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在11月4日開幕的北京論壇第八屆年會上，2007年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者、芝加哥大學(xué)教授羅杰.梅爾森(Roger
Myerson)就歐債危機問題接受了中新網(wǎng)財經(jīng)頻道記者獨家采訪。梅爾森認為，危機形成的根源在于希臘的銀行監(jiān)管系統(tǒng)出現(xiàn)了問題，只有將銀行部分國有化才是解決危機的最終方法。
梅爾森說，很多人在談及歐債危機時都忽略了歐洲銀行業(yè)監(jiān)管改革的問題。歐債危機的根源在于銀行系統(tǒng)借出大筆債務(wù)給希臘，而銀行除放貸外還要進行其他經(jīng)濟活動，因而一旦銀行造成損失，整個歐洲的經(jīng)濟都將面臨危機。然而這只是其中一個方面。
梅爾森表示，如果個人投資者購買政府債券，而政府債券大量貶值，只會使個人投資者遭受損失。但目前的情況是銀行監(jiān)管機構(gòu)鼓勵銀行購買國債，這就涉及到銀行的資本支出。他說，當(dāng)銀行拿出資金來購買國債時，他們拿出的并不應(yīng)僅僅是存款者的錢。歐洲銀行私有化居多，按照銀行監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定，銀行用于投資的資金中，銀行所有者的資金至少應(yīng)占8%。但是為了鼓勵銀行解決公共財政危機，銀行監(jiān)管機構(gòu)放寬了限制，只需要銀行所有者提供2%甚至0%的資金，其余98%或100%的資金都是存款。一旦購買國債投資失敗，銀行資產(chǎn)受損，而銀行的所有者不希望損失自身資金，所以損失的都是存款者的存款，如此便使銀行資本形成缺口。在這樣的情況下，銀行監(jiān)管機構(gòu)為了填補資金缺口，更加不可能阻止銀行購買國債，如此便形成了惡性循環(huán)。
梅爾森認為，歐債危機最終的解決方法，是讓希臘銀行出售自身股份來提升資本。梅爾森建議希臘政府通過購買銀行股份而將銀行部分國有化。但其目前并沒有這樣做，而是不斷從歐洲央行借錢，同時希臘也并不希望讓銀行國有化。另外，目前一項非常有難度的談判是如何讓希臘政府將其可以償還的債務(wù)比例最大化，這非常重要。但目前真正的問題在于歐洲的銀行系統(tǒng)已經(jīng)打破了自身的規(guī)則，現(xiàn)在需要的是重建這些規(guī)則，但他們能否做到這一點“很值得懷疑”。
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