10月31日下午，證監(jiān)會宣布《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務投資范圍及有關(guān)事項的規(guī)定》、《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》修訂版和《證券投資基金托管資格管理辦法》等三項新規(guī)征求意見稿、正式文件與擬修訂方向，分別指向券商自營投資范圍擴軍、基金子公司投資實體資產(chǎn)與放行外資行托管基金。
證監(jiān)會擬大幅放寬券商自營投資范圍 未來可投資新三板
證券公司證券自營品種范圍擬大幅放寬，新三板掛牌證券、銀行理財計劃、集合資金信托計劃等均有望進入券商自營標的池。
昨日，證監(jiān)會就修訂《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務投資范圍及有關(guān)事項的規(guī)定》（下稱《自營規(guī)定》）向社會公開征求意見。
此次修訂《自營規(guī)定》，主要作了兩個方面的修改：
一是修改了《自營規(guī)定》的附件《證券公司證券自營投資品種清單》，擴大了證券自營品種范圍。修改后，券商自營品種“增一擴二”。增加的是在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的證券。擴大的兩類，一是在境內(nèi)銀行間市場交易的證券，由部分擴大到全部；二是在金融機構(gòu)柜臺交易的證券，由僅限于由證監(jiān)會批準或備案發(fā)行的，擴大到由金融監(jiān)管部門或者其授權(quán)機構(gòu)批準或者備案發(fā)行的，即將銀行理財計劃、集合資金信托計劃等納入自營投資范圍。
證監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，允許券商投資“新三板”掛牌企業(yè)，主要是為了擴大券商自營投資范圍，同時也為該市場未來可能實施的做市商制度預留了敞口�！霸鲆粩U二”后，銀行間市場發(fā)行的中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及銀行理財產(chǎn)品、集合資金信托計劃等均被納入證券公司自營投資范圍。
二是明確了證券公司投資金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管政策�？紤]到金融衍生產(chǎn)品交易比較復雜，風險較高，要求證券公司具備一定的投資決策和風險管理能力，除對沖風險的外，只允許具備證券自營業(yè)務資格的證券公司直接從事金融衍生產(chǎn)品交易。
也就是說，具備自營業(yè)務資格的券商，除可因?qū)_風險需求投資金融衍生產(chǎn)品，也可以為投機、套利需要而參與金融衍生產(chǎn)品交易。
基金可設子公司開展專項資產(chǎn)管理
證監(jiān)會10月31日發(fā)布修訂后的《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》，自11月1日起施行。證監(jiān)會有關(guān)部門負責人介紹，子公司即將開展的專項資產(chǎn)管理業(yè)務，使基金管理公司投資領(lǐng)域從現(xiàn)有的上市證券類資產(chǎn)拓展到了非上市股權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)等實體資產(chǎn)。
另外，修訂后的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》及《證券投資基金管理公司管理辦法》也于11月1日起施行。分析人士認為，這些舉措的出臺，標志著放松基金管制邁出重要步伐，也體現(xiàn)監(jiān)管部門“加強監(jiān)管、放松管制”的原則。
證監(jiān)會有關(guān)部門負責人介紹，《暫行規(guī)定》共4章39條，主要包括子公司的界定、子公司的設立、子公司的治理與運營、日常監(jiān)管和法律責任等方面的內(nèi)容�！稌盒幸�(guī)定》強調(diào)子公司的公司治理和內(nèi)控機制，加強子公司人員管理，同時注重強化基金管理公司對子公司的管控，一方面要求基金管理公司合理確定子公司的發(fā)展方向和經(jīng)營計劃，加強與子公司的業(yè)務協(xié)同和資源共享，另一方面要求母子公司建立風險隔離墻制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度，及時對外公開披露關(guān)聯(lián)交易事項和基金管理公司從業(yè)人員參與子公司的情況，有效防范利益沖突，同時也有針對性地規(guī)定了相應的監(jiān)管和處罰措施。
下一步，證監(jiān)會還將會同中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制訂基金管理公司子公司運營、風控等方面的業(yè)務指引，加強子公司人員管理培訓，切實推動子公司守法經(jīng)營、規(guī)范運作、做優(yōu)做強。
此外，證監(jiān)會10月31日還就《證券投資基金托管資格管理辦法》修訂為《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法》公開征求意見。在托管資格管理方面，擬推進公募基金托管業(yè)務對外開放，允許符合審慎監(jiān)管要求并具備一定資質(zhì)條件的在華外資法人銀行在獲得基金托管資格上享受與本國銀行同等權(quán)利。同時，將進一步提高基金托管資格準入的專業(yè)化要求，完善托管資格退出機制。
根據(jù)《業(yè)務管理辦法》，申請基金托管資格的商業(yè)銀行等機構(gòu)，主要需具備下列條件，最近3個會計年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣，資本充足率等風險控制指標符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定，同時，基金托管部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于部門員工人數(shù)的1/2，擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務的執(zhí)業(yè)人員不少于8人,并具有基金從業(yè)資格，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務崗位人員應具備2年以上托管業(yè)務從業(yè)經(jīng)驗。
證監(jiān)會提高基金托管準入要求 外資銀行有望獲托管資格
證監(jiān)會昨日就修改《證券投資基金托管資格管理辦法》公開征求意見。《辦法》明確，符合條件的外資法人銀行可以申請參與基金托管。同時，《辦法》提高了基金托管資格準入的專業(yè)化要求，并完善了托管資格退出機制。
《辦法》將具備托管資格的機構(gòu)范圍由原來的境內(nèi)中資商業(yè)銀行，擴展到符合審慎監(jiān)管要求并具備一定資質(zhì)條件的在華外資法人銀行。與之相匹配，《辦法》的適用范圍也由原來的“境內(nèi)中資商業(yè)銀行”修改為“境內(nèi)商業(yè)銀行”。
同時，《辦法》還明確了基金托管業(yè)務資格的退出機制，對于連續(xù)三年未開展基金托管業(yè)務、違反法律法規(guī)情節(jié)嚴重等情況，監(jiān)管部門將對有關(guān)機構(gòu)和人員進行行政處罰，直至取消基金托管業(yè)務資格。
針對近年來個別托管銀行因部門設置問題，導致基金托管部門獨立性受損的情況，修改后的《辦法》在申請材料要求中新增了確�；鹜泄懿块T業(yè)務運營完整獨立的說明與承諾。
另外，《辦法》還提高了托管部門專業(yè)人員配備要求�；鹜泄懿块T取得基金從業(yè)資格人員，不低于部門人員的二分之一，從事基金清算、核算、監(jiān)督、披露等業(yè)務的人數(shù)由不少于5人提高至不少于8人，且相關(guān)人員應該具有基金從業(yè)資格。對于核算、監(jiān)督等核心崗位，要求在崗人員應具備2年以上基金托管業(yè)務經(jīng)驗。
在托管資格審核程序上，在對申請材料進行形式審查和現(xiàn)場檢查之外，《辦法》增加了專家評審核查等審查方式。
此外，《辦法》還細化了基金法對托管人的各項職責、強化托管業(yè)務內(nèi)控和相關(guān)的風險管理機制，對托管機構(gòu)應當履行的法定職責、禁止行為和托管費用收取披露等進行了規(guī)范，并要求托管銀行建立科學有效的內(nèi)控體系，加強對托管從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為及投資基金等活動的管理�！掇k法》還加強了對托管業(yè)務過程中的行為監(jiān)管，要求托管銀行向監(jiān)管機構(gòu)報送業(yè)務信息和重大事件，并明確了違規(guī)機構(gòu)及相關(guān)人員的監(jiān)管措施。