華爾街的火藥味已經(jīng)飄到了中國(guó)。
美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月14日，世界最大的番茄醬制造商亨氏集團(tuán)(HJHeinzCo，HNZ)宣布與巴菲特執(zhí)掌的克希爾·哈撒韋公司及3G資本達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，將以280億美元出售亨氏。研究企業(yè)交易邏輯公布報(bào)告指出，收購(gòu)交易一旦完成，將是有史以來(lái)對(duì)完全食品制造商的最大一筆收購(gòu)交易。
雖然交易雙方陣容超豪華，而且金額巨大，但仍舊無(wú)法避免投資者的集體訴訟。2月16日，國(guó)際訴訟索賠專家、中國(guó)美股索賠律師郝俊波及其國(guó)際索賠團(tuán)隊(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)出“阻擊巴菲特”征集令，提出免費(fèi)為全球華人股民向法院申請(qǐng)要求補(bǔ)償損失。
投資者看好亨氏收購(gòu)案
由明星投資家、億萬(wàn)富翁巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾·哈撒韋公司攜手私募股權(quán)公司3G資本，將會(huì)以每股72.50美元的價(jià)格收購(gòu)亨氏集團(tuán)。如果將債務(wù)水平考慮在內(nèi)，那么這項(xiàng)收購(gòu)交易的總價(jià)值達(dá)到280億美元。
亨氏公司表示，亨氏股東將會(huì)收到每股72.50美元的現(xiàn)金支付，這一價(jià)格較亨氏股票2月13日收盤價(jià)60.48美元溢價(jià)20%；較亨氏歷史最高股價(jià)溢價(jià)19%；較一年亨氏平均股價(jià)溢價(jià)30%。受收購(gòu)消息帶動(dòng)暴漲，周四收盤漲19.87%，直接收于收購(gòu)要約價(jià)72.5美元。
身處澳門的美股專家王生認(rèn)為，當(dāng)天的股價(jià)反應(yīng)意味著市場(chǎng)相信這筆交易一定能夠達(dá)成，因?yàn)榘头铺氐拿衷诶锩�，而更重要的是，“巴西高盛”的身影再一次出現(xiàn)在美國(guó)市場(chǎng)上。
3G財(cái)團(tuán)控制人巴西巨富JorgePauloLemann，全球富人榜排第39位，哈佛畢業(yè)，畢業(yè)后加入瑞士信貸公司培訓(xùn)生，回國(guó)和另外兩位一起組建了一個(gè)投資銀行BancoGarantia，后來(lái)被稱為巴西的高盛。
王生在接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為：“一家巴西公司在美國(guó)大開(kāi)殺戒，很容易引發(fā)司法部的反彈和民眾的不滿。2008年，奧巴馬參加競(jìng)選時(shí)就一直在反對(duì)巴西人對(duì)百威的并購(gòu)，此前ABI試圖并購(gòu)科羅娜就遭遇了司法部的阻力。3G與巴菲特合伙并購(gòu)的行動(dòng)，也是為盡可能避免司法障礙和政治層面的阻力。巴菲特在美國(guó)輿論界的形象較好，他不是一個(gè)惡意收購(gòu)者，拉巴菲特入伙實(shí)際是減少了并購(gòu)拉鋸戰(zhàn)產(chǎn)生的各種輿論成本，減少了類似百威英博合并時(shí)在美國(guó)輿論中引發(fā)的激烈反彈�！�
躲不開(kāi)的訴訟“麻煩”
巴菲特接受CNBC采訪時(shí)透露，在與3G資本聯(lián)手收購(gòu)食品巨頭亨氏集團(tuán)的交易中，他旗下的伯克希爾哈撒韋公司將投入120億至130億美元現(xiàn)金。
對(duì)于這個(gè)交易價(jià)格英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》發(fā)表評(píng)論認(rèn)為，巴菲特買貴了。
而郝俊波及其國(guó)際索賠團(tuán)隊(duì)首先提出了不同看法，郝俊波告訴本報(bào)記者：“亨氏最近幾年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)很出色，所以我們懷疑該公司董事會(huì)未能盡全力將公司賣到最高的價(jià)格，從而涉嫌違反對(duì)股東的忠實(shí)義務(wù)�！�
根據(jù)EuromonitorInternational的統(tǒng)計(jì)，亨氏在全球市場(chǎng)占有率將近26%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額達(dá)59%。2010財(cái)年—2012財(cái)年亨氏集團(tuán)業(yè)績(jī)概況營(yíng)收分別為104.9億、107億、116.4億美元。
目前，該索賠團(tuán)正在互聯(lián)網(wǎng)上召集全球華人投資者，提出狙擊巴菲特低價(jià)收購(gòu)亨氏征集全球華人股民免費(fèi)索賠訴訟。并在征集令中提示投資者可以要求提高收購(gòu)價(jià)格，或停止交易，或宣布該協(xié)議無(wú)效。
王生告訴本報(bào)記者：“這個(gè)交易已經(jīng)公告，沒(méi)有可能給出更好的價(jià)錢，起訴可能是向新股東索要分手費(fèi)，夢(mèng)想成真的可能性并不大，更何況還有巴菲特的金字招牌�！�
“在美國(guó)，幾乎每一個(gè)并購(gòu)交易都會(huì)讓股東覺(jué)得賣便宜了，將公司告上法庭，要求評(píng)估或者阻止這個(gè)交易。”華爾街分析師Jason告訴本報(bào)記者。
對(duì)于交易價(jià)格是否過(guò)低，Jason表示沒(méi)有研究公司財(cái)務(wù)狀況，但個(gè)人認(rèn)為被低估的可能性很小。王生也表示：“這個(gè)價(jià)格很合理，對(duì)巴菲特來(lái)講已經(jīng)不低，這個(gè)溢價(jià)就是為了讓賣方無(wú)法拒絕，以避免多次競(jìng)價(jià)之后抬高買入成本�！�
郝俊波說(shuō)：“在美國(guó)幫助中小投資者訴訟是很普遍的事情，雖然成功的概率并不高，因?yàn)楹芏喽紩?huì)達(dá)成和解，但這是為投資者提供一個(gè)平臺(tái)，通過(guò)訴訟要求公司公開(kāi)的提供材料、在公開(kāi)的情況下進(jìn)行評(píng)估等等，是維護(hù)和保障中小投資者的一種權(quán)利�！�
王生說(shuō)：“現(xiàn)在更應(yīng)該關(guān)心的是SEC針對(duì)該收購(gòu)案內(nèi)幕交易的指控�！�
美國(guó)證交會(huì)(SEC)2月15日宣布，由于涉嫌在亨氏公司收購(gòu)交易宣布前進(jìn)行內(nèi)幕交易，一個(gè)設(shè)在瑞士蘇黎世的交易賬戶已被凍結(jié)，該交易賬戶在過(guò)去半年內(nèi)未進(jìn)行與亨氏相關(guān)的證券交易，但在巴菲特收購(gòu)亨氏消息公布前一天卻大量購(gòu)入亨氏認(rèn)購(gòu)期權(quán)，從中賺取170萬(wàn)美元利潤(rùn)。
王生認(rèn)為，3G資本引入巴菲特作為共同投資人的打算，就是為了避免法律和政治層面的壓力，所以從這個(gè)角度去判斷，如果內(nèi)幕交易為真，那么3G和巴菲特都不太可能卷入其中，很可能是Heinz賣方有人泄露交易細(xì)節(jié)。