南京銀行的業(yè)績從沒如此令人大跌眼鏡。
截至2012年9月末，該行總資產(chǎn)3326億元，較上半年總資產(chǎn)3343億元下滑17億元，如此狀況，16家上市銀行僅此一家。規(guī)模縮水的同時，該行3季度末凈利潤29.9億元，第三季度凈利潤僅增長3%。
同體量的寧波銀行三季末凈利潤33.3億元，總資產(chǎn)3389億元，雙雙反超南京銀行。
反映在具體業(yè)務上，南京銀行第三季度息差下滑較快、債券投資收益也不理想。記者獲悉，今年前三季度，南京銀行為擴大息差加大了信貸投放力度。但此策略并未奏效。“三季度末，該行的信貸投放超過了年初下達指標數(shù)十億元。不過，此后卻被監(jiān)管部門要求回到年初規(guī)模，這對第四季度的擴張仍有制約�！蹦暇┑貐^(qū)一位銀行人士對記者稱。
南京銀行的表現(xiàn)已影響到券商的評級。
中銀國際證券日前發(fā)布研報稱，“南京銀行3季度業(yè)績不及預期，且城商行跨區(qū)擴張政策遲遲未能明確，我們將其評級由買入下調(diào)至持有”。
失意債券投資
南京銀行第三季度實現(xiàn)凈利潤7.81億，同比增長3.85%，環(huán)比下降逾三成，墊底上市銀行。同為城商行的寧波銀行同期凈利潤為11.77億元，同比增長30.51%。
今年上半年，南京銀行加大了交易性金融資產(chǎn)配置，該類資產(chǎn)占比從年初的9.7%上升到年中的14%。三季度，南京銀行開始急劇收縮該類資產(chǎn)，從年中的117億元收縮到三季度末的73億元，減少40%左右。
不過受兩次降息和三季度債券市場走弱影響，三季度公允價值變動損失仍達到1.53億，將債券交易公允價值上半年的盈利拉低至虧損1625萬元。其中，債券自營業(yè)務收入第三季度單季下滑6000萬元至3.6億元。
某種意義上，南京銀行的債券操作可算是對市場的誤判。
南京銀行一位人士對記者分析稱，央行的貨幣政策的多變，增大了投資難度�！盀楸ＷC流動性央行不斷通過回購市場去投放資金。這種大量逆回購達到了幾千億元，給商業(yè)銀行經(jīng)營增加難點”。不過，這是所有銀行都面臨的因素。
此外，南京銀行三季度的中間業(yè)務收入也表現(xiàn)較差。截至3季度末，南京銀行手續(xù)費和傭金收入7.04億元，而去年同期為7.30，其中第三季度單季手續(xù)費收入環(huán)比下降15.9%。
寧波銀行卻從去年同期的4.3億上升為6.6億元。
第四季度還將受困
今年前三季度，南京銀行貸款投放一直較快。
記者從南京銀行南通等分行獲悉，分行上半年貸款增速均較快，個別分行同比增速超過50%。
在結構上，該行加速收緊個人住房抵押等貸款，轉(zhuǎn)向企業(yè)類貸款，以提高資產(chǎn)盈利能力。企業(yè)類貸款增速明顯快于個人貸款。第三季度末，前者較年初增長20.04%，后者增長10.63%。
不過，這番動作卻沒有改變息差收窄。南京銀行第3季度凈息差環(huán)比大幅下滑28個基點(根據(jù)期初期末余額簡單平均測算)，下滑至少2.3%左右。息差對盈利產(chǎn)生近5%的負貢獻。
最為主要的原因為存款利率上浮、存款定期化帶來成本上升。
南京銀行較為特殊，實施“以量定率”，對于活期存款和1萬元以下的定期存款實施基準利率，對于大額的定期存款實施1.1倍利率。然而，南京銀行這一舉措并未使得存款迅速增加，其3季度末存款環(huán)比增長僅為0.6%(寧波銀行為3.4%)。同時，南京銀行活期存款占比由年中的39.3%進一步下滑至9月末的35.7%，定期存款占比由61%升至3季度末的64%。
南京銀行的這種策略第四季度將難以為繼。
上述南京地區(qū)銀行人士對記者稱，“雖然南京銀行目前的存貸比不足60%，資金充足，卻面臨貸款指標控制。”
據(jù)他介紹，年初人民銀行明確必須按照7.5萬億規(guī)模放貸，上一年的貸款增量是15億今年增量只能是15億。但一季度末時政策已經(jīng)出現(xiàn)微妙變化，指標相對放松，到二季度時彈性更大。
“南京銀行在這樣背景下收縮其他資產(chǎn)來擴張貸款，已經(jīng)超過指標數(shù)十億元，但監(jiān)管機構在第三季度末突然要求回到年初下達的指標。”他認為，這對第四季度南京銀行的資產(chǎn)擴張和經(jīng)營均將產(chǎn)生影響。