在上期文章中，《紅周刊》記者發(fā)現(xiàn)，大連熱電不僅審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)出現(xiàn)矛盾，與大股東更是存在諸多關(guān)聯(lián)交易(詳見《紅周刊》上期“大連熱電：重組背后還有貓膩”)。隨著記者的調(diào)查，大連熱電涉嫌財(cái)務(wù)造假、大股東占用上市公司資金等情況也隨之浮出水面。
應(yīng)收款項(xiàng)相差巨大
根據(jù)大連熱電2012年年報(bào)顯示，2012年，熱電集團(tuán)應(yīng)付大連熱電賬款10647.19萬元，應(yīng)付票據(jù)8500.00萬元。由于商業(yè)承兌匯票付款期限最長(zhǎng)不超過6個(gè)月，所以熱電集團(tuán)2012年應(yīng)付大連熱電款項(xiàng)即為應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)之和19147.19萬元。大連熱電2012年報(bào)還顯示，2012年，其控股股東大連熱電集團(tuán)作為大連熱電第二大客戶，發(fā)生營(yíng)業(yè)收入13547.87萬元，占大連熱電2012年?duì)I業(yè)收入的20.21%，兩者相差金額5599.32萬元。
在會(huì)計(jì)科目中，應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款均為經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收科目，其中，應(yīng)收賬款的天然特性，使得該科目成為財(cái)務(wù)造假、虛增利潤(rùn)的重災(zāi)區(qū)。應(yīng)收賬款指賬戶核算企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購(gòu)貨單位收取的款項(xiàng)，以及代墊運(yùn)雜費(fèi)和承兌到期而未能收到款的商業(yè)承兌匯票。應(yīng)收賬款的產(chǎn)生意味著企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入并沒有形成現(xiàn)金流入，只是企業(yè)的收款權(quán)利。在應(yīng)收賬款被收回之前，企業(yè)所謂的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，只是賬面利潤(rùn)，而不是現(xiàn)實(shí)利潤(rùn)。由于這一特性，應(yīng)收賬款常常成為不法企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。
如果一家公司的應(yīng)收賬款出現(xiàn)異常，那么這家公司的財(cái)務(wù)就應(yīng)該值得投資者注意。大連熱電對(duì)熱電集團(tuán)的應(yīng)收款項(xiàng)較營(yíng)業(yè)收入多出5599.32萬元，其背后潛藏著怎樣的原因?公司又該如何解釋涉嫌虛增利潤(rùn)的嫌疑呢?
熱電集團(tuán)違規(guī)占用資金多年
在每一次大連熱電異常的財(cái)務(wù)表現(xiàn)身后，總會(huì)出現(xiàn)其控股股東熱電集團(tuán)的身影，不管是應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款異常，還是占用上市公司資金，侵占上市公司中小股東利益。
證監(jiān)會(huì)曾經(jīng)明文規(guī)定，上市公司應(yīng)規(guī)范關(guān)聯(lián)方資金往來，明確關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)性資金往來的結(jié)算期限，防止控股股東及其他關(guān)聯(lián)方通過違規(guī)資金占用侵占上市公司利益。禁止以“期間占用、期末償還”或“小金額、多批次”等占用形式規(guī)避內(nèi)部決策程序的行為。
2012年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，大連熱電向熱電集團(tuán)無償提供資金6806.33萬元，熱電集團(tuán)期末原數(shù)歸還，但是并未向大連熱電支付分毫利息。
這種行為就是證監(jiān)會(huì)明令禁止的“期間占用、期末償還”的資金占用形式，但是，大連熱電控股股東不僅公然違反該規(guī)定，而且這項(xiàng)違規(guī)行為還持續(xù)了多年，自2006年至2013年上半年，熱電集團(tuán)及其子公司累計(jì)占用大連熱電資金數(shù)額高達(dá)11.02億元(表3)。
長(zhǎng)期以來，熱電集團(tuán)通過各種形式占用大連熱電資源情況嚴(yán)重。僅在2012年，熱電集團(tuán)就發(fā)生了多起資金占用，例如，熱電集團(tuán)未按合同規(guī)定支付關(guān)聯(lián)交易款項(xiàng)形成占用資金6504.20萬元;熱電集團(tuán)與大連熱電一同采購(gòu)煤炭形成非經(jīng)營(yíng)性占用，變相占用大連熱電資金3354萬元;大連熱電為集團(tuán)部分人員發(fā)放工資共計(jì)228.55萬元等情況。
今年10月26日，大連證監(jiān)局就大股東占用問題還曾經(jīng)發(fā)文對(duì)其譴責(zé)，對(duì)此，有投資者表示，“雖然大連熱電是國(guó)有控股上市公司，但說起來終究是上市公司，要遵守上市公司的規(guī)則，保障廣大股東權(quán)益，如果一直實(shí)行國(guó)有企業(yè)那一套，人員、考核、資金甚至經(jīng)營(yíng)都受熱電集團(tuán)控制的話，又何必上市，成為公眾公司呢?”