一石激起千層浪，幾家歡喜幾家憂。
證監(jiān)會(huì)日前公布2011年證券公司分類評(píng)級(jí)結(jié)果。分類評(píng)級(jí)是監(jiān)管部門對(duì)證券公司的綜合性評(píng)價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)穩(wěn)健和風(fēng)險(xiǎn)控制的整體狀況。對(duì)于證券公司的投資者保護(hù)基金繳納比例有直接影響。同時(shí)，也將影響未來(lái)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的申請(qǐng)。
本報(bào)統(tǒng)計(jì)分析2009年-2011年的評(píng)級(jí)結(jié)果，發(fā)現(xiàn)注冊(cè)地在甘肅的華龍，內(nèi)蒙古的日信，深圳的銀泰、華鑫以及眾成等5家券商，評(píng)級(jí)逐年下降。
數(shù)據(jù)顯示，銀泰證券在去年的凈利潤(rùn)為8514.48萬(wàn)元，同比上漲35.25%；華鑫證券去年凈利潤(rùn)為1.09億元，同比下降49.32%；眾成證券去年凈利潤(rùn)為1637.51萬(wàn)元，同比下降73.41%。
降級(jí)最大的為上海證券和中天證券，均直降四級(jí)，上海證券由去年的BBB降為CC，中天證券去年短暫升級(jí)今年卻又突降四級(jí)，由去年的BB降為C，無(wú)奈墊底。
雙A券商12家變18家 東方一升一降仍為A
今年AAA類評(píng)級(jí)仍然無(wú)券商問(wèn)鼎，雙A券商倒是有18家，較去年的12家雙A券商增加了6家。其中深圳5家、上海4家、北京3家，除此三大城市之外，濟(jì)南、南京、杭州、廣州、四川各一家。
新晉雙A貴族中有山東的中信萬(wàn)通(BB級(jí)連升至AA級(jí))、齊魯證券(A級(jí)升至AA級(jí))，四川的華西證券(BBB級(jí)升至AA級(jí))，打破了去年雙A券商全部分布在北京、上海、深圳、南京、杭州等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的一線城市的分布規(guī)律，為二線城市晉升雙A貴族開(kāi)了一個(gè)頭。
上海是券商集中的地區(qū)。一家滬上券商人士透露，東方證券去年由A升級(jí)為AA，而今年又下調(diào)為A，成為去年AA類券商中唯一遭降級(jí)的公司�！吧耆f(wàn)由于遭扣分，去年下降，東方剛好填了申萬(wàn)的位置。今年申萬(wàn)評(píng)級(jí)又恢復(fù)成AA，東方就順勢(shì)下降了。”
北京地區(qū)的證券公司升降各半，不過(guò)隨著東興證券、國(guó)開(kāi)證券、民族證券由C類晉升為B類，京城十四家券商便都為B類及以上，再無(wú)C類及以下級(jí)別的券商。
28家券商遭降級(jí) 日信、中天C級(jí)墊底
和去年一樣，在今年96家評(píng)級(jí)主體中，分類仍然是集中在A、B、C類，沒(méi)有券商被分在D、E類。有42家公司被評(píng)為A類，占比42.9%；46家公司被評(píng)為B類，占比46.9%；10家公司被評(píng)為C類，占比10.2%。
華東一家券商合規(guī)部負(fù)責(zé)人受訪時(shí)分析，被評(píng)為AA級(jí)的公司，“要么是上規(guī)模的，要么是專業(yè)經(jīng)紀(jì)類的�！�
據(jù)查，今年券商分類評(píng)級(jí)，與往年不同，有10家證券公司與其母公司合并評(píng)價(jià)。比如中信證券旗下的中信金通、中信萬(wàn)通皆為純經(jīng)紀(jì)類券商，位于浙江的中信金通連續(xù)3年AA評(píng)級(jí)。
浙江的財(cái)通證券今年維持去年BBB評(píng)級(jí)，但仍然落后于2009年的A類。浙江另外一家券商浙商證券，去年被降兩級(jí)至B級(jí)，今年又回調(diào)為A級(jí)�！罢闵套C券評(píng)級(jí)上調(diào)，來(lái)自于加分的�！�
據(jù)分析，評(píng)級(jí)加分的幅度并不高，一般在1-1.5分。分為幾個(gè)方面，比如各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)入前5、前10，風(fēng)控獎(jiǎng)勵(lì)，以及證券業(yè)協(xié)會(huì)、交易所專題評(píng)選的專項(xiàng)加分等�！按笕逃捎跇I(yè)務(wù)規(guī)模大，加分點(diǎn)也要多些。”
此次降級(jí)最狠的算是中天、上海證券，前者由去年的BB降為C，后者由去年的BBB降為CC，直降四級(jí)。而華龍證券由09年的A類降到今年的B類，連降三級(jí)。同樣“三級(jí)跳”的券商還有西藏證券、新時(shí)代證券、日信證券和中天證券，其中，日信證券和中天證券今年以C級(jí)墊底。
一名券商行業(yè)分析師受訪時(shí)說(shuō)：“券商評(píng)級(jí)主要涉及各項(xiàng)指標(biāo)的加減分。對(duì)于未來(lái)業(yè)務(wù)及監(jiān)管的差異來(lái)說(shuō)，A級(jí)以上分別不大，
B、C級(jí)與A的區(qū)別還是蠻大的。”
上市券商評(píng)級(jí)大多不變，太平洋降級(jí)西南東北升A
今年上市券商的表現(xiàn)良好，大多維持在與去年相同的評(píng)級(jí)，只有一家券商太平洋證券降一個(gè)等級(jí)，由BBB級(jí)降為BB級(jí)，始終沒(méi)有成為A類券商。
同時(shí)，山西證券由B級(jí)升為BBB級(jí)，西南證券和東北證券均在去年BBB級(jí)的基礎(chǔ)上再升一級(jí)，成功跨入A類券商的行列，可喜可賀。
在15家上市券商中，有12家為A類券商，其中光大證券、海通證券、華泰證券、招商證券、中信證券均維持AA級(jí)，廣發(fā)證券由去年的A級(jí)升為AA級(jí)；而長(zhǎng)江證券、國(guó)元證券、宏源證券、興業(yè)證券則從2009年至今均維持A級(jí)。