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“冰火兩重天”用來形容華商基金頗為恰當(dāng)。2010年華商基金冉冉升起，旗下偏股型基金業(yè)績排名非常搶眼，公司的資產(chǎn)管理規(guī)模也迅速崛起壯大。然而幸福來得快，去的也很快。2011年，華商旗下基金下跌慘重。
綜合公司成立以來的情況看，四年半的時(shí)間里，華商基金累計(jì)讓持有人虧損1.14億元，但期間收取管理費(fèi)8.87億元，其中給銀行托管費(fèi)1.49億元。
“出生”在牛市前夜
華商基金管理公司成立于2005年12月20日。一出生便碰上了A股市場的大牛市，但公司前期的發(fā)展還是過于謹(jǐn)慎，成立一年半后，即2007年5月公司才發(fā)行了成立以來的第一只產(chǎn)品——華商領(lǐng)先企業(yè)。不過之后公司發(fā)展大大提速，2008年9月，華商推出了旗下第二只偏股型基金華商盛世成長。2009年以來的三年里，公司分別發(fā)行了2只、3只、2只產(chǎn)品。
截至目前華商基金旗下共有9只產(chǎn)品，其中偏股型基金6只，債券型基金3只，份額合計(jì)288.97億份，資產(chǎn)規(guī)模274.14億元，排第29名。
從規(guī)模來看，由于出生的在牛市的前夜，盡管新產(chǎn)品成立也僅是半年多的時(shí)間，但華商基金2007年末的資產(chǎn)規(guī)模還是一舉突破了100億元。
不過2008年由于A股市場傾瀉而下，公司的資管規(guī)模也瞬間縮水至不到50億元。2009年隨著A股市場的好轉(zhuǎn)，公司的資產(chǎn)管理規(guī)模又升至133.84億元。
業(yè)績冰火兩重天
從業(yè)績來看，華商基金2009年、2010年業(yè)績非常搶眼，其旗艦基金華商盛世成長經(jīng)理孫建波2010年更是以35%的凈值增長率獲得年度股基總冠軍，創(chuàng)下除王亞偉外連續(xù)兩年挺入股基前三的記錄，被業(yè)界譽(yù)為“基金新一哥”。
除了華商盛世成長一舉奪魁之外，華商動(dòng)態(tài)、華商領(lǐng)先企業(yè)等多只基金也進(jìn)入同類基金前列，旗下股基平均收益高達(dá)27.7%，在60家基金公司中排名第一，管理基金規(guī)模迅速由2009年底的134億元，上升至2010年底的417億元，排名由第40位上升至第24位，一時(shí)風(fēng)光無限。
然而好景不長，2011年的華商基金下跌慘重，華商盛世成長從2010年的冠軍之位迅速下跌27.92%至同類基金底部，華商動(dòng)態(tài)阿爾法、華商領(lǐng)先企業(yè)兩只2010年表現(xiàn)較好的基金更是分別下跌29.70%和32.23%至同類尾部，旗下基金全年收益無一為正（不包括2011年新成立基金），華商產(chǎn)業(yè)甚至排名倒數(shù)第三，管理規(guī)模大幅縮水至274億元，接近腰斬，排名下降至第29位。
華商基金的崛起與華商盛世成長的輝煌直接相關(guān)，“三劍客”的管理團(tuán)隊(duì)也曾風(fēng)光一時(shí)，而莊濤在華商盛世成長業(yè)績飆升中起著至關(guān)重要的左右，但隨著孫建波的加入，一時(shí)業(yè)內(nèi)盛傳兩人投資風(fēng)格出現(xiàn)分歧，而莊濤也從2010年中開始傳出離職消息但被否認(rèn)，但最終仍于2011年9月份離職轉(zhuǎn)投中信產(chǎn)業(yè)基金。
四年半累計(jì)讓持有人虧損1.14億元
盡管2008年華商基金的資產(chǎn)管理規(guī)模并不大，但當(dāng)年的虧損總額卻是拖累了公司成立以來的利潤表現(xiàn)。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，2007年華商基金給持有人盈利了20.54億元，全部來自于當(dāng)時(shí)公司旗下第一只也是唯一一只產(chǎn)品——華商領(lǐng)先企業(yè)的業(yè)績貢獻(xiàn)。
華商領(lǐng)先企業(yè)成立于2007年5月中旬，成立時(shí)募集規(guī)模30.34億份，但到2007年底，該基金的份額已經(jīng)增至82.82億份。不過隨后2008年A股市場的大熊市也讓該基金損失慘重，當(dāng)年凈值大跌59.54%，在同類型的基金中幾近墊底。華商領(lǐng)先企業(yè)的虧損額度也高達(dá)72.52億元，致使當(dāng)年華商基金虧損了72.48億元。
2011年中期，華商基金繼續(xù)虧損38.58億元。2009年和2010年，公司則分別盈利45.6億元、43.79億元。
總的來說，成立以來4年半的時(shí)間里，華商基金累計(jì)讓持有人虧損了1.14億元，但期間收取管理費(fèi)8.87億元，其中給銀行托管費(fèi)1.49億元。
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