客商到冷庫(kù)詢(xún)問(wèn)大蒜多少錢(qián)。賣(mài)者：每斤1.30元。買(mǎi)者：價(jià)格低了點(diǎn)吧，給你每斤1.35元賣(mài)吧？
買(mǎi)方出價(jià)比賣(mài)方高，這樣的怪異現(xiàn)象，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》這幾天在被稱(chēng)為大蒜之鄉(xiāng)的山東省金鄉(xiāng)縣調(diào)查時(shí)就碰到了。這其實(shí)是山東金鄉(xiāng)大蒜國(guó)際交易所為了襯托“期貨價(jià)格”的合理性而采取的措施。
該交易所電子盤(pán)交易下的種種亂象，令人匪夷所思。
用虛擬資金拉爆空頭，交易所從中漁利；300多名多頭戰(zhàn)勝7000多名空頭；協(xié)議平倉(cāng)空頭損失將達(dá)4億元，而多頭的贏利又不知給誰(shuí)；在所謂嚴(yán)格監(jiān)管下，交易所高管轉(zhuǎn)出1.3億元；現(xiàn)貨市場(chǎng)上，賣(mài)方要價(jià)1.3元，買(mǎi)方卻出價(jià)1.35元；不一而足。
空頭損失或近4億
金鄉(xiāng)大蒜國(guó)際交易所的“規(guī)�！辈⒉淮�。在金鄉(xiāng)縣林業(yè)局四樓上，他們有9間辦公室。其中董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高管占據(jù)了四五間，其余是業(yè)務(wù)部門(mén)。
很難想象，就是這么一個(gè)不起眼的交易所，在兩個(gè)月之前，每天有數(shù)億元資金進(jìn)出。
昨日上午，記者看到，這家交易所十分冷清。但冷清背后卻是暗流洶涌。
這種洶涌的直接誘因是該交易所2月16日的一則公告。
公告說(shuō)，“從即日起，凡持有買(mǎi)、賣(mài)合約的交易商可通過(guò)本所交易系統(tǒng)報(bào)單，以2011年12月31日的結(jié)算賬申報(bào)平倉(cāng)�！�
從去年12月31日起，該交易所即已停止交易。該交易所開(kāi)始說(shuō)，元旦假期過(guò)后，1月4日開(kāi)盤(pán)交易，隨后稱(chēng)因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)維護(hù)，數(shù)次推遲開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間。直到1月29日，該所發(fā)布公告稱(chēng)，“為積極響應(yīng)國(guó)務(wù)院及各部委對(duì)國(guó)內(nèi)中遠(yuǎn)期交易所的整頓要求，本市場(chǎng)決定：自2012年1月30日起進(jìn)行內(nèi)部停盤(pán)整頓。整頓后，開(kāi)市時(shí)間另行通知�！�
所謂“系統(tǒng)維護(hù)”、“整頓后開(kāi)市時(shí)間另行通知”的措辭，在很多交易商那里，都心知肚明。
在上述公告發(fā)布之后，金鄉(xiāng)縣就通過(guò)縣及鄉(xiāng)鎮(zhèn)公務(wù)人員，對(duì)該縣的交易商進(jìn)行動(dòng)員。記者獲得了某鄉(xiāng)司法所與一個(gè)交易商劉先生的電話(huà)錄音，其中司法所人員稱(chēng)，不久，該交易所將由省里“沒(méi)收”，現(xiàn)在金鄉(xiāng)縣為了保證本縣的穩(wěn)定及交易商利益，號(hào)召大家抓緊平倉(cāng)，能出多少就出多少。否則，將來(lái)外地人員介入，“錢(qián)就不夠了�！�
記者獲悉，參與金鄉(xiāng)大蒜國(guó)際交易所電子盤(pán)交易的交易商，絕大部分來(lái)自金鄉(xiāng)本地。9000多戶(hù)交易商中，有7000多戶(hù)來(lái)自金鄉(xiāng)。
雖然金鄉(xiāng)縣采取了很多措施，包括針對(duì)參與金鄉(xiāng)大蒜國(guó)際交易所交易行為的公職人員，如果不按照要求平倉(cāng)，就將采取“組織措施”，但從16日開(kāi)盤(pán)平倉(cāng)以來(lái)，效果并不明顯。
“大約四成的合約平倉(cāng)了�！币晃桓咝战灰咨虒�(duì)本報(bào)記者說(shuō)。他參加了前日金鄉(xiāng)相關(guān)部門(mén)與交易商為解決問(wèn)題召開(kāi)的座談會(huì)。
“協(xié)議平倉(cāng)”意味著巨額虧損，很多交易商都明白這一點(diǎn)。以主力合約DS1204計(jì)，空頭的成本價(jià)是每噸2600元左右，而按照去年12月31日的結(jié)算價(jià)每噸3000多元計(jì)算，總體上空頭將虧損近4億元。
交易商對(duì)記者反映，參與此合約的空頭和多頭嚴(yán)重不成比例。金鄉(xiāng)縣有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)該日參加座談會(huì)的交易商代表表示，空頭有7000多戶(hù)，多頭有300多戶(hù)。而此前，金鄉(xiāng)相關(guān)部門(mén)還對(duì)多頭中的261戶(hù)賬戶(hù)進(jìn)行了凍結(jié)。這就是說(shuō)，多頭的300多戶(hù)中，261個(gè)賬戶(hù)或許存在問(wèn)題。
但在前日，金鄉(xiāng)縣相關(guān)部門(mén)人士表示，星期一解凍了這其中的150戶(hù)左右，并未說(shuō)明解凍原因。
這就形成了這樣一種局面，7000多戶(hù)空頭，完敗在300多戶(hù)(含問(wèn)題客戶(hù))多頭的手下。
一筆糊涂賬
記者了解到，金鄉(xiāng)縣相關(guān)部門(mén)人士在前述座談會(huì)上表示，交易所總經(jīng)理袁北斗已經(jīng)在春節(jié)之后，以涉嫌職務(wù)侵占罪被批準(zhǔn)逮捕。
根據(jù)《刑法》規(guī)定，所謂職務(wù)侵占罪是指公司、企業(yè)或者其他單位的人員，利用職務(wù)上的便利，將本單位財(cái)物非法占為己有，數(shù)額較大的行為。
此前，記者獲得的信息是袁北斗因涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪被調(diào)查。
金鄉(xiāng)縣相關(guān)部門(mén)人士說(shuō)，在政府介入對(duì)金鄉(xiāng)大蒜國(guó)際交易所的調(diào)查后，通過(guò)努力，從上海等地追回了該所轉(zhuǎn)出的1.3億元資金，這與該所主要負(fù)責(zé)人相關(guān)。
這可能與袁北斗涉嫌職務(wù)侵占罪有著因果關(guān)系。
交易商高先生則對(duì)記者表示，在已經(jīng)實(shí)行銀行托管等措施下，能轉(zhuǎn)出1.3億元資金，令人很難理解。
記者同時(shí)獲悉，該交易所法定代表人尋某并未正式采取司法措施，但處在監(jiān)控中。而這其中的原因，相關(guān)部門(mén)解釋是，為了方便和交易商溝通，以便妥善解決問(wèn)題。
金鄉(xiāng)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人在前述座談會(huì)上對(duì)交易商表示，如果按照2011年12月31日的結(jié)算價(jià)平倉(cāng)，“錢(qián)還略有余，大家還可以拿錢(qián)回去。”如果價(jià)格再低一點(diǎn)，“錢(qián)就不夠了。”
這個(gè)意見(jiàn)并不一致。也有案件偵查部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，即使如此，也還有1700萬(wàn)元的窟窿。
對(duì)此，交易商并不認(rèn)同。他們認(rèn)為，政府調(diào)查部門(mén)已經(jīng)認(rèn)定有虛擬資金，那這些客戶(hù)也是“虛擬的”，開(kāi)始訂立的合約就是無(wú)效合約，不能由與虛擬客戶(hù)訂立合約的交易商承擔(dān)損失。
現(xiàn)在一個(gè)重要的問(wèn)題是，空頭損失，誰(shuí)將獲益？“既然政府調(diào)查部門(mén)已經(jīng)認(rèn)定300多個(gè)多頭客戶(hù)中，有200多個(gè)是問(wèn)題客戶(hù)，那誰(shuí)獲益呢？”
在前日的座談會(huì)上，交易商代表請(qǐng)求偵查部門(mén)公布多空雙方的名單和資金數(shù)量，但偵查部門(mén)以案件正在偵查未予回復(fù)。
電子盤(pán)亂象
去年7月份出現(xiàn)的一個(gè)事件，就令參與電子盤(pán)交易的交易商認(rèn)識(shí)到，這不是一個(gè)好玩的游戲。
按照一般情況，交易所會(huì)在下午三四點(diǎn)鐘發(fā)布公告，而那天，突然在晚上7點(diǎn)鐘發(fā)布了一則公告，主要內(nèi)容是，某交易合約的保證金數(shù)額由20%提高到40%。
當(dāng)時(shí)大家都傻眼了。銀行下班了，無(wú)法柜臺(tái)存錢(qián)。存不上錢(qián)，保證金不夠的，交易所就會(huì)強(qiáng)制平倉(cāng)。金鄉(xiāng)縣的ATM機(jī)里面錢(qián)都塞滿(mǎn)了，存不進(jìn)去，于是很多人就到周邊縣區(qū)的ATM機(jī)存錢(qián)。但這也是杯水車(chē)薪，根本不夠。
“到(晚上)十一點(diǎn)，交易所又群發(fā)一條信息。說(shuō)上述提高保證金的信息是工作人員誤發(fā)。我們都知道，出了這條信息之后，交易商群情激奮，交易所頂不住了，才說(shuō)是誤發(fā)�！备咝战灰咨谈嬖V記者，這是一個(gè)未實(shí)現(xiàn)的“陰謀”，目的是為了“拉爆”交易商。如果真的如此，交易所通過(guò)平倉(cāng)一次就可以獲得數(shù)千萬(wàn)的收入。
“從那個(gè)時(shí)候起，我們就知道電子盤(pán)這東西中間黑幕很大，就像賭博，進(jìn)去了就別想出來(lái)�！边@位交易商說(shuō)，如果他按照2011年12月31日的價(jià)格平倉(cāng)，他投入的50萬(wàn)元，基本是顆粒無(wú)收。
他同時(shí)告訴本報(bào)，參與電子盤(pán)除了“莊家”，就是他說(shuō)的交易所本身，幾乎沒(méi)有盈利的。“極少數(shù)盈利的，是那些跟莊賺一筆就走的�！�
他還稱(chēng)，去年他發(fā)現(xiàn)了交易所幾筆很異常的交易，開(kāi)盤(pán)瞬間交易量達(dá)到16萬(wàn)噸以上，并且是開(kāi)始拉到漲停，瞬間又打到跌停。經(jīng)過(guò)多次交涉之后，交易所相關(guān)人士告訴他：你損失又不大，以后保證你賺回來(lái)就是。
但這位交易商沒(méi)有“賺回來(lái)”，因?yàn)閺慕衲暝�，該交易所就停止了交易。但他�?duì)記者說(shuō)，據(jù)他了解，交易所與一些交易商是有協(xié)議的，保證不賠。這就是那些虛擬資金客戶(hù)，也就是上文所說(shuō)的“問(wèn)題客戶(hù)”。
該交易所為了襯托“期貨價(jià)格”的合理性，也采取了一些托高現(xiàn)貨的措施。
此前，大蒜的現(xiàn)貨價(jià)格是每噸2000元左右，而在電子盤(pán)上，因?yàn)槎喾嚼�，已�?jīng)到了3000元左右。這樣大的差異，需要現(xiàn)貨漲價(jià)的支持。
記者還了解到，在金鄉(xiāng)縣相關(guān)部門(mén)介入對(duì)金鄉(xiāng)大蒜國(guó)際交易所調(diào)查之后，已經(jīng)查封了20多個(gè)冷庫(kù)。而這些冷庫(kù)的存蒜，與交易所存在關(guān)系。
這種抬高價(jià)格的現(xiàn)象在金鄉(xiāng)還存在。但在賣(mài)跌不賣(mài)漲的心理支撐下，現(xiàn)貨交易量其實(shí)不多。這是一兩撥千斤的作用。
上述高姓交易商對(duì)記者分析，這其實(shí)很簡(jiǎn)單，交易所通過(guò)虛擬資金拉抬“期蒜”價(jià)格，覺(jué)得價(jià)格不靠譜，就抬高現(xiàn)貨支持期貨價(jià)格的合理性。
而交易所的資金，正是通過(guò)“問(wèn)題客戶(hù)”用虛擬資金拉高價(jià)格讓空頭爆倉(cāng)，獲取資金。