進入9月，市場突然刮起了“土改風”。昨日海南橡膠、輝隆股份、上實發(fā)展、羅頓發(fā)展等10只土改概念股集體漲停。隨著市場對土地改革的預期升溫，土地流轉概念成為資金關注的新熱點。分析人士認為，三中全會召開時間確定，高層繼續(xù)大力推進改革的預期強烈，預計土改概念的炒作會持續(xù)發(fā)酵和擴散。
接替自貿區(qū)成新熱點
在剛剛過去的8月，上海自貿區(qū)概念股無疑是滬深兩市的最大熱點。昨日上海自貿區(qū)概念指數上漲0.50%，漲幅較前幾個交易日明顯收窄，之前跟風炒作的港口股和物流股也大幅回調，但另一股力量“土地流轉概念股”卻隨即跟上，成為市場的新亮點。
有消息稱，日前一份關于農村土改進程的重要文件已經下發(fā)至河北、遼寧、吉林等18個省市，按照文件要求，被確定的28個試點市縣將于今年8月至9月正式啟動農村集體經營性建設用地使用權流轉，原則是不突破現有土地利用政策、土地使用標準等法律法規(guī)，流轉土地不得用于商品住宅建設。在這一消息的刺激下，“土地流轉概念股”迅速走強，昨日海南橡膠、輝隆股份等10只土改概念股集體漲停，其中北大荒、輝隆股份和亞盛集團更是連續(xù)兩個交易日漲停，且成交量明顯放大，顯示場內資金對該概念的熱捧。
業(yè)內人士估計，全國13億畝可承包土地的流轉價值總量在50萬億至80萬億元之間，土地流轉將給中國8億農民人均增加6萬至10萬元的資產總量，并引導銀行信貸資金流向農業(yè)，促進消費增長、農業(yè)發(fā)展及加速農民市民化的進程。這意味著土地流轉改革一旦完成，將為中國經濟帶來巨大的發(fā)展空間。
土改概念呈擴散之勢
今年以來，A股市場的結構性行情此起彼伏。上半年在“調結構，促轉型”的政策引導下，新興產業(yè)受到資金的熱捧，并直接催生了創(chuàng)業(yè)板的單邊牛市行情。而下半年，在“促改革”的政策環(huán)境下，上海自貿區(qū)概念拉動區(qū)域板塊強勢上攻。考慮到11月三中全會將召開，市場將迎來改革憧憬期，土改概念可能成為主題投資的又一主線。
業(yè)內人士認為，從歷史經驗來看，自改革開放以來，我國經歷了兩次具有標志意義的土改，第一次以上世紀八十年代初的家庭聯產承包責任制為代表，解放了農村生產力；第二次以1987年深圳開啟的土地拍賣制度為代表，推動了城鎮(zhèn)化的發(fā)展。而本次的新土改很可能發(fā)生在三中全會改革政策的窗口期。有市場人士指出，可能出臺的土地流轉改革或許是高層為新興城鎮(zhèn)化改革所做的重要準備。一方面通過土地改革，可以實現集體土地的流轉，將產生土地增值收益和相關流轉稅費收入，為城鎮(zhèn)化提供資金來源；另一方面，只有通過宅基地的流轉，讓農村人口獲取土地增值收益，才能提高農村人口的購買力，使得農村人口可以進城，農民變市民。從這個角度看，在未來城鎮(zhèn)化發(fā)展的要求下，土地改革可能進一步深化，而土改概念股的發(fā)酵時間也可能被拉長。
從市場表現來看，雖然土地流轉概念剛剛興起，但卻呈現快速擴散的態(tài)勢。昨日，有消息稱，海南省研究制定了《海南省農民集體建設用地管理辦法》，有望率先破題，擁有一定土地儲備的海南本地股迅速受到資金的關注。未來隨著各地集體建設用地管理辦法的公布，土地流轉概念有望呈現多點開花、迅速擴散的格局。
但從土改概念上市公司發(fā)布的上半年業(yè)績報告看，該板塊的整體業(yè)績并不樂觀，其中擁有大量土地資源的羅頓發(fā)展凈利潤同比下降了876.87%，北大荒凈利潤同比下降了83.49%，未來公司業(yè)績能否出現好轉并不確定。投資者在參與土改概念炒作時仍需謹慎。