|
進入加息通道，隨著上漲的CPI一起出現(xiàn)的，還有銀行理財市場上的新變化。不僅各種“另類理財產(chǎn)品”開始重出江湖，投資于私募基金的理財產(chǎn)品也現(xiàn)身理財市場。
新品迭出求轉(zhuǎn)型
眼下的銀行理財市場，隨著各類新品的登場，可謂熱鬧非凡。隨著酒類投資市場的升溫，投資于酒業(yè)的“另類理財產(chǎn)品”又逐漸受到追捧。4月份，工商銀行推出了“舍得30年年份酒收益權(quán)信托理財產(chǎn)品”。在該理財計劃中，投資者有兩種獲得收益的方式：一種為產(chǎn)品到期，可以選擇以現(xiàn)金形式結(jié)算收益，預(yù)期年化收益為4.7%；另一種方式為在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)提取白酒實物，并在產(chǎn)品到期時獲得6.7%的預(yù)期年化收益。
除此之外，民生銀行今年年初針對私人銀行高端客戶推出了非凡資產(chǎn)管理“藝術(shù)品投資計劃”2號理財產(chǎn)品；今年3月，工行宣布與北京天潤新能正式簽署了圍繞碳排放權(quán)項目開展的金融市場業(yè)務(wù)合作協(xié)議，“低碳”環(huán)保概念走進理財市場……
據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，截至今年5月，國內(nèi)銀行共發(fā)售了13款投資酒類、茶品、藝術(shù)品的另類理財產(chǎn)品，投資標的拓展到紅酒、白酒，甚至于裸鉆價格、二氧化碳排放權(quán)等市場關(guān)注的熱點上，令投資者耳目一新。
而光大銀行也在近期發(fā)行了一款“私募基金寶系列產(chǎn)品”的新募集產(chǎn)品。該產(chǎn)品分為陽光私募基金寶、平穩(wěn)增長和陽光私募基金寶—積極進取兩款產(chǎn)品，由光大銀行從1030支存量陽光私募信托產(chǎn)品中，根據(jù)歷史業(yè)績進行篩選，最終選擇不超過30家的私募投資管理人作為該行陽光私募基金寶產(chǎn)品的投資顧問池，并在這30家私募投資管理人中通過定性定量篩選，最后選取15家私募作為產(chǎn)品的投資顧問進入陽光私募基金寶產(chǎn)品的配置名單。然后光大銀行作為投資管理人主動管理投向各私募基金的資金比例，通過動態(tài)調(diào)整、優(yōu)勝劣汰來保證陽光私募基金寶所投資陽光私募基金的質(zhì)量。
此外，中國銀行也在4月份推出了“中銀成長組合”人民幣理財產(chǎn)品，選擇5家成長型陽光私募基金進行證券投資管理。該產(chǎn)品將在封閉期6個月后，每個月開放一次。
當然，由于市場上存在加息預(yù)期，有部分商業(yè)銀行還采取了隨息而動的策略。近期一些銀行推出的新產(chǎn)品中，就設(shè)計了一種“預(yù)期收益+X”模式的產(chǎn)品。X代表加息的幅度，只要加息，新發(fā)行的理財產(chǎn)品的收益率就會相應(yīng)改變，也即在預(yù)期收益上再加上加息所增加的基點。以此來抵消因為加息導致的收益縮水。
另類理財更要管控風險
盡管市場上理財產(chǎn)品新品迭出，各種產(chǎn)品的投資方式也琳瑯滿目，但是業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，在尋求較高收益產(chǎn)品抵抗通脹壓力的時候，也莫忘投資風險。
以目前市場上出現(xiàn)的“另類理財產(chǎn)品”為例，理財專家提醒，這類理財產(chǎn)品涉及的藝術(shù)品、酒類等投資標的具有相當?shù)膶I(yè)性，這決定了另類理財產(chǎn)品是為小部分高端客戶設(shè)計的，同時也要求投資者對其所投資標的商品有足夠了解。否則，投資一種自己都不甚了解的產(chǎn)品，風險是較大的。
此外，由于去年黃金、白銀等貴金屬價格的快速上漲，銀行也借機推出了不少掛鉤黃金等貴金屬、以及原油等大宗商品的理財產(chǎn)品。然而近段時間來，由于黃金和白銀價格大起大落，也引發(fā)了不少投資者的關(guān)注。據(jù)了解，目前市場上發(fā)行的此類產(chǎn)品，大都是在去年年底和今年年初發(fā)行的，“鑒于當時金價比較低，所以聯(lián)系到目前的價格，這些產(chǎn)品如果設(shè)計成‘區(qū)間看漲型’，應(yīng)該還不至于虧損�！苯煌ㄣy行理財師李吉分析道。但是他也指出，由于白銀前期下跌幅度超出預(yù)期，因此有部分銀行發(fā)行的相關(guān)產(chǎn)品，或?qū)⒂辛闶找娴娘L險。
李吉同時提醒投資者，如果要購買掛鉤貴金屬的銀行理財產(chǎn)品，要看清楚產(chǎn)品的性質(zhì)，以及本金是否能夠得到保障等因素。而且在目前，他并不建議投資者購買掛鉤大宗商品的理財產(chǎn)品。“因為目前大宗商品和貴金屬的價格都處于高位，客戶需要承擔的風險比較大，沒有專業(yè)知識，盡量避免投資這類高風險產(chǎn)品。”
|