中國(guó)銀行業(yè)內(nèi)部最大銀行與其它銀行之間的分化日趨嚴(yán)重，最大幾家國(guó)有銀行似乎都有相當(dāng)雄厚的資本，但更加靈活的中型銀行的資產(chǎn)負(fù)債表狀況卻岌岌可危。
部分原因是四大國(guó)有銀行能夠從不公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中受益。另一個(gè)原因是中型銀行大多選擇了激進(jìn)的增長(zhǎng)模式，很多情況下甚至超出了自身資本實(shí)力所能支撐的程度。
根據(jù)中國(guó)版的《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定，在2018年之前，中型銀行的一級(jí)資本充足率至少要達(dá)到8.5%，較大的系統(tǒng)重要性銀行的一級(jí)資本充足率至少要達(dá)到9.5%。
作為中國(guó)最大的兩家銀行，建設(shè)銀行和工商銀行都已為此做好了準(zhǔn)備。周四發(fā)布的第三季度財(cái)報(bào)顯示，9月末建設(shè)銀行和工商銀行的一級(jí)資本充足率分別達(dá)到10.9%和10.6%。而作為中國(guó)最大的股份制銀行，民生銀行的一級(jí)資本充足率只有8.2%。
另一家中型銀行招商銀行在剛剛籌集到人民幣338億元的新資本后將一級(jí)資本充足率提高至9.4%。不過(guò)，目前還不清楚這樣的資本充足率能保持多久。如果招商銀行的資產(chǎn)擴(kuò)充速度繼續(xù)快于留存收益的增速，那么其一級(jí)資本充足率的升幅將難以達(dá)到要求。截至9月末，招商銀行的資產(chǎn)總規(guī)模同比增加24%，而第三季度凈利潤(rùn)同比僅增長(zhǎng)16%。
上述資本比率都是假設(shè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表呈現(xiàn)了其全部信貸風(fēng)險(xiǎn)。但無(wú)論是就大銀行還是小銀行而言,都很少有市場(chǎng)人士相信這就是真實(shí)情況。
以招商銀行為例，截至9月底，該行的表外理財(cái)產(chǎn)品價(jià)值人民幣5096億元，相當(dāng)于股東權(quán)益的近200%。如果這些投資開(kāi)始出現(xiàn)問(wèn)題，該行可能會(huì)面臨將這些資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)并將這些客戶全部變?yōu)閮?chǔ)戶的壓力，而這意味著資本充足率可能會(huì)迅速惡化。