齊魯證券近期陷入輿論漩渦，公司業(yè)績大幅下滑、評(píng)級(jí)下調(diào)、投行骨干集體出走、高層波動(dòng)頻繁等負(fù)面報(bào)道接踵而至。
實(shí)際情況是否如外界所傳？公司是否真的正在陷入經(jīng)營危局？……齊魯證券總裁鄧暉日前接受中國證券報(bào)記者獨(dú)家專訪時(shí)表示，公司近期高層非常穩(wěn)定，并無所謂的人事“地震”；今年投行業(yè)務(wù)已完成5個(gè)項(xiàng)目，“顆粒無收”是市場(chǎng)誤解，評(píng)級(jí)微調(diào)與風(fēng)控能力也沒有關(guān)系。
人員合理流動(dòng)并無人事“地震”
中國證券報(bào)：最近市場(chǎng)傳言，公司出現(xiàn)深圳投行部門30多人集體出走、固定收益部三名中高層離職等人事“地震”事件，情況是否屬實(shí)？
鄧暉：首先，近期公司高層非常穩(wěn)定。其次深圳投行部門出現(xiàn)的也只是少量人員變動(dòng)，并非傳言中所稱的“30多人集體出走”、“投行部門人事動(dòng)蕩”等現(xiàn)象。
公司在深圳有業(yè)務(wù)五部、十一部和十三部三支投行隊(duì)伍，近期僅有其中業(yè)務(wù)五部負(fù)責(zé)人陳正旭團(tuán)隊(duì)出現(xiàn)一定人員變動(dòng)。該部原有包括陳正旭在內(nèi)的保薦人8名，近期只有陳正旭等3人離職，另有陳正旭所屬的7名非保代工作人員隨其離開。該部門其余5名保代均仍留在公司，目前已經(jīng)劃入公司在深圳的其它投行部門，正常開展工作，且明確表態(tài)無離職想法。目前公司投行隊(duì)伍整體穩(wěn)定，業(yè)務(wù)開展有序。
對(duì)于固定收益部，今年僅有3名普通員工因個(gè)人原因離職，同時(shí)新引進(jìn)員工8名，均屬正常人員流動(dòng)，并無傳言所稱的中高層人員辭職情況。
保薦代表人的高頻度流動(dòng)是投行業(yè)界的常態(tài)，齊魯證券投行業(yè)務(wù)是從2007年開始，以包容的心態(tài)和良好的激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了投行隊(duì)伍從無到有，從小到大的飛躍。截至目前擁有的保代和準(zhǔn)保代已達(dá)83名，其中注冊(cè)保代60名、準(zhǔn)保代23名，投行團(tuán)隊(duì)規(guī)模達(dá)230余人。
中國證券報(bào)：齊魯證券近幾年在大規(guī)模“招兵買馬”的同時(shí)，也出現(xiàn)了從公司高層到各個(gè)業(yè)務(wù)部門專業(yè)人才的流動(dòng)，如何看待這一問題？
鄧暉：近年來，公司以市場(chǎng)化的機(jī)制，吸引了大批優(yōu)秀人才加盟。2007年以來，公司從外部引進(jìn)的核心人才300余人，其中高管5人；保代50人，新財(cái)富排名分析師5人，高級(jí)研究人員26人。
為保證人員的穩(wěn)定性，公司建立了有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬體系，獎(jiǎng)罰分明，兌現(xiàn)及時(shí)，在業(yè)內(nèi)保持了較低的核心業(yè)務(wù)人員流失率。近兩年僅流失高管人員兩名，保代6人，其中今年離職4人，2011年離職2人，流入人員遠(yuǎn)大于流出人員。
證券行業(yè)也是人才流動(dòng)較快的行業(yè)。對(duì)于個(gè)別人員的離職，公司認(rèn)為這是正常人員流動(dòng)，不會(huì)對(duì)公司隊(duì)伍壯大和業(yè)務(wù)發(fā)展帶來沖擊。
今年已完成5個(gè)投行項(xiàng)目 “顆粒無收”是片面理解
中國證券報(bào)：齊魯證券投行業(yè)務(wù)2011年以6單IPO的業(yè)績成為業(yè)界一匹“黑馬”，今年前三季度卻沒有完成一單IPO，公司投行項(xiàng)目數(shù)量下滑導(dǎo)致“顆粒無收”的原因是什么？
鄧暉：齊魯證券2007年從零開始啟動(dòng)投行業(yè)務(wù)，經(jīng)過幾年的努力和積累，公司已經(jīng)構(gòu)建了立足山東、布局全國的業(yè)務(wù)架構(gòu)體系，形成了“開發(fā)儲(chǔ)備一批、輔導(dǎo)申報(bào)一批、過會(huì)發(fā)行一批”的良性循環(huán)格局。2011年公司完成6單IPO，是2011年僅有的兩家過會(huì)率達(dá)到100%的券商之一。
市場(chǎng)所言“顆粒無收”是對(duì)公司今年完成的投行業(yè)務(wù)的片面理解。首先，投行業(yè)務(wù)本身需要一定的培育期，從前期接觸到最后發(fā)行一般需要2-3年時(shí)間，單純以較短時(shí)間段發(fā)行數(shù)量的多少來評(píng)判一家券商投行成績，本身就具有片面性。其次，今年公司投行業(yè)務(wù)并非“顆粒無收”，而是“碩果累累”；截至9月20日，公司今年已實(shí)施完成項(xiàng)目5家，其中非公開發(fā)行2家，公司債1家，重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目2家。目前在審項(xiàng)目25家，其中IPO項(xiàng)目以22單居行業(yè)第13位，重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目1家，企業(yè)債項(xiàng)目2家。25家在審項(xiàng)目中，3家IPO項(xiàng)目已經(jīng)過會(huì)等待發(fā)行，1家公司重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目已過會(huì)尚未實(shí)施。公司還有100余家項(xiàng)目處于輔導(dǎo)備案和承做階段。
值得一提的是，新三板業(yè)務(wù)和固定收益業(yè)務(wù)已經(jīng)成為我們投行業(yè)務(wù)的新亮點(diǎn)。新三板業(yè)務(wù)公司先后推薦8家企業(yè)掛牌，業(yè)內(nèi)排名第四，2012年推薦5家成為今年推薦最多的券商之一。目前，新三板業(yè)務(wù)簽約企業(yè)達(dá)到70多家。固定收益業(yè)務(wù)今年已完成12家企業(yè)債發(fā)行，已上報(bào)正在等待發(fā)行的仍有14家，已確定主承銷地位尚未上報(bào)的15家。公司固定收益業(yè)務(wù)過去長期在行業(yè)20名以外，按照目前數(shù)據(jù)，公司企業(yè)債承銷家數(shù)已躍居行業(yè)并列第九位，到年底前仍有6-9個(gè)項(xiàng)目有希望完成發(fā)行。
各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn) 評(píng)級(jí)微調(diào)無關(guān)風(fēng)控能力
中國證券報(bào)：在2012年的券商分類評(píng)價(jià)中，公司由去年的AA級(jí)下調(diào)至A級(jí)，如何看待評(píng)級(jí)微調(diào)，是否意味著在公司治理和風(fēng)控方面出了問題？
鄧暉：證券公司分類評(píng)價(jià)分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大類11個(gè)級(jí)別。其中，A、B、C三大類均為正常經(jīng)營公司。
公司已連續(xù)五年被評(píng)為A類券商，其中2011年因第三方存管單客戶多銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)加分被評(píng)為A類AA級(jí)。2012年公司被評(píng)為A類A級(jí)，較上年微調(diào)一個(gè)級(jí)別的原因是2012年公司未有創(chuàng)新項(xiàng)目加分。這并不意味著公司在合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制方面可能面臨缺陷。2012年評(píng)價(jià)期間，公司在合規(guī)風(fēng)控指標(biāo)等方面繼續(xù)獲得加分（滿分）；公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)，未發(fā)生被扣分事項(xiàng)。
克服“成長煩惱” 努力縮小與第一陣營差距
中國證券報(bào)：如何評(píng)價(jià)公司近兩年的發(fā)展成就？公司還存在哪些問題？公司未來發(fā)展戰(zhàn)略是怎樣的？
鄧暉：我從2008年加入齊魯證券，2010年出任公司總裁。我認(rèn)為公司在山東國資委領(lǐng)導(dǎo)下，在股東方支持和管理層的努力下，已邁入良性發(fā)展軌道。
但我們也不得不面對(duì)成長過程中的煩惱。比如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)盈利能力下降與成本居高不下的矛盾、人才的快速引進(jìn)與向效益轉(zhuǎn)化速度之間的矛盾、后臺(tái)服務(wù)能力與一線業(yè)務(wù)部門快速膨脹之間的矛盾等。但我相信，成長中的問題，最終必將通過成長來解決。
客觀地說，齊魯證券綜合競(jìng)爭(zhēng)力目前處于業(yè)內(nèi)第二梯隊(duì)的領(lǐng)先位置，與第一梯隊(duì)的券商在品牌、客戶資源、人才、創(chuàng)新能力等方面還存在一定差距。下一步，齊魯證券將進(jìn)一步做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，積極拓展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，推動(dòng)全業(yè)務(wù)鏈均衡發(fā)展，全面縮小與一線券商的差距，最終成長為一家業(yè)務(wù)均衡發(fā)展、資本實(shí)力雄厚的上市券商。