2013年是互聯(lián)網(wǎng)基金的元年，多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭聯(lián)手基金公司加入“搶錢”隊(duì)伍，發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品(主要是貨幣基金)收益率也不斷創(chuàng)出新高。其中百度百發(fā)的“8%”和網(wǎng)易理財(cái)添金11%的收益率均給市場(chǎng)留下了深刻的印象。不過從近期監(jiān)管部門的態(tài)度來看，將有可能收緊對(duì)于這種高收益的宣傳推介方式的監(jiān)管。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍1月3日表示，近期，市場(chǎng)上在互聯(lián)網(wǎng)基金宣傳推介活動(dòng)中出現(xiàn)了片面強(qiáng)調(diào)貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品高收益而風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、將其他營(yíng)銷活動(dòng)收益混同宣傳為基金產(chǎn)品收益等違規(guī)情形。針對(duì)此類情況，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)采取相應(yīng)措施對(duì)各類基金銷售宣傳推介活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，一是要求基金管理公司及銷售機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照法規(guī)要求開展基金宣傳推介活動(dòng)，充分、全面、準(zhǔn)確披露基金產(chǎn)品的收益特征與風(fēng)險(xiǎn)屬性，不得以高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等宣傳方式誤導(dǎo)投資者;二是已要求證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對(duì)部分市場(chǎng)機(jī)構(gòu)基金銷售宣傳推介活動(dòng)中存在的違規(guī)行為進(jìn)行核查并采取相應(yīng)監(jiān)管措施。
他強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)已關(guān)注到部分互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)在其理財(cái)平臺(tái)業(yè)務(wù)推廣中，存在投資人收益構(gòu)成表述不清、混淆概念誤導(dǎo)宣傳等不合規(guī)現(xiàn)象，并且部分業(yè)務(wù)已具有金融產(chǎn)品屬性。對(duì)于其中涉及非法證券活動(dòng)的，證監(jiān)會(huì)將依法予以打擊，以保護(hù)投資者權(quán)益、維護(hù)市場(chǎng)秩序。
張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷售宣傳推介活動(dòng)已形成了涵蓋《證券投資基金銷售管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第91號(hào))、《關(guān)于證券投資基金宣傳推介材料監(jiān)管事項(xiàng)的補(bǔ)充規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告[2008]2號(hào))等在內(nèi)的監(jiān)管法規(guī)體系�；ヂ�(lián)網(wǎng)基金銷售屬于基金銷售宣傳推介活動(dòng)的一類業(yè)態(tài)，應(yīng)遵循現(xiàn)有基金銷售業(yè)務(wù)規(guī)范。
稍早之前，上市公司恒生電子發(fā)布公告稱，因控股子公司杭州數(shù)米基金銷售有限公司(以下簡(jiǎn)稱“數(shù)米基金”)銷售基金時(shí)，使用違規(guī)宣傳用語(yǔ)，收到浙江證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書。決定書稱，數(shù)米基金自2013年12月9日始通過公司網(wǎng)站等渠道，宣傳“數(shù)米勝百八”活動(dòng)，對(duì)通過數(shù)米基金購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品的投資者進(jìn)行收益補(bǔ)貼，宣傳資料中存在“最高可享8.8%年化收益”等不當(dāng)用語(yǔ)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，浙江證監(jiān)局責(zé)令數(shù)米基金限期改正。
自從天弘基金的“余額寶”問世以來，其爆發(fā)式增長(zhǎng)的規(guī)模增長(zhǎng)已經(jīng)形成了對(duì)于全行業(yè)的沖擊——截至截至2013年12月31日，余額寶客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到4303萬人，規(guī)模達(dá)到1853億元，對(duì)接的增利寶貨幣基金穩(wěn)居國(guó)內(nèi)最大基金的寶座，天弘基金則一躍從一家規(guī)模排名為50位的基金公司而成為僅次于華夏基金的第二大基金管理公司。2013年10月，互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度與華夏基金共同推出一款叫“百發(fā)”的理財(cái)計(jì)劃，其前期一大賣點(diǎn)就是明確提出目標(biāo)年化收益率8%。這一打“擦邊球”，涉嫌基金銷售宣傳違規(guī)的行為受到了普遍的關(guān)注。而在最后的實(shí)際運(yùn)作中，百度百發(fā)則通過收益補(bǔ)貼的營(yíng)銷形式達(dá)到了“8%”的承諾。
百度之后，四大門戶之一的網(wǎng)易也加入戰(zhàn)局，高調(diào)大打“擦邊球”，宣傳“產(chǎn)品收益6%+網(wǎng)易加送5%”的高收益率理財(cái)計(jì)劃吸引投資人瘋狂搶購(gòu)。該理財(cái)計(jì)劃掛鉤的是本土公募基金匯添富基金公司旗下的某款貨幣基金產(chǎn)品，網(wǎng)易還將額外對(duì)購(gòu)買者補(bǔ)貼5%的收益，并連續(xù)補(bǔ)貼3個(gè)月。
一位基金評(píng)價(jià)業(yè)人士對(duì)記者表示，無論是百度百發(fā)還是網(wǎng)易的高收益理財(cái)計(jì)劃，其本質(zhì)實(shí)際上都是以基金份額持有人的持有基金收益+補(bǔ)貼的模式來爭(zhēng)奪客戶，這種模式在銷售推介中并沒有明確地將投資人的收益構(gòu)成明確予以劃分，實(shí)際上是一種變相的“獎(jiǎng)勵(lì)銷售”的行為，而根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售時(shí)，不得“采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金”，百度百發(fā)和網(wǎng)易的行為，實(shí)際上都是一種打政策“擦邊球”的行為，從目前證券監(jiān)管部門的態(tài)度來看，為了防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，有收緊的跡象。