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收購(gòu)未果 中石化轉(zhuǎn)與中燃建合資公司
2012-10-16   作者:記者 王璐/北京報(bào)道  來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
 
【字號(hào)
    耗時(shí)超10個(gè)月的中燃收購(gòu)戰(zhàn)落下帷幕。新奧能源和中石化15日聯(lián)合發(fā)布公告稱,對(duì)中國(guó)燃?xì)獾氖召?gòu)要約不再繼續(xù)進(jìn)行。與此同時(shí),中國(guó)燃?xì)獍l(fā)布公告稱,與中石化已訂立戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,雙方將組建合資公司,互通銷售渠道和網(wǎng)絡(luò)。
  2011年12月,新奧能源與中石化宣布對(duì)中國(guó)燃?xì)獍l(fā)起收購(gòu),要約價(jià)3.5港元/股,總對(duì)價(jià)約達(dá)167億港元,其中,新奧將支付55%的要約總對(duì)價(jià),中石化支付剩下的45%。
  之后,兩大收購(gòu)方以尚未獲得有關(guān)部門批準(zhǔn)為由,接連5次延期收購(gòu),最后一次延期后的最終截止日期為2012年10月15日。按照相關(guān)規(guī)定,收購(gòu)方須于七日之內(nèi)派發(fā)要約文件,除非出現(xiàn)非常特殊情況,證監(jiān)會(huì)將不會(huì)同意再度延期!
  15日,新奧能源和中石化聯(lián)合發(fā)布公告稱,自9月6日刊發(fā)公開以來,尚未滿足的先決條件概無重大進(jìn)展、仍未獲得滿足,故決定不再進(jìn)一步延長(zhǎng)最終截止日期,亦不會(huì)派發(fā)任何要約文件,收購(gòu)要約因此不再繼續(xù)進(jìn)行。
  事實(shí)上,收購(gòu)的擱淺還與中燃的殊死反擊不無關(guān)系。在新奧能源與中石化宣布將發(fā)起收購(gòu)后,中國(guó)燃?xì)獯蠊蓶|富地石油與韓國(guó)SK E&S不斷增持中燃股票,使其股價(jià)高于新奧與中石化收購(gòu)報(bào)價(jià),以此來抵制收購(gòu)。
  而2012年4月底,北控集團(tuán)的半路殺出令正陷入膠著狀態(tài)的中石化、新奧能源收購(gòu)中燃事件更加復(fù)雜。北控先是購(gòu)入阿曼石油所持中燃股份成為其第三大股東,之后又多次增持,直至先后超過韓國(guó)SK E&S、富地石油持股比例,成為中國(guó)燃?xì)庾畲蠊蓶|。
  8月17日,中國(guó)燃?xì)鈩?chuàng)始人、前董事總經(jīng)理劉明輝的再度回歸則為新奧能源與中石化收購(gòu)進(jìn)一步增加了變數(shù)。劉明輝重掌大權(quán)之后,第一步便是斥資2.703億港元收購(gòu)百江氣體,此后,又在場(chǎng)外行使購(gòu)股權(quán)以每股平均價(jià)0.8港元的價(jià)格增持500萬(wàn)股。之后,再度按股價(jià)期權(quán)計(jì)劃行使認(rèn)股權(quán),中國(guó)燃?xì)庀蚱浒l(fā)行1.3億股股份,行使價(jià)為每股0.71港元,增持近3%股權(quán),最終穩(wěn)坐中國(guó)燃?xì)獾谝淮蠊蓶|位置。
  在監(jiān)管審批難獲批、北控集團(tuán)“攪局”,以及劉明輝等高管回歸等一系列因素影響下,這起耗時(shí)超過10個(gè)月的大并購(gòu)最終告吹。但與新奧相比,中石化和中燃并非是一無所獲。
  15日,中國(guó)燃?xì)獍l(fā)布公告稱,同意中石化及公司其他戰(zhàn)略股東認(rèn)購(gòu)中燃股份,或以其他方式向中燃作出投資。根據(jù)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,雙方組成合資公司,利用中燃液化石油氣的資產(chǎn)、品牌、銷售管道,銷售中石化于中國(guó)所屬煉油廠生產(chǎn)的液化石油氣,共同拓展中國(guó)的液化石油氣零售市場(chǎng);利用中燃的城市燃?xì)夤芫W(wǎng)條件和中石化于中國(guó)的加油站網(wǎng)路,改建成成品油和壓縮天然氣兩用補(bǔ)充站,并共同拓展中國(guó)迅猛發(fā)展的車用及船舶加氣市場(chǎng)。
  同時(shí),中石化原則同意中燃參與中石化負(fù)責(zé)建設(shè)(或?qū)?huì)建設(shè))的省際天然氣管線及配套設(shè)施的投資;中石化將中燃作為其發(fā)展中國(guó)城市燃?xì)忭?xiàng)目的平臺(tái)及合作伙伴,積極發(fā)展城市燃?xì)忭?xiàng)目。在中國(guó)大型城市管道燃?xì)忭?xiàng)目拓展上,雙方可共同進(jìn)行項(xiàng)目投標(biāo)或向省、市政府申請(qǐng)項(xiàng)目專營(yíng)權(quán)。
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