記者采訪了解到，從十一黃金周到現(xiàn)在，已有近十家網(wǎng)絡信貸公司宣布倒閉或提現(xiàn)困難。一些網(wǎng)貸公司負責人甚至已攜款“跑路”。從年交易額2000萬到近千億元，網(wǎng)絡信貸行業(yè)只用了6年時間，而從“野蠻生長”到理性發(fā)展，網(wǎng)絡信貸還需要等多久？
網(wǎng)絡信貸受熱捧
網(wǎng)絡信貸也稱“人人貸”，其主流模式為：融資方向網(wǎng)貸公司提供身份證、工資流水單、營業(yè)執(zhí)照等信息或部分抵押物，在網(wǎng)貸平臺上發(fā)布貸款融資需求，投資者以投標形式向融資方投資，網(wǎng)貸公司則負責投資者本金、利息的催討，并收取傭金。
作為一種新型的融資、理財模式，網(wǎng)絡貸款在我國的發(fā)展可用“野蠻生長”來形容。第三方統(tǒng)計平臺“網(wǎng)貸之家”負責人徐紅偉告訴記者：2007年，網(wǎng)絡貸款在我國出現(xiàn)，當時的年交易額只有2000萬元，到2012年，全國純做線上業(yè)務的網(wǎng)貸公司已有三四百家，交易額已超過200億元，預計今年網(wǎng)貸行業(yè)整體交易規(guī)模將達到800億元到1000億元。
網(wǎng)絡信貸的火熱，一定程度上反映了資金需求端的饑渴。網(wǎng)絡信貸的融資方多為小微企業(yè)，由于缺乏抵押物等原因，難以從銀行等正規(guī)金融渠道獲得貸款，被迫以較高的利息從網(wǎng)絡渠道拆借資金。
中央財經(jīng)大學民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯認為，網(wǎng)絡信貸之所以頗受投資者追捧，兩大原因不可忽視：首先是利息高，年化收益率普遍在15%到20%左右，部分甚至超出了基準利率的四倍；其次是網(wǎng)貸公司普遍提供擔保，即承諾以自有資金補償由于融資者違約而造成的本息損失。
今年1月4日、10日，網(wǎng)貸公司“人人貸”連續(xù)推出總規(guī)模1000萬元，預期年化收益率12%至14%的理財計劃，分別在3小時和26分鐘內(nèi)被搶購一空，投資者的熱情可見一斑。
多重問題讓人心驚肉跳
網(wǎng)絡貸款火熱的同時，問題也不時出現(xiàn)。據(jù)徐紅偉介紹，僅10月1日至今，就有八九家網(wǎng)貸公司倒閉或出現(xiàn)提現(xiàn)困難，一些公司老板已確定為攜款“跑路”，讓人心驚肉跳。
公開信息顯示：8月，網(wǎng)貸公司“網(wǎng)贏天下”大面積逾期，近億元投資難以提現(xiàn)；9月初，上線僅一個月的“現(xiàn)貸網(wǎng)”出現(xiàn)提現(xiàn)困難；10月14日，“天力貸”公司負責人失去聯(lián)系，網(wǎng)站無法正常提現(xiàn)；一天之后，上線不到三天的網(wǎng)貸平臺“福翔創(chuàng)投”老板“跑路”……事實上，網(wǎng)貸行業(yè)在去年年末也曾出現(xiàn)“跑路潮”，“貝爾創(chuàng)投”“天使計劃”“淘金貸”等網(wǎng)貸公司的負責人紛紛攜款“跑路”，詐騙資金從幾百萬到數(shù)千萬元不等。
中國政法大學經(jīng)濟法研究所副所長薛克鵬說，只需花幾萬元，以咨詢管理、電子商務、信息服務等各種名義注冊個公司并建立網(wǎng)站，即可公開開展網(wǎng)絡貸款業(yè)務，門檻實在太低了。且無論是央行、銀監(jiān)會、地方金融辦還是工商部門，都未將網(wǎng)絡信貸納入有效監(jiān)管，在監(jiān)管真空之下，出現(xiàn)攜款“跑路”的狀況在所難免。
中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍告訴記者，網(wǎng)貸行業(yè)沒有統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，更沒有保證金制度，往往以數(shù)百萬元的資金撬動上億元的交易量，風險被顯著放大。
“網(wǎng)貸之家”數(shù)據(jù)顯示，在2012年，網(wǎng)貸公司“溫州貸”“人人聚財”注冊資金為500萬元，“人人貸”“拍拍貸”“中寶投資”的注冊資金為100萬元，而它們在2012年的交易額分別高達20.7億元、8.5億元、3.97億元、3.4億元、13.45億元。
另外，網(wǎng)貸公司短借長貸、期限錯配也是重要的“風險源”。徐紅偉說，“按照網(wǎng)絡信貸的運行模式，若3個月的貸款嚴格對應3個月的借款，網(wǎng)貸公司其實不怕‘擠兌’，但網(wǎng)貸公司往往通過‘拆標’的方式，讓3個月的貸款對應連續(xù)3個30天期限的借款，以縮短交易周期、放大交易金額，如果中間出現(xiàn)投資者大量提現(xiàn)，貸款又沒收回來，極易發(fā)生資金鏈斷裂�！�
“野蠻生長”應回歸理性
專家認為，面對網(wǎng)貸行業(yè)的重重亂象，相關部門應有所作為，促使“野蠻生長”的網(wǎng)貸行業(yè)及時回歸理性。
南開大學教授徐保滿認為，發(fā)展網(wǎng)貸行業(yè)，首先要解決“誰來管”的問題，明確牽頭監(jiān)管的部門。在有監(jiān)管部門之后，逐步建立、完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)定，以適應互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的需求。
趙錫軍等專家認為，可參照小額貸款公司和典當行的管理模式，對網(wǎng)貸公司的注冊資本、人員資質、信用記錄等提出具體限制，改變門檻過低，誰都能開網(wǎng)絡貸款公司的局面。監(jiān)管部門可在保證金、杠桿率、借貸利率、資金第三方存管等方面劃定一些具體可行要求，既要便于監(jiān)管，又不能因門檻過高而扼殺創(chuàng)新。
從事網(wǎng)絡信貸研究的中央財經(jīng)大學法學院教授黃震認為，對于社會上穿著網(wǎng)絡信貸的“馬甲”做高利貸借貸生意的現(xiàn)象，應保持高度關注。打擊詐騙并不妨礙保護金融創(chuàng)新，相反，只有完善游戲規(guī)則、恢復行業(yè)秩序，才是對金融創(chuàng)新最好的保護。