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2013-05-02 作者:記者 王龍?jiān)?綜合報(bào)道 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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美國(guó)蘋果公司4月30日成功發(fā)債170億美元,成功消除了市場(chǎng)上投資者對(duì)其發(fā)展前景的嚴(yán)重?fù)?dān)憂。 這是蘋果公司17年來首次發(fā)債。憑借170億美元的規(guī)模,蘋果成為全球非銀行領(lǐng)域中單次發(fā)債最多的公司。據(jù)報(bào)道,此前全球最大的一次企業(yè)債券發(fā)行發(fā)生在2009年,當(dāng)時(shí)羅氏控股集團(tuán)發(fā)行了165億美元公司債券,其次是2001年法國(guó)電信公司發(fā)行164億美元的債券。 根據(jù)蘋果向美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)遞交的發(fā)債報(bào)告,蘋果發(fā)行的債券包括2016年和2018年到期的浮動(dòng)利率票據(jù),2016年、2018年、2023年和2043年到期的固定收益?zhèn)。其中?年期固定利率部分定價(jià)為同期美國(guó)國(guó)債利率上浮20基點(diǎn),5年期上浮40基點(diǎn),10年期上浮75基點(diǎn),30年期上浮100基點(diǎn),3年期和5年期浮動(dòng)利率票據(jù)的利率分別為同期倫敦銀行間隔夜拆借利率(Libor)上浮5基點(diǎn)和25基點(diǎn)。 據(jù)知情人士向英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》透露,全世界投資者購(gòu)債意愿強(qiáng)烈,市場(chǎng)對(duì)蘋果債券的需求達(dá)到了520億美元。在4月30日本次發(fā)債之前,蘋果公司本身沒有任何債務(wù)。 有分析指出,蘋果利用當(dāng)前市場(chǎng)的低利率環(huán)境發(fā)債,可為其未來三年高達(dá)1000億美元的股東現(xiàn)金回報(bào)計(jì)劃籌集資金。這一巨大的現(xiàn)金回報(bào)計(jì)劃旨在安撫投資者對(duì)蘋果銷售放緩以及不久前蘋果財(cái)報(bào)10年來首次出現(xiàn)凈利潤(rùn)同比下滑的擔(dān)憂。因擔(dān)心蘋果未來業(yè)績(jī)不佳,蘋果公司股價(jià)從去年9月21日到今年4月19日累計(jì)跌幅超過45%,每股損失達(dá)320美元。 蘋果不久前公布第一季度財(cái)報(bào)時(shí)表示,2015年前再向投資者返還550億美元資金,而發(fā)債可幫助蘋果避免將海外現(xiàn)金匯回國(guó)內(nèi)而繳稅。統(tǒng)計(jì)顯示,蘋果手握1450億美元現(xiàn)金,其中只有約450億美元在美國(guó)本土,另外約1000億美元現(xiàn)金被留在低稅率的海外市場(chǎng),如果將現(xiàn)金轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)用于股東回報(bào),蘋果公司將需要承擔(dān)相當(dāng)規(guī)模的稅賦。 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪對(duì)蘋果公司最新一批債券的評(píng)級(jí)分別為AA+和Aa1。 在成功發(fā)債的消息推動(dòng)下,蘋果公司股價(jià)4月30日漲幅接近3%,報(bào)收于每股442.78美元。
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