yè)銀行，均可以來上交所發(fā)行減記債。發(fā)行人在獲得銀監(jiān)會(huì)的資本工具屬性確認(rèn)和監(jiān)管意見后，既可以選擇報(bào)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后公開發(fā)行，也可以選擇經(jīng)上交所備案后非公開發(fā)行。每期非公開發(fā)行的減記債的投資者合計(jì)不得超過二百人�！锻ㄖ烦龑�(duì)減記債在上交所上市交易及轉(zhuǎn)讓相關(guān)安排進(jìn)行了具體規(guī)定外，也對(duì)非公開發(fā)行的減記債在上交所備案的所需材料、募集說明書的內(nèi)容要求和備案程序做了說明。
考慮到減記條款相關(guān)的特殊風(fēng)險(xiǎn)因素，上交所在《通知》中明確了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制：一是投資者適當(dāng)性管理要求。參與公開發(fā)行的減記債認(rèn)購(gòu)和交易的投資者，應(yīng)當(dāng)為符合《上海證券交易所（財(cái)苑）債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行辦法》規(guī)定的專業(yè)投資者。非公開發(fā)行的減記債的投資者，應(yīng)當(dāng)為《通知》中規(guī)定的合格投資者；二是差異化的交易機(jī)制安排。僅發(fā)行時(shí)最近一期末的總資產(chǎn)為5萬億元人民幣以上的發(fā)行人公開發(fā)行的減記債，可以在上交所采用競(jìng)價(jià)等方式進(jìn)行交易；三是加強(qiáng)減記債持續(xù)信息披露監(jiān)管。