在公司資金極為緊缺并提出定向增發(fā)預(yù)案近一年后，東方金鈺卻意外撤回了定向增發(fā)申請(qǐng)。
6月12日，東方金鈺公告稱，經(jīng)公司主動(dòng)要求撤回增發(fā)申請(qǐng)文件，證監(jiān)會(huì)決定終止對(duì)公司非公開發(fā)行的審查。
“原來的方案是由長江證券負(fù)責(zé)的。現(xiàn)在，公司決定撤換保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人，因此，就要先撤回原來的申請(qǐng)，再去找新的保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人。”當(dāng)天，東方金鈺證券部工作人員告訴本報(bào)記者。
對(duì)急需資金解燃眉之急的公司來說，此舉勢(shì)必要延長再融資進(jìn)程。對(duì)此，前述工作人員稱，公司也明白這一點(diǎn)。但撤換保薦機(jī)構(gòu)也是有原因的，具體什么原因，則不方便透露。
“不過，與IPO申請(qǐng)撤回不同的是，定增重新申請(qǐng)并不受六個(gè)月的時(shí)間限制。從這一點(diǎn)來講，公司也會(huì)加快申報(bào)進(jìn)度，盡早再次提交定向增發(fā)材料�！痹撊耸勘硎�。
2010年東方金鈺曾因王亞偉進(jìn)場而引得市場爆炒。當(dāng)年，公司股價(jià)從最低時(shí)的7.60元一路狂飆至32.77元，最高區(qū)間漲幅高達(dá)331.18%。
到如今，盡管華夏大盤精選基金和華夏策略精選仍位居公司第一、二大流通股東之位，但光環(huán)已經(jīng)褪色。截至6月12日收盤，東方金鈺股價(jià)已回落至14.89元，全天跌2.55%。
定增一波三折
對(duì)東方金鈺來說，公司定向增發(fā)進(jìn)程可謂一波三折。除了此次臨陣撤換保薦機(jī)構(gòu)以外，公司增發(fā)底價(jià)也曾經(jīng)歷大幅下調(diào)。
東方金鈺當(dāng)天表示，2011年11月1日，公司向證監(jiān)會(huì)提交定增申請(qǐng)，根據(jù)相關(guān)要求需要補(bǔ)充材料。最終，公司和保薦機(jī)構(gòu)于2012年5月21日同時(shí)申請(qǐng)撤回增發(fā)申請(qǐng)文件。6月8日，其定增申請(qǐng)被正式終止。
東方金鈺還表示，公司正在積極準(zhǔn)備，待完成相關(guān)材料后再向證監(jiān)會(huì)申報(bào)增發(fā)申請(qǐng)文件。
此前，東方金鈺于2011年8月18日披露非公開發(fā)行預(yù)案，公司擬通過增發(fā)募集資金建設(shè)徐州珠寶專營店項(xiàng)目，在此次不超過4000萬股的增發(fā)中，大股東云南興龍實(shí)業(yè)有限公司承諾認(rèn)購股份數(shù)額不少于800萬股，且認(rèn)購金額不低于1.6億元。
此次增發(fā)的價(jià)格不低于19.42元/股，募集資金中的1.5億元用于北京珠寶專營店項(xiàng)目；另外1.5億元用于徐州珠寶專營店項(xiàng)目；3億元用于云南騰沖翡翠交易中心項(xiàng)目；其余2億元償還銀行貸款。
二級(jí)市場上，該定增預(yù)案的出爐也成為了公司股價(jià)節(jié)節(jié)走低的“導(dǎo)火索”。在最初的預(yù)案披露時(shí)隔半年之后，東方金鈺宣布對(duì)此前的預(yù)案做出修改。
2012年2月18日，東方金鈺披露非公開發(fā)行股票預(yù)案(修正案)，將發(fā)行價(jià)格由此前的19.42元/股大幅下調(diào)至12.09元/股，并隨之調(diào)整了定價(jià)原則、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行決議的有效期。
對(duì)于定向增發(fā)募集資金項(xiàng)目的進(jìn)展情況，前述工作人員對(duì)本報(bào)記者稱，截至目前，云南騰沖翡翠交易中心在進(jìn)行裝修，不過，年內(nèi)能否開業(yè)還不確定，而其余項(xiàng)目都已暫停。
此前，公司表示，定增中的北京和徐州珠寶專營店項(xiàng)目是公司邁向全品類珠寶銷售的重要轉(zhuǎn)型，將分別成為北京和徐州珠寶零售市場上具有較大規(guī)模的，集黃金、鉆石鑲嵌、翡翠玉石等珠寶產(chǎn)品的購物體驗(yàn)場所。
“公司更換新的保薦機(jī)構(gòu)之后，原方案和價(jià)格都將保持不變�！鼻笆鰱|方金鈺人士稱。
資金鏈緊繃
值得一提的是，由于之前大規(guī)模囤積翡翠，東方金鈺的資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，如今公司及股東的資產(chǎn)基本已抵押完畢，使得公司資金鏈已處于極度緊繃的狀態(tài)。
一季報(bào)顯示，東方金鈺負(fù)債總額高達(dá)22.44億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)77.95%。而此前，公司2011年末的資產(chǎn)負(fù)債率更是高達(dá)81.80%，期末擔(dān)保總額也高達(dá)19.26億元。
其中，僅對(duì)公司旗下子公司的擔(dān)保余額就占了19.20億元。與公司年末6.35億元的凈資產(chǎn)額相比，公司對(duì)外擔(dān)保余額占公司年末凈資產(chǎn)額的比例高達(dá)302.36%。
受此影響，截至2011年末，公司控股股東云南興龍實(shí)業(yè)有限公司(興龍實(shí)業(yè))所持公司股份已悉數(shù)用于質(zhì)押。
不僅如此，東方金鈺還算得上是一只不折不扣的“鐵公雞”。自2002年至2011年的十年時(shí)間里，公司從未進(jìn)行過任何分紅。
對(duì)此，公司方面作此解釋，未用于分紅的資金留存在公司主營翡翠、黃金類珠寶產(chǎn)品上，而且日常經(jīng)營對(duì)流動(dòng)資金需求較大。
此前，公司在定增預(yù)案中提到，公司擬用2億元募資償還銀行貸款。公司每年將因此減少1312萬元財(cái)務(wù)利息支出，約增加984萬元凈利潤，資產(chǎn)負(fù)債率將下降到約64.89%。
本報(bào)記者注意到，由于資金鏈緊繃，今年一季度末，公司囤貨步伐有所減緩。報(bào)告期內(nèi)，公司存貨余額已從去年末的24.34億元降至22.12億元。
與此同時(shí)，公司也加大了翡翠原料的資金回籠進(jìn)度。今年一季度，公司營業(yè)收入從期初的5.7億元增加至9.17億元，同比增加了60.82%。
為了籌集資金，公司還不惜向公司第二大股東中信信托高息借貸。
2010年6月14日，公司控股子公司興龍珠寶向中信信托借款8000萬元，從2010年6月14日到2011年6月14日止，貸款年利率13.6%。
去年6月14日，上述8000萬元貸款期限被延長半年，貸款年利率則調(diào)整為18%。2011年12月，公司歸還800萬元本金，剩下7200萬元本金再度展期3個(gè)月至2012年3月。