三家非金融企業(yè)首獲資產(chǎn)支持票據(jù)注冊
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首批非金融企業(yè)資產(chǎn)證券化開閘
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2012-08-08 作者:記者 張莫 實習(xí)生 徐子睿/北京報道 來源:經(jīng)濟(jì)參考報
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來自銀行間市場交易商協(xié)會官方網(wǎng)站8月7日的消息,在《銀行間債券市場非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引》于3日正式發(fā)布后,首批三家非金融企業(yè)已獲得發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的注冊,這三家企業(yè)分別為寧波城建投資控股有限公司、南京公用控股(集團(tuán))有限公司和上海浦東路橋建設(shè)股份有限公司,總計獲得的注冊額度為25億元人民幣。 其中,寧波城建投資控股有限公司,資產(chǎn)注冊票據(jù)注冊金額為10億元,由中信證券股份有限公司和中信銀行股份有限公司聯(lián)席主承銷;南京公用控股(集團(tuán))有限公司,資產(chǎn)注冊票據(jù)注冊金額為10億元,由中信證券股份有限公司和中國工商銀行股份有限公司聯(lián)席主承銷;上海浦東路橋建設(shè)股份有限公司,資產(chǎn)注冊票據(jù)注冊金額為5億元,由上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司主承銷。 交易商協(xié)會稱,三家企業(yè)符合《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則》和《銀行間債券市場非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引》的要求,并接受他們發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)注冊的請求。 3日發(fā)布的《指引》規(guī)定,“企業(yè)可選擇公開發(fā)行或非公開定向發(fā)行方式在銀行間市場發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)”。這不僅是銀行間債市推出的又一創(chuàng)新融資產(chǎn)品,也意味著醞釀多年的非金融企業(yè)資產(chǎn)證券化正式開閘。所謂資產(chǎn)支持票據(jù),是指非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的,由基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款支持的,約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。與傳統(tǒng)信用融資方式主要依托發(fā)行體本身的信用水平獲得融資不同,資產(chǎn)支持票據(jù)憑借支持資產(chǎn)的未來收入能力獲得融資,支持資產(chǎn)本身的償付能力與發(fā)行主體的信用水平分離,從而拓寬了自身信用水平不高的企業(yè)融資渠道。 資產(chǎn)支持類產(chǎn)品是成熟金融市場的重要金融工具。數(shù)據(jù)顯示。2011年,美國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模為1.7萬億美元,僅次于美國國債的發(fā)行量。 2011年,歐洲國家資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模達(dá)5078億美元。資產(chǎn)證券化不僅拓寬了企業(yè)融資渠道,促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長,而且提升了債務(wù)資本市場功能,改善了低信用評級企業(yè)融資狀況。
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