6月8日，農(nóng)行發(fā)布公告稱，在全國銀行間債券市場發(fā)行次級債券人民幣500 億元，于2011 年6 月7
日發(fā)行完畢。
本次次級債券發(fā)行總規(guī)模為人民幣500 億元，全部為15年期固定利率債券，在第10
年附有前提條件的發(fā)行人贖回權(quán)，票面年利率為5.3%。本次次級債券募集的資金將用于補(bǔ)充附屬資本。
農(nóng)行董事長項(xiàng)俊波6月8日在香港舉行的股東大會上表示，此次發(fā)行次級債后，其資本充足率完全能夠滿足監(jiān)管要求，并再次重申，農(nóng)行于未來兩年沒有再進(jìn)行股本融資的需要。
盡管如此，市場還是對農(nóng)行能否達(dá)到新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)感到擔(dān)憂。
資本充足率略低于新標(biāo)準(zhǔn)
事實(shí)上，市場不僅對農(nóng)行的資本是否達(dá)標(biāo)感到擔(dān)憂，對其他銀行也不太樂觀。銀行板塊業(yè)績和股價走勢相左，主要原因就是投資者對銀行如狼似虎式的再融資需求感到擔(dān)憂。
一方面是銀行股在二級市場上表現(xiàn)持續(xù)低迷；另一方面，銀行業(yè)績保持持續(xù)增長的良好態(tài)勢。如農(nóng)行2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤949億元，同比大增46%；一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤341億元，同比增長36%。
但是，一季度末農(nóng)行資本充足率比上年末下降0.19個百分點(diǎn)至11.4%。
而中國銀監(jiān)會5月份發(fā)布《中國銀行（601988）業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》，要求明年起實(shí)施新標(biāo)準(zhǔn)，新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行（指對國家或全球金融體系造成影響的大型銀行）和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。
農(nóng)行屬于系統(tǒng)重要性銀行，即實(shí)行11.5%的標(biāo)準(zhǔn)，顯然，該行一季度資本充足率情況略低于新標(biāo)準(zhǔn)。
端午節(jié)后，銀監(jiān)會正在起草的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》引起熱議，市場盛傳“銀監(jiān)會資本監(jiān)管新規(guī)”將導(dǎo)致銀行資本充足率下降。
6月9日下午，銀監(jiān)會回應(yīng)稱，正在起草修訂的辦法對目前銀行的資本充足率影響不大。
“現(xiàn)在各行通過再融資補(bǔ)充資本，當(dāng)下影響當(dāng)然不大，多行發(fā)出承諾稱兩三年內(nèi)不會再融資，但兩三年后呢？從根本上說，銀行需要建立長效資本補(bǔ)充機(jī)制，而不是動不動就跑到市場上再融資。”一位分析師表示。
地方融資平臺風(fēng)險不大
在香港股東大會上，項(xiàng)俊波還談到了地方融資平臺貸款情況，這也是當(dāng)下銀行業(yè)的又一個壓力點(diǎn)。
自4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃之后，地方融資平臺貸款風(fēng)險說就與銀行如影隨形。隔三差五，監(jiān)管層就要提醒一下銀行注意風(fēng)險，各類評級機(jī)構(gòu)亦動不動就拿融資平臺貸款風(fēng)險說事。
央行6月1日公布的《2010中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》顯示，截至2010年年末，全國共有地方政府融資平臺1萬余家，較2008年末增長25%以上。其中，縣級（含縣級市）平臺約占70%。同時，平臺貸款在人民幣各項(xiàng)貸款中占比不超過30%。
對于農(nóng)行的地方融資平臺貸款情況，項(xiàng)俊波表示，農(nóng)行已按照監(jiān)管部門要求開展平臺貸款的清理核查，有效控制和化解貸款風(fēng)險，并嚴(yán)格控制新增貸款，農(nóng)行在這方面的貸款投放和資產(chǎn)質(zhì)量情況良好。并稱，該行一季度末地方融資平臺貸款占比較今年初下降，撥備覆蓋率達(dá)到350%，撥貸比（所有風(fēng)險撥備和所有貸款余額相比）超過5.5%。
在3月份，項(xiàng)俊波曾表示，農(nóng)行地方融資平臺貸款的不良貸款比率為1.49%，而整體不良貸款比率為1.76%。
“目前，從農(nóng)行自身情況來看，地方融資平臺貸款沒有出現(xiàn)資產(chǎn)惡化的現(xiàn)象�！表�(xiàng)俊波說。