中國(guó)證券報(bào)7月2日對(duì)晉億實(shí)業(yè)迷霧重重的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了報(bào)道。晉億實(shí)業(yè)3日發(fā)布的澄清公告證實(shí)了本報(bào)的報(bào)道言之有據(jù)、推斷可信。
晉億實(shí)業(yè)在公告中承認(rèn)，由于公司難以向銀行增加授信額度，為緩解公司流動(dòng)資金趨緊的困難，公司不得不從控股股東晉正企業(yè)的全資孫公司晉正貿(mào)易處以比直接采購(gòu)更高的價(jià)格賒購(gòu)盤(pán)元；同時(shí)，公司以低于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格將盤(pán)元銷售給關(guān)聯(lián)方浙江晉椿。
業(yè)內(nèi)人士指出，在這場(chǎng)左右手互搏的游戲中，為了獲得3個(gè)月的賒賬期，晉億實(shí)業(yè)付出的代價(jià)是每噸盤(pán)元多付50元，這對(duì)處于虧損狀態(tài)的公司來(lái)說(shuō)可謂是飲鴆止渴。
加價(jià)50元向關(guān)聯(lián)方賒購(gòu)
晉億實(shí)業(yè)稱，由于資金鏈緊張，公司不得不從晉正貿(mào)易處賒購(gòu)盤(pán)元。為此，公司付出了與直接向鋼廠購(gòu)買(mǎi)盤(pán)元相比，在采購(gòu)價(jià)、運(yùn)輸價(jià)的基礎(chǔ)上每噸加價(jià)50元和更短的付款期的代價(jià)，這使得公司本就不佳的財(cái)務(wù)狀況雪上加霜。
晉億實(shí)業(yè)表示，公司由于虧損，銀行已經(jīng)難以增加公司的授信額度。這使得一直依賴銀行貸款的晉億實(shí)業(yè)和其控股子公司山東晉德、廣州晉億資金十分緊張。為此，晉正貿(mào)易采購(gòu)盤(pán)元賒銷給上市公司。
公告稱，晉正貿(mào)易由于采購(gòu)量大，也享受到了與上市公司相同的采購(gòu)價(jià)格。銷售給公司及控股子公司時(shí)，同樣在采購(gòu)價(jià)、運(yùn)輸價(jià)的基礎(chǔ)上每噸加價(jià)50元、賒賬期為3個(gè)月進(jìn)行結(jié)算。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑道：既然公司與晉正貿(mào)易向鋼廠采購(gòu)盤(pán)元的價(jià)格相同，為何公司不直接向鋼廠購(gòu)買(mǎi)，而要加價(jià)50元向晉正貿(mào)易采購(gòu)？如果說(shuō)公司是因?yàn)橘Y金緊張而不得不借力大股東，為何晉正貿(mào)易給予公司的3個(gè)月賒賬期并不比鋼廠給公司的6個(gè)月承兌匯票時(shí)間更長(zhǎng)？難道公司的資金鏈已經(jīng)緊張到連承兌匯票都開(kāi)不出來(lái)的程度？
有投資者向中國(guó)證券報(bào)記者表示：“晉正企業(yè)作為上市公司的控股股東，在上市公司困難的時(shí)候，不但不伸出援手，而且還趁火打劫，以幫助上市公司的名義吸上市公司的血。這是實(shí)實(shí)在在地掏了小股民的腰包、肥了大股東�！�
低于市場(chǎng)價(jià)賣給關(guān)聯(lián)方
晉億實(shí)業(yè)自己承認(rèn)以低于市場(chǎng)價(jià)向關(guān)聯(lián)方銷售商品。澄清公告稱，公司銷售給浙江晉椿的價(jià)格雖然每噸加了50元，但仍低于市場(chǎng)的平均價(jià)格。
但澄清公告又說(shuō)，本公司與晉正貿(mào)易、浙江晉椿的關(guān)聯(lián)交易是一種按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則所進(jìn)行的、互惠互利的、正常的貿(mào)易往來(lái)。公司2012年年報(bào)也稱，本公司與各關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易按照公開(kāi)、公允、公正的原則進(jìn)行交易，不損害交易雙方的利益，關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司本期以及未來(lái)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果不會(huì)產(chǎn)生不利影響。
顯然，晉億實(shí)業(yè)的表述存在前后矛盾的地方。業(yè)內(nèi)專家表示，明明可以以更高的價(jià)格向市場(chǎng)銷售，卻以低于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格賣給自己的關(guān)聯(lián)公司。明明可以直接從鋼廠直接采購(gòu)，但卻偏偏加價(jià)從關(guān)聯(lián)公司購(gòu)買(mǎi)。這難道是公允公正的原則？這難道不損害上市公司利益？這難道是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、互惠互利？
而且，晉億實(shí)業(yè)2012年報(bào)顯示，晉億實(shí)業(yè)在出售商品和提供勞務(wù)的關(guān)聯(lián)交易中，除了銷售給晉椿公司的盤(pán)元是成本加成法，但卻低于市場(chǎng)平均價(jià)格之外，其他的都是市場(chǎng)價(jià)。為什么其他都是市價(jià)交易，卻單單特別照顧浙江晉椿，以低于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格向其銷售產(chǎn)品？
或損害上市公司利益
有律師表示，晉億實(shí)業(yè)一方面以高于其原本的采購(gòu)價(jià)和更短的付款時(shí)間向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)商品，一方面又以低于市場(chǎng)的價(jià)格向關(guān)聯(lián)方銷售商品，已經(jīng)涉嫌違反了公司法第二十一條的規(guī)定——“公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反前款規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任�！�
這位律師建議，晉億實(shí)業(yè)的投資者可以要求公司公開(kāi)其從晉正貿(mào)易采購(gòu)盤(pán)元和其向鋼廠直接采購(gòu)盤(pán)元之間的成本差異，以及其銷售給浙江晉椿的盤(pán)元價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的收入差異，并公布這兩種行為給上市公司帶來(lái)的損失，并要求相關(guān)關(guān)聯(lián)方或人員承擔(dān)賠償責(zé)任。