移動(dòng)廣告行業(yè)有超預(yù)期發(fā)展可能
移動(dòng)廣告平臺(tái)正成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭(zhēng)搶的對(duì)象。繼今年雅虎、百度、推特互聯(lián)網(wǎng)巨頭收購(gòu)移動(dòng)廣告平臺(tái)后，阿里巴巴上周確認(rèn)已經(jīng)收購(gòu)移動(dòng)廣告平臺(tái)友盟，蘋果和谷歌此前也收購(gòu)了移動(dòng)廣告平臺(tái)。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭年內(nèi)瘋狂收購(gòu)移動(dòng)廣告平臺(tái)引起機(jī)構(gòu)投資者的強(qiáng)烈關(guān)注，基金經(jīng)理透露將緊密跟蹤研究移動(dòng)廣告平臺(tái)行業(yè)，因?yàn)殡S著智能手機(jī)的快速普及，移動(dòng)廣告平臺(tái)的市場(chǎng)容量迅速擴(kuò)張。
在目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)處于轉(zhuǎn)型背景下，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)所代表的大方向已成為市場(chǎng)高度認(rèn)同的確定性領(lǐng)域。而移動(dòng)廣告在手機(jī)快速普及的背景下無疑成為極具吸引力的金礦。
移動(dòng)廣告平臺(tái)或超預(yù)期發(fā)展
大摩華鑫基金投資總監(jiān)接受記者采訪時(shí)指出，雖然移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響還剛剛開始，且估值高，但未來一段時(shí)間收入或利潤(rùn)同比增長(zhǎng)可能持續(xù)保持在30%-50%甚至更高的速度，落實(shí)到投資本身，在符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向、景氣向好的行業(yè)中，甄選出股價(jià)有業(yè)績(jī)?cè)鏊僦蔚臉?biāo)的，或許比揣度階段性的市場(chǎng)偏好更重要。
受此趨勢(shì)影響，移動(dòng)廣告平臺(tái)正成為一個(gè)巨頭紛紛爭(zhēng)搶的對(duì)象。繼今年雅虎、百度、推特互聯(lián)網(wǎng)巨頭收購(gòu)移動(dòng)廣告平臺(tái)后，阿里巴巴上周確認(rèn)已經(jīng)收購(gòu)移動(dòng)廣告平臺(tái)友盟，蘋果和谷歌此前也收購(gòu)了移動(dòng)廣告平臺(tái)。
“如此密集的收購(gòu)行為表明移動(dòng)廣告平臺(tái)這個(gè)新興行業(yè)有超預(yù)期發(fā)展的可能。”深圳一位基金經(jīng)理認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的收購(gòu)動(dòng)作基本上都指向了最有價(jià)值的領(lǐng)域，收購(gòu)行為表明了這個(gè)外界所不了解的新興行業(yè)已經(jīng)處于爆發(fā)前夜。
基金經(jīng)理所關(guān)注的商業(yè)邏輯是，互聯(lián)網(wǎng)在智能機(jī)的普及推動(dòng)下，移動(dòng)廣告成為傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)廣告之后的新焦點(diǎn)。移動(dòng)廣告的盈利模式是通過將廣告插件內(nèi)置于手機(jī)應(yīng)用程序中，實(shí)現(xiàn)廣告的海量投放及管理，同時(shí)使開發(fā)者用戶流量變現(xiàn)為其廣告收益。移動(dòng)廣告平臺(tái)在其中扮演了在APP開發(fā)者與APP
廣告主之間的中間角色，通過使廣告主投放的廣告更加精準(zhǔn)有效，讓應(yīng)用用戶獲取需要的信息，同時(shí)大幅提升開發(fā)者的收入并從中獲取分成收入而實(shí)現(xiàn)盈利。移動(dòng)廣告平臺(tái)提供廣告服務(wù)優(yōu)勢(shì)在于兼具渠道特征，擁有海量且直接的
APP資源，投放精準(zhǔn)且數(shù)據(jù)挖掘能力強(qiáng)大，從而具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
上市公司跟隨布局移動(dòng)廣告
值得一提的是，A股有多家公司也在跟隨互聯(lián)網(wǎng)巨頭的收購(gòu)布局邏輯。先是手游股北緯通信宣布增發(fā)項(xiàng)目，其中擬投資8440萬建設(shè)移動(dòng)廣告平臺(tái)。星輝車模今年10月初公告，以
7333.80 萬元收購(gòu)廣州谷果 51%的股權(quán)，10月18日又公告擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其持有的天拓科技
100%的股權(quán)，收購(gòu)價(jià)為8.12億元。星輝車模收購(gòu)的廣州谷果、天拓科技均是移動(dòng)廣告平臺(tái)公司。
為什么跟隨互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局邏輯的公司都與游戲有關(guān)？基金經(jīng)理研究發(fā)現(xiàn)，手機(jī)游戲已經(jīng)成為今年移動(dòng)廣告平臺(tái)的主要廣告主。因此，北緯通信、星輝車模兩家游戲概念股布局收購(gòu)移動(dòng)廣告平臺(tái)，不僅僅讓上述公司的移動(dòng)廣告平臺(tái)分享手游繁榮的盛宴，同時(shí)也將為使得自家的手游、頁(yè)游產(chǎn)品得到了渠道推廣優(yōu)勢(shì)，而這正如百度收購(gòu)91無線后，用91產(chǎn)品幫助愛奇藝和百度進(jìn)行移動(dòng)產(chǎn)品推廣，協(xié)同效應(yīng)提高了競(jìng)爭(zhēng)門檻。
此外，部分機(jī)構(gòu)投資者也認(rèn)為，目前基金重倉(cāng)持有的藍(lán)色光標(biāo)、省廣股份、華誼嘉信等傳統(tǒng)廣告營(yíng)銷公司都有可能加入移動(dòng)廣告平臺(tái)的收購(gòu)行列，尤其是隨著智能手機(jī)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)廣告勢(shì)必向移動(dòng)廣告轉(zhuǎn)型，而互聯(lián)網(wǎng)巨頭和手游企業(yè)的收購(gòu)勢(shì)必驚醒這些傳統(tǒng)廣告上市公司。