昌九生化無疑是2013年最有戲劇性的個(gè)股。
十個(gè)跌停板后，昌九生化頗為詭異地以兩個(gè)漲�！斑�以顏色”，市場(chǎng)大呼不解，甚至被冠以“妖股”之稱。昌九生化如此走勢(shì)，事情背后的真相是怎樣?
并且，為什么是在10個(gè)跌停板打開?而不是第11個(gè)、第12個(gè)跌停板?龍虎榜上大筆買入的游資和大筆賣出的游資，又是怎樣的情況?
下面，21世紀(jì)網(wǎng)為你一一揭開謎題。
為什么是10個(gè)跌停板
21世紀(jì)網(wǎng)從核心知情人士處得知，昌九生化能在第10個(gè)跌停板后開板，是“計(jì)劃中的事”。
據(jù)該知情人士介紹，昌九生化準(zhǔn)備復(fù)牌時(shí)，一批私募便已經(jīng)湊夠了12億的資金。那為什么要選擇在第10個(gè)跌停后發(fā)動(dòng)攻勢(shì)?
“10個(gè)跌停后昌九生化跌到了10元∕股以下，據(jù)我所知，前期被套私募一共持有6000多萬股的籌碼，在10塊打開跌停，只需要6個(gè)億，剩下的6個(gè)億做周轉(zhuǎn)，這樣事情便穩(wěn)穩(wěn)地做起來了。”該知情人士透露，10元打開，資金運(yùn)作起來比較有把握。現(xiàn)在看來，當(dāng)天都有20%以上的獲利了。如果前期準(zhǔn)備有18個(gè)億的話，也許更高的價(jià)格就打開了;如果沒有12個(gè)億，就還要往下跌。
“一般來說，最好是有一倍的資金做周轉(zhuǎn)，沒有的話，也要有0.5倍的資金�！� 該知情人士補(bǔ)充解釋到。
然而疑問隨即產(chǎn)生，假設(shè)“6000萬股”的私募被套籌碼大約估算正確，但昌九生化總股本達(dá)2.41億股，除去大股東昌九集團(tuán)持有的近4400萬股外和前述“6000萬股”被套籌碼外，其余1.37億股有可能隨時(shí)成為該操盤計(jì)劃的破壞者。
對(duì)此，該知情人士解釋，“這個(gè)要算比例，通過每天的換手率就可以算出需要的資金量。從25日、26日數(shù)據(jù)來看，換手率在40%左右，昌九生化的流通盤2億股，就是8億的成交量。在算賬的時(shí)候，第一也是最重要的是要把昌九生化融資倉(cāng)位接掉。強(qiáng)平盤接完之后，也穿插著有買有賣，這種情況下，12億的資金量是可以覆蓋的。”
在該知情人士看來，昌九生化波瀾壯闊的行情正源于“私募界的這場(chǎng)弱肉強(qiáng)食的爭(zhēng)奪”。
12月25日的龍虎榜顯示，賣出金額最大的前五名中，國(guó)泰君安哈爾濱西大直街營(yíng)業(yè)部處于第二席位，賣出金額1679.7萬元;第五席位的東興證券北京北四環(huán)中路營(yíng)業(yè)部賣出金額為1085萬元。
“這兩個(gè)營(yíng)業(yè)部所賣出的這2760多萬元的籌碼，屬于同一只私募。”該知情人士告訴21世紀(jì)網(wǎng)，之所以要在25日賣出，很大一部分原因是其屬于融資倉(cāng)，在25日被營(yíng)業(yè)部強(qiáng)行平倉(cāng)。
為什么不等到第11個(gè)、或者第12個(gè)跌停板?原因在于：一些賬戶是融資賬戶，無法再往下等，找個(gè)合適的機(jī)會(huì)平倉(cāng)是首要。
第二個(gè)原因
除了12億資金“做局”外，昌九生化能反彈還有一個(gè)重要的原因，就是被套資金需要自救。
“有一些部分是投機(jī)資金，一部分是自救資金。炒高之后就可以出貨，一路下跌就沒有量，賣不出去�！睏畹慢堈f。南方基金首席策略分析師楊德龍?jiān)诮邮?1世紀(jì)網(wǎng)采訪時(shí)表示。
21世紀(jì)網(wǎng)了解到，在去年建倉(cāng)一些私募成本要高于10元∕股，有的在15、6元∕股，一些甚至到了22元∕股，跌停板打開，跌破了成本價(jià)，他們自然無法接受，可此前幾個(gè)跌停跌到他們的成本價(jià)時(shí)，由于其資金量太少，無法開板，只好任由一直跌到10元以下。
25日，昌九生化跌停打開后，這些資金便開始大量接盤，當(dāng)天接近漲停時(shí)，就清掉一部分，攤薄成本。第二天開盤進(jìn)行同樣的操作，低吸漲停后再清掉一部分。如此往復(fù)，目的便是攤薄成本，直到不再虧損。
“你看到龍虎榜中25日、26日的情形，一些營(yíng)業(yè)部25日買26日賣，便是在做攤薄成本的事情。一只私募的籌碼，有些成本在10塊，但有些就到了20塊，現(xiàn)在就是想辦法把高出的成本拿回來。”上述知情人士說。
“昌九生化不可能直接跌到5、6元，如果這樣會(huì)有很多私募去買�！绷硪晃槐本┧侥嫉呢�(fù)責(zé)人向21世紀(jì)網(wǎng)表示。
游資“趁火打劫”
除上述兩波資金外，也有部分游資趁“行情混亂”狠撈一筆。
25日龍虎榜顯示，當(dāng)日成交總量為10.35億元，買入金額前5位的依次是中信證券上海東方路營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰君安深圳益田路營(yíng)業(yè)部、安信證券梅州新中路營(yíng)業(yè)部，國(guó)泰君安成都北一環(huán)路營(yíng)業(yè)部和申銀萬國(guó)上海陸家嘴環(huán)路營(yíng)業(yè)部。他們的買入金額分別是5591.79萬元、3311.67萬元、3069.81萬元、2104.98萬元和2026.57萬元，前五位買入金額總計(jì)1.61億元。
26日龍虎榜顯示，當(dāng)日成交總量為12.18億元，賣出金額前五位的依次是中信證券上海東方路營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰君安深圳益田路營(yíng)業(yè)部、安信證券梅州新中路營(yíng)業(yè)部，國(guó)泰君安成都北一環(huán)路營(yíng)業(yè)部和華泰證券深圳益田路榮超商務(wù)中心營(yíng)業(yè)部。他們的賣出金額分別是6522.85萬元、3931.78萬元、3737.44萬元、2660.53萬元和2191.92萬元，前五位賣出金額總計(jì)1.9億元。
從兩日龍虎榜的數(shù)據(jù)可以明顯地看出，前一日大舉買入的游資在第二日又轉(zhuǎn)手賣掉。簡(jiǎn)單按照兩日收盤價(jià)來計(jì)算，中信證券上海東方路營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰君安深圳益田路營(yíng)業(yè)部、安信證券梅州新中路營(yíng)業(yè)部和國(guó)泰君安成都北一環(huán)路營(yíng)業(yè)部這四家在“昌九一日游”中，分別短線獲利931.06萬元、620.11萬元、667.63萬元和555.55萬元。
上述北京的私募負(fù)責(zé)人便向21世紀(jì)網(wǎng)表示，昌九生化跌到10元∕股以下的成本價(jià)時(shí)，即使沒有重組預(yù)期，也可以進(jìn)場(chǎng)。
“從昌九的基本面來看，其價(jià)格便在10元∕股的水平，就算虧，也虧不到哪兒去。一旦出現(xiàn)反彈的機(jī)會(huì)，便是驚喜�！痹撍侥钾�(fù)責(zé)人說。
不過現(xiàn)在看來，以上這四家極短炒作的游資顯然沒有等待驚喜的耐心，一日的炒作，幾百萬落袋為安后抽身離場(chǎng)，也不失為一手妙棋——資本逐利的本性在此盡顯。
不過，申銀萬國(guó)上海陸家嘴環(huán)路營(yíng)業(yè)部則選擇了堅(jiān)守。繼25日作為買五出現(xiàn)在龍虎榜后，26日則進(jìn)一步升到買一席位，數(shù)據(jù)顯示，其當(dāng)日買入金額為1525.23萬元。
對(duì)應(yīng)25日龍虎榜前五位1.61億元的買入8466萬元的賣出，26日龍虎榜前五位賣出金額為1.9億元，而買入只有5471.96萬元。這樣的結(jié)果似乎說明，對(duì)游資來說，昌九生化也只適用于“一日游”炒作獲利模式。
21世紀(jì)網(wǎng)了解到，10個(gè)跌停板后，一些機(jī)敏的市場(chǎng)人士抄底進(jìn)場(chǎng)，短短兩日的收益便超過了30%。
“這是市場(chǎng)共性問題，超跌股大家都在看，在集合競(jìng)價(jià)預(yù)計(jì)可能打開對(duì)開跌停時(shí)，會(huì)及時(shí)進(jìn)入一部分�！币晃皇袌�(chǎng)資深人士認(rèn)為。