出來混總是要還的。證監(jiān)會(huì)日前終于對(duì)萬福生科、天能科技和新大地這三起震動(dòng)整個(gè)中國資本市場、影響極度惡劣的造假事件做出了正式的行政處罰決定。相對(duì)于尚未確定的IPO重啟，在近一段時(shí)間中，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)對(duì)于上市公司各類違規(guī)事項(xiàng)的查處力度正呈現(xiàn)出空前加強(qiáng)的態(tài)勢(shì)。
三大要案處罰終落地
在歷時(shí)5個(gè)月的時(shí)間后，萬福生科、天能科技和新大地這三起震動(dòng)整個(gè)中國資本市場的造假案件，終于迎來了它們的“最終審判”。
在10月18日的例行新聞發(fā)布會(huì)上，中國證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會(huì)于2013年9月24日、9月25日、10月15日分別對(duì)萬福生科案、天能科技案、新大地案的涉案主體及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰決定。2012年8月28日、9月14日、9月21日，證監(jiān)會(huì)先后對(duì)新大地、萬福生科、天能科技涉嫌財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為立案稽查。相關(guān)中介機(jī)構(gòu)平安證券、民生證券、南京證券、中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所、大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、湖南博鰲律師事務(wù)所、北京市君澤君律師事務(wù)所、北京市大成律師事務(wù)所等因涉嫌未勤勉盡責(zé)，后續(xù)分別被立案調(diào)查。證監(jiān)會(huì)在履行告知聽證程序后，對(duì)上述主體的違法事實(shí)作出認(rèn)定，并依法做出了相應(yīng)的處理決定。相關(guān)行政處罰決定書還需履行送達(dá)程序。
該發(fā)言人強(qiáng)調(diào)，萬福生科、天能科技、新大地三案屬于證監(jiān)會(huì)近期以來重點(diǎn)打擊的欺詐發(fā)行類案件，備受市場關(guān)注。其中，萬福生科以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，在發(fā)行上市后違反信息披露義務(wù)，數(shù)額巨大，其部分違法行為涉嫌構(gòu)成欺詐發(fā)行股票罪和違規(guī)披露、不披露重要信息罪，已被依法移送司法機(jī)關(guān)處理；天能科技、新大地兩家公司雖未取得發(fā)行核準(zhǔn)，但其IPO申報(bào)材料有虛假記載或重大遺漏，嚴(yán)重?cái)_亂了我國證券市場的監(jiān)管秩序；相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在開展保薦業(yè)務(wù)或證券服務(wù)業(yè)務(wù)過程中未勤勉盡責(zé)。欺詐發(fā)行行為觸動(dòng)市場根基，涉眾面廣，嚴(yán)重踐踏市場公信，危害極大。
該發(fā)言人表示，在上述三起案件中，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格執(zhí)法，重典治市。在上述案件的處理上，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)相關(guān)主體和責(zé)任人員課以高額罰金，通過暫停、撤銷從業(yè)資格或市場禁入的處罰，大幅提高違法和失信成本，有數(shù)名當(dāng)事人被頂格處罰。與此同時(shí)，以上三案從調(diào)查完畢到作出行政處罰決定，歷時(shí)5個(gè)月左右，處罰效率較之以往同類規(guī)模案件大幅提升。
“正義不僅要實(shí)現(xiàn)，而且要以被看得見的方式實(shí)現(xiàn)�！弊C監(jiān)會(huì)表示，在三案的處理過程中，始終注意加強(qiáng)執(zhí)法透明度建設(shè)，嚴(yán)格履行法定程序。一方面及時(shí)向社會(huì)通報(bào)案件進(jìn)展情況，另一方面依法保障相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益。
證監(jiān)會(huì)一一駁回平安十條申訴意見
18日當(dāng)天，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上公布了《中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(平安證券有限責(zé)任公司、吳文浩、何濤等7名責(zé)任人)》以及《中國證監(jiān)會(huì)市場禁入決定書（吳文浩、何濤）》，由于被卷入萬福生科造假上市一案的平安證券的最終處罰結(jié)果也公之于眾。
行政處罰決定書顯示，經(jīng)查明，平安證券在推薦萬福生科IPO過程中，未能勤勉盡責(zé)地履行法定職責(zé)，出具的保薦書存在虛假記載。平安證券在盡職調(diào)查中未勤勉盡責(zé)，未對(duì)萬福生科提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷：未審慎核查萬福生科主要供應(yīng)商身份和采購合同真實(shí)性；未審慎核查萬福生科主要客戶身份和銷售合同真實(shí)性。平安證券未審慎核查其他中介機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見，未能發(fā)現(xiàn)萬福生科涉嫌造假的內(nèi)容：未審慎核查湖南博鰲律師事務(wù)所（以下簡稱博鰲所）提供的相關(guān)材料；未審慎核查中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司（以下簡稱中磊所）提供的相關(guān)材料。平安證券未對(duì)萬福生科的實(shí)際業(yè)務(wù)及各報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)履行盡職調(diào)查、審慎核查義務(wù)：平安證券出具的發(fā)行保薦書等文件中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，系直接引自萬福生科經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，而非由其在獲得充分證據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行獨(dú)立判斷。平安證券保薦業(yè)務(wù)工作底稿中缺乏對(duì)萬福生科各報(bào)告期內(nèi)的實(shí)際采購、銷售業(yè)務(wù)的核查記錄，遺漏萬福生科2008年、2009年銀行對(duì)賬單。
證監(jiān)會(huì)決定，責(zé)令平安證券改正違法行為，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以5110萬元罰款，暫停保薦業(yè)務(wù)許可3個(gè)月；對(duì)吳文浩、何濤、薛榮年、曾年生、崔嶺給予警告，并分別處以30萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格；對(duì)湯德智給予警告，并處以10萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。同時(shí)，認(rèn)定吳文浩、何濤為證券市場禁入者，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。
該行政處罰決定書還首次披露了涉案人員薛榮年、曾年生、崔嶺、湯德智等人所提出的10條申辯意見。上述四人分別時(shí)任平安證券總經(jīng)理、時(shí)任平安證券總經(jīng)理助理、時(shí)任平安證券總公司投資銀行事業(yè)部上海業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人以及平安證券萬福生科項(xiàng)目組成員。
申辯意見說，因萬福生科系統(tǒng)造假，所以聽證申請(qǐng)人未能發(fā)現(xiàn)萬福生科財(cái)務(wù)造假行為，但其已勤勉盡責(zé)。薛榮年提出，他在2011年8月2日后不再分管平安證券投資銀行內(nèi)核工作，因向中國證監(jiān)會(huì)備案尚需時(shí)間，他本人作為名義內(nèi)核負(fù)責(zé)人在保薦文件上簽字。崔嶺提出，他實(shí)際上并非“保薦業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人”，他只是根據(jù)公司安排在《發(fā)行保薦工作報(bào)告》上簽字。
對(duì)于上述申辯意見，證監(jiān)會(huì)一一予以了駁回。證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)有證據(jù)顯示，平安證券關(guān)于萬福生科的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)系直接引自萬福生科經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，而未由其自身予以獨(dú)立判斷。本案中存在簽章不一致問題的合同數(shù)量多，且合同中簽字蓋章不一致的問題明顯，平安證券對(duì)一些重大差異，未予以審慎核查。證監(jiān)會(huì)說，萬福生科欺詐發(fā)行股票，既與具體承擔(dān)保薦職責(zé)的保薦代表人未勤勉盡責(zé)有關(guān)，也與平安證券內(nèi)部整體缺乏有效的質(zhì)量控制和風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)。平安證券未能發(fā)現(xiàn)萬福生科財(cái)務(wù)造假，主要源于其未能勤勉盡責(zé)地履行相關(guān)盡職調(diào)查義務(wù)。
上市公司監(jiān)管陡然發(fā)力
在當(dāng)天的新聞發(fā)布會(huì)上，針對(duì)此前市場廣泛流傳的IPO重啟的消息，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人再度重申，新股發(fā)行體制改革不是簡單的IPO重啟，必須對(duì)過去IPO的辦法進(jìn)行較大的改革，最大限度地保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，目前，證監(jiān)會(huì)正在按照這一目標(biāo)，抓緊完善指導(dǎo)意見及各項(xiàng)配套文件，新股發(fā)行要在改革意見正式公布實(shí)施后才能啟動(dòng)。
稍早之前，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼在《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表署名文章稱，中小投資者權(quán)益保護(hù)已成為制約資本市場發(fā)展的突出問題，信息不對(duì)稱、投資回報(bào)機(jī)制不健全、上市公司違法違規(guī)行為、維權(quán)渠道不暢等，都損害了中小投資者利益。他強(qiáng)調(diào)，要將保護(hù)中小投資者合法權(quán)益貫穿監(jiān)管工作始終，堅(jiān)決查處欺詐發(fā)行、違法披露、內(nèi)幕交易、操縱市場、老鼠倉等違法行為，提高違法違規(guī)成本。
實(shí)際上，公開資料顯示，進(jìn)入今年9月份以來，上市公司因各種違法違規(guī)行為而遭到監(jiān)管部門調(diào)查和處罰的案例陡然增多。吉峰農(nóng)機(jī)17日晚間公告，公司董事常務(wù)副總經(jīng)理鄭舸、董事財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人趙澤良、監(jiān)事會(huì)主席陳德、董事副總經(jīng)理曾晨東10月17日分別收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，因四人涉嫌內(nèi)幕交易，被證監(jiān)會(huì)予以立案調(diào)查。當(dāng)天，天津磁卡因涉嫌信息披露違法違規(guī)，受到證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查；隆基股份兩位高管也因?yàn)樾排`規(guī)，收到了當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局的警示函。
10月11日，證監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì)，通報(bào)對(duì)珠海中富、恒順電氣、友利控股等6家上市公司信息披露違法違規(guī)行為及珠海中富的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)北京恒信德律未勤勉盡責(zé)的行為進(jìn)行立案調(diào)查的情況。證監(jiān)會(huì)表示，《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作的意見》發(fā)布后，收到違法違規(guī)線索數(shù)量持續(xù)增加，啟動(dòng)案件調(diào)查數(shù)量也有較大幅度增長。2013年9月，單月新啟動(dòng)案件調(diào)查39件，為前8個(gè)月月平均值的1.5倍。近期，證監(jiān)會(huì)按照工作部署，繼續(xù)加大對(duì)信息披露等違法違規(guī)行為的執(zhí)法打擊力度。
北京的一位券商業(yè)人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，自肖鋼上任以來，證監(jiān)會(huì)對(duì)于證券市場的監(jiān)管思路已經(jīng)表現(xiàn)得非常明顯，其中十分重要的一條就是加大對(duì)于上市公司、中介機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為的查處力度，即大力加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。在這位人士看來，這些行為，可以視作為凈化中國資本市場的系列舉措，在為新股發(fā)行重啟掃清障礙的同時(shí)，也在為中國資本市場的長遠(yuǎn)健康發(fā)展打下基礎(chǔ)。