投行“薦而不�！北O(jiān)管風聲緊，繼平安國信之后民生光大南京三券商又涉案
國信證券總裁胡繼之回答：“一切順其自然，不去相關部門游說”
平安證券被暫停保薦業(yè)務資格三個月后，業(yè)內(nèi)將目光投向了其他有類似情況的券商。如近幾日業(yè)內(nèi)盛傳的，民生證券、光大證券、南京證券和已有項目被立案調(diào)查的國信證券，這幾家券商均被認為有可能暫停受理新IPO申請。
記者針對是否擔心處罰一事詢問過國信證券總裁胡繼之，對方表示，一切會順其自然，不會為了不被處罰而特別去相關部門游說。
民生光大南京被暫停受理新IPO申請？
民生證券、光大證券、南京證券三家券商保薦的項目都涉嫌造假上市。其中，民生證券保薦的項目為山西天能科技，南京證券保薦的項目為廣東新大地，光大證券保薦的項目為河南天豐節(jié)能。據(jù)證監(jiān)會上周五的媒體見面會上的表述，天能科技、新大地、河南天豐等公司已進入立案調(diào)查階段，根據(jù)案情進展將會及時向公眾披露。
這三家公司中，天能科技曾在去年3月被媒體質(zhì)疑虛增收入、提前“預知”中標結果等造假行為；天豐節(jié)能則是在此輪IPO核查過程抽查階段被證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)存在隱匿會計憑證的行為；新大地也在被媒體質(zhì)疑涉嫌虛增利潤、隱瞞巨額關聯(lián)交易、財務數(shù)據(jù)造假等問題后于去年10月被證監(jiān)會立案調(diào)查。
上周五證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，保薦機構一旦被立案稽查，證監(jiān)會發(fā)行部門就停止受理相關機構報送的材料。因此，業(yè)內(nèi)人士認為，按照這一解釋，這幾家券商被認為可能會因上述原因暫停受理新IPO申請。
在平安證券因萬福生科造假案被證監(jiān)會開出保薦制度史上最嚴厲罰單后，業(yè)界開始擔心這幾家券商的處罰結果。有市場人士擔心，在證監(jiān)會強化對中介機構歸位盡責要求的背景下，這幾家券商被處罰難以避免。
國信使投資人損失1698億元未受經(jīng)濟處罰
據(jù)人民網(wǎng)報道，從2010年至2012年，國信證券保薦上市的83家公司中，有71公司的市值出現(xiàn)了不同程度的縮水，比例高達85.5%。其中縮水幅度最大的為堅瑞消防，公司市值縮水達到78.1%，榮盛石化、昌紅科技緊隨其后，縮水幅度都超過70%。83家上市公司合計縮水1698億元。由于存在較高比例的業(yè)績變臉現(xiàn)象，因此市場認為這些新股的市值縮水不單純是市場原因所致，而與保薦機構的薦而不保有很大關系。
此外，據(jù)同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)顯示，2010年至2012年，國信證券共獲得34.62億元保薦費用。國信證券“薦而不保”卻仍賺得盤滿缽滿，而且迄今沒有因新股變臉而受到實質(zhì)性的經(jīng)濟處罰，但投資者卻要為新股變臉帶來的損失埋單。
本月初，勤上光電和隆基股份被證監(jiān)會宣布立案調(diào)查，兩家公司均為國信證券保薦，市場認為兩家公司的立案調(diào)查會對國信證券投行業(yè)務產(chǎn)生巨大的影響。尤其是隆基股份上市首年虧損。根據(jù)證監(jiān)會規(guī)定，主板公司上市首年即虧損，將暫停保薦機構資格3個月，撤銷項目保薦人資格，而隆基股份正是主板公司。如果真的遭受這樣的處罰，目前由國信證券保薦的60多家擬IPO企業(yè)，上市進程可能都將受到不利影響。
國信證券總裁胡繼之日前在接受本報記者采訪時表示，對公司的具體事務不作評論。同時，他認為只有保薦機構和保薦代表人幫助企業(yè)掩飾財務問題甚至進行財務造假等違規(guī)行為，才是保薦機構的問題，像隆基股份這種情況的業(yè)績下滑，投行其實很難估計。對于是否有做好或被暫停保薦資格處罰的準備時，對方表示還沒有發(fā)生的事情，不做假設性回答。