繼2011年基金對市場出現(xiàn)整體誤判后，2012年前三個月，在市場整體出現(xiàn)回暖的情況下，七成公募基金再度跑輸了大盤。除此之外，在A股跌幅居前的股票當中，普遍出現(xiàn)基金集中重倉持股的怪異情形。
一季度近四成股基收益為負
在告別了2011年的巨額虧損之后，2012年第一季度，公募基金尤其是股票方向的基金再度整體跑輸大盤。
2012年一季度，上證綜合指數(shù)上漲2.88%，滬深300指數(shù)上漲4.65%，深證成分指數(shù)上漲5.51%。來自銀河證券基金研究中心的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)則顯示，在股票方向的基金中，一季度標準股票型基金平均業(yè)績?yōu)?.31%，標準指數(shù)型基金為3.93%，偏股型基金(股票上限95%)為1.03%，偏股型基金(股票上限80%)為0.74%，靈活配置型基金(股票上限95%)為0.42%，靈活配置型基金(股票上限80%)為0.08%。
Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，一季度，在全部1083只基金當中(未剔除分級及A/B/C)，有797只跑輸了上證綜指，占比達73.6%。另外有近四成主動投資的股票方向基金本季度投資收益為負。
27只基金重倉跌幅前十股票
Wind統(tǒng)計顯示，2012年以來，在全部A股2360只股票中，共有305只股票出現(xiàn)了下跌，占比12.9%。而在2011年12月31日之前上市的股票中，ST宜紙、大立科技、金飛達、千山藥機、SST華新、永清環(huán)保、南方食品、星期六、新國都和龍源技術的跌幅分別達到了29.88%、27.86%、23.92%、22.45%、21.19%、19.81%、18.39%、18.27%、18.25%和18.09%。
在上述今年以來下跌幅度最大的10只股票中，大立科技、千山藥機、永清環(huán)保、星期六、新國都和龍源技術去年四季度末分別有5只、6只、6只、3只、1只和6只基金重倉持有，整體持股數(shù)量達到了3973萬股。
在上述27只基金當中，公募基金集中持股的惡果再度顯現(xiàn)。其中，寶盈基金旗下的寶盈泛沿海增長、寶盈鴻利收益和寶盈增長強收益AB均重倉持有了永清環(huán)保；國富基金旗下的國富策略回報、國富潛力組合和國富中國收益均重倉持有了星期六；新華基金旗下的新華泛資源優(yōu)勢、新華靈活主題和新華行業(yè)周期輪換均重倉持有了千山藥機；東吳旗下的東吳進取策略、東吳新創(chuàng)業(yè)和東吳新經濟則均重倉持有大立科技。
自2011年重慶啤酒“疫苗事件”以來，基金獨門重倉持股的風險已經暴露無遺。在上述集中持股的公募基金中，也嘗到了其中的苦澀。Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從持股市值占基金凈值比例來看，東吳新經濟持有大立科技達到了7.2%、諾德中小盤持有千山藥機達到了7.07%、寶盈增長強收益AB持有永清環(huán)保達到了6.28%。而從基金凈值增長率來看，東吳新經濟在434只同類產品中位列314位、諾德中小盤在434只同類產品中位列431位，寶盈增長強收益AB則在229只同類產品中位列第178位。