1月8日和9日，中國證監(jiān)會召開2012年全國證券期貨監(jiān)管工作會議。
2012年，郭樹清指出五大重點(diǎn)，要積極穩(wěn)妥地推進(jìn)證券期貨領(lǐng)域的改革開放、努力推動資本市場的結(jié)構(gòu)調(diào)整和服務(wù)能力提升、以公開透明為核心加強(qiáng)市場制度建設(shè)、以防范系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險為重點(diǎn)加強(qiáng)市場監(jiān)管、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和干部隊伍建設(shè)等。
繼續(xù)深化發(fā)行體制改革，將成為明年工作重點(diǎn)。
“積極穩(wěn)妥地推進(jìn)證券期貨領(lǐng)域的改革開放。”郭樹清指出，要繼續(xù)深化發(fā)行體制改革，以充分、完整、準(zhǔn)確的信息披露為中心，強(qiáng)化資本約束、市場約束和誠信約束。
“完善新股價格形成機(jī)制，改革股票承銷辦法，使新股定價與發(fā)行人基本面密切關(guān)聯(lián)。完善預(yù)先披露和發(fā)行審核信息公開制度，落實和強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)、律師和會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任�！逼渲赋觯�
“要進(jìn)一步改善股票市場價格結(jié)構(gòu)不合理狀況，切實解決新股發(fā)行價格過高和惡炒績差公司股票問題�！�
推進(jìn)債市監(jiān)管的互聯(lián)互通，同樣是郭樹清對2012的部署重點(diǎn)。
“按照統(tǒng)一準(zhǔn)入條件、信息披露標(biāo)準(zhǔn)、資信評級要求、投資者適當(dāng)性制度和投資者保護(hù)制度的要求，大力推進(jìn)債券市場改革，進(jìn)一步促進(jìn)場內(nèi)、場外市場互聯(lián)互通，建設(shè)規(guī)范統(tǒng)一的債券市場�！惫鶚淝逯赋�。
我國債券市場的管理不統(tǒng)一由來已久，債市的統(tǒng)一互聯(lián)是改革之需，而其在資本市場的結(jié)構(gòu)調(diào)整與服務(wù)能力提升更是長遠(yuǎn)之計。
目前，我國直接融資比例仍然較低，而公司債更待提高。Wind統(tǒng)計顯示，2011年已發(fā)行公司債83只，融資規(guī)模達(dá)1233.2億元，公司債融資總額占所有債券融資的比重僅為1.61%。
郭樹清指出，要顯著提高公司類債券融資在直接融資中的比重，研究探索和試點(diǎn)推出高收益企業(yè)債、市政債、機(jī)構(gòu)債等債券新品種。進(jìn)一步優(yōu)化股本和期貨市場的層次結(jié)構(gòu)。
新股發(fā)行與債市的改革，是對資本市場的多層次與壯大的開拓之舉，而推進(jìn)退市制度與促進(jìn)分紅，則是對于公司治理這一資本市場基石的夯實之舉。
郭樹清指出，要“以優(yōu)化市場優(yōu)勝劣汰機(jī)制為導(dǎo)向，積極推進(jìn)退市制度改革，逐步形成市場化和多元化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系”。
這意味著，在目前創(chuàng)業(yè)板退市制度已先行鋪開的情況下，未來主板、中小板的退市改革或可期待。
而促進(jìn)上市公司回報，同樣是郭樹清部署工作的重點(diǎn)之一�！岸酱偕鲜泄久鞔_對股東的回報，切實加強(qiáng)對其紅利分配決策過程和執(zhí)行情況的監(jiān)管，強(qiáng)化對未按承諾比例分紅、長期不履行分紅義務(wù)公司的監(jiān)管約束�！惫鶚淝逯赋觥�
郭樹清還特別提到了要切實解決惡炒績差公司股票問題與推行上市公司分類管理制度。郭樹清指出，盡快推出《非上市公眾公司管理辦法》，將非上市公眾公司監(jiān)管納入法制軌道。要以柜臺交易為基礎(chǔ)，加快建立統(tǒng)一監(jiān)管的場外交易市場，為非上市股份公司提供陽光化、規(guī)范化的股份轉(zhuǎn)讓平臺。
郭樹清定調(diào)2012“五步走”
郭樹清指出，要鼓勵社�；稹⑵髽I(yè)年金、保險公司等機(jī)構(gòu)投資者增加對資本市場的投資比重，積極推動全國養(yǎng)老保險基金、住房公積金等長期資金入市。
此外，資本市場資金開源的方向還包括對外開放的部分。
要適當(dāng)加快引進(jìn)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)的步伐，增加其投資額度。逐步擴(kuò)大人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)試點(diǎn)范圍和投資額度。適時推出雙向跨境的交易所交易基金(ETF)。
2012年，郭樹清給期貨市場指出的方向是要“抓緊建設(shè)原油等大宗商品期貨市場，逐步增強(qiáng)我國在國際市場上的定價能力�！�
其指出，要積極研究開發(fā)股票、債券、基金相關(guān)的新品種，穩(wěn)妥推出國債、白銀等期貨品種以及期權(quán)等金融工具。要“加快培育和發(fā)展市場中介機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放，引進(jìn)成熟市場的機(jī)構(gòu)、人才、產(chǎn)品和技術(shù)，有效提升境內(nèi)機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)水平”，“推動基金公司向現(xiàn)代資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型。”
對于市場制度建設(shè)與監(jiān)管，郭樹清則指出前者要以“公開透明為核心加強(qiáng)市場制度建設(shè)”；后者要以“防范系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險為重點(diǎn)加強(qiáng)市場監(jiān)管”�！凹哟髮�(nèi)幕交易、市場操縱、欺詐上市、虛假披露等行為的打擊力度。認(rèn)真做好各類交易場所清理整頓工作。深入推進(jìn)打擊非法證券活動。切實加強(qiáng)行業(yè)信息安全管理。加強(qiáng)對國際資本流動和跨境風(fēng)險的監(jiān)控和防范，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。”