近日，證監(jiān)會(huì)一紙《行政處罰決定》，將山鷹紙業(yè)前任董事長王德賢及上市公司的關(guān)聯(lián)公司——馬鞍山同輝紙制品股份有限公司(下稱“同輝公司”)推到風(fēng)口浪尖。
上述證監(jiān)會(huì)處罰決定稱，依據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對同輝公司“法人非法利用他人賬戶從事證券交易”的違法行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定對同輝公司處以10萬元罰款；對王德賢個(gè)人給予警告，并處以5萬元罰款。
前董事長親自“操盤”炒股
根據(jù)山鷹紙業(yè)3月30日披露的《預(yù)計(jì)2013年日常關(guān)聯(lián)交易》公告顯示，同輝公司是山鷹紙業(yè)集團(tuán)2004年12月改制時(shí)，由山鷹紙業(yè)管理層和部分職工以身份置換補(bǔ)償金出資設(shè)立的公司，基于此，該公司也被認(rèn)定為山鷹紙業(yè)的關(guān)聯(lián)法人，與同輝公司的交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。該公告稱，公司今年將向同輝公司及其子公司馬鞍山市民政印刷有限公司銷售原紙及動(dòng)力，同時(shí)向兩公司采購紙筒芯、淋膜復(fù)合紙和印刷材料，雙方預(yù)計(jì)2013年交易總金額不超過6500萬元(不含稅)。
相關(guān)涉案人員稱，“王德賢為了調(diào)動(dòng)員工積極性，改善職工福利，提出由創(chuàng)投公司以機(jī)構(gòu)和個(gè)人名義開立證券賬戶進(jìn)行證券交易”。
2006年6月，同輝公司前身馬鞍山市山鷹創(chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱“創(chuàng)投公司”)召開股東會(huì)，決定以機(jī)構(gòu)和個(gè)人名義開立證券賬戶進(jìn)行基金和股票投資。
2007年5月，創(chuàng)投公司以程曉輝、潘蘇云、田庭生、耿永順、章昌忠和徐淑蘭的名義開立了個(gè)人證券賬戶和銀行賬戶。上述證券賬戶均由創(chuàng)投公司統(tǒng)一使用保管，銀行賬戶由創(chuàng)投公司控制，通過銀證轉(zhuǎn)賬和銀行間轉(zhuǎn)賬方式調(diào)度使用。程曉輝等6人的證券賬戶從開戶至2011年6月8日全部銷戶期間，一直由當(dāng)時(shí)的山鷹紙業(yè)上市公司董事長王德賢進(jìn)行投資交易決策。
然而，同輝公司“改善員工福利”的夢想最終“竹籃打水一場空”，通過炒股不但未能“發(fā)財(cái)致富”，反而出現(xiàn)巨虧，程曉輝等6個(gè)證券賬戶累計(jì)虧損達(dá)2566.51萬元。
記者查詢到，王德賢任山鷹紙業(yè)董事長的時(shí)間為2005年11月4日至2011年12月1日，在任6年多。也就是說，王德賢擔(dān)任山鷹紙業(yè)上市公司董事長期間，親自操盤關(guān)聯(lián)公司的違規(guī)炒股，并造成關(guān)聯(lián)公司巨虧。
主營業(yè)績持續(xù)下滑
公開資料顯示，程曉輝等6個(gè)證券賬戶從開戶至銷戶期間，交易證券累計(jì)虧損達(dá)2566.51萬元。具體情況如下：“程曉輝”賬戶從開戶至銷戶期間，交易虧損302.23萬元；“耿永順”賬戶交易虧損949.58萬元；“田庭生”賬戶交易盈利4.15萬元；“徐淑蘭”賬戶交易盈利15.63萬元；“章昌忠”賬戶交易虧損553.93萬元；“潘蘇云”賬戶交易虧損780.55萬元。上述6個(gè)賬戶資金的來源與去向主要為同輝公司及其控制的銀行賬戶。從買賣個(gè)股可以發(fā)現(xiàn)，王德賢在投資決策方面較為偏好基金產(chǎn)品以及大盤藍(lán)籌個(gè)股，6個(gè)賬戶期間陸續(xù)交易過“紅利ETF”、“大成優(yōu)選”、“基金泰和”等基金和“蘇寧電器”、“寶鋼股份”等股票。
證監(jiān)會(huì)的處罰決定顯示，同輝公司上述行為主要違反了《證券法》第八十條的規(guī)定，該規(guī)定為，“禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易，對于違反該項(xiàng)規(guī)定的法人，則將被沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款”。同時(shí)，上述行為也構(gòu)成了對《證券法》第二百零八條“禁止法人以他人名義設(shè)立賬戶或者利用他人賬戶買賣證券”所述違法行為。王德賢是對上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。有律師稱，所幸同輝公司法人炒股所得最終為大幅虧損，否則還將被沒收違法所得并處以重罰。
那么，作為一家上市公司，山鷹紙業(yè)前董事長王德賢在任期間違規(guī)炒股，并給關(guān)聯(lián)公司造成巨額損失，還因此受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，這件事是否應(yīng)該向投資者披露相關(guān)公告？
記者致電山鷹紙業(yè)公開電話，一直無人接聽。截至記者發(fā)稿時(shí)，證監(jiān)會(huì)的處罰決定已經(jīng)發(fā)布了一個(gè)多月，未見山鷹紙業(yè)上市公司披露任何相關(guān)公告。
上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人宋一欣律師認(rèn)為，王德賢沒有炒自家股票，沒有拿上市公司的錢來炒股，并且沒有給上市公司帶來損失的情況下，從上市公司角度講，披露不披露關(guān)系不是很大，并非必須披露。
那么，關(guān)聯(lián)公司斥巨資炒股，上市公司董事長任期內(nèi)親自幫助操盤，希望能賺錢“改善員工福利”；雖然事與愿違，但是否反映出這家關(guān)聯(lián)公司——馬鞍山同輝紙制品股份有限公司的主營業(yè)務(wù)不景氣？這似乎從山鷹紙業(yè)上市公司近年來的業(yè)績表現(xiàn)中可見一斑。
分析人士稱，幾年來，山鷹紙業(yè)的經(jīng)營之路走得并不順暢，屢次依靠政府補(bǔ)貼、變賣資產(chǎn)才得以實(shí)現(xiàn)盈利。
山鷹紙業(yè)2012年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)上市公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入414344.7萬元，歸屬上市公司股東凈利潤為虧損2798.17萬元，與去年同比分別上升4.01%和下降177.26%。關(guān)于凈利大幅下滑，山鷹紙業(yè)解釋稱，2012年度，受歐債危機(jī)影響，出口市場持續(xù)低迷，包裝紙需求不旺，銷售價(jià)格持續(xù)走低；另外，公司全年財(cái)務(wù)費(fèi)用上升，廢紙回收政府補(bǔ)貼減少，營業(yè)外收入大幅下降；再者，公司對部分淘汰設(shè)備進(jìn)行處置，營業(yè)外支出有所增加等。
其實(shí)，這種凈利潤下滑的趨勢由來已久。據(jù)了解，在2011年，山鷹紙業(yè)也僅實(shí)現(xiàn)了3814.5萬元凈利潤，同比2010年大幅下滑近80%。