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在股市表現(xiàn)慘淡之下，銀行發(fā)行的超短期限高收益產(chǎn)品受追捧的程度始終有增無(wú)減。不過(guò)在看似紅火的短期理財(cái)產(chǎn)品屢遭秒殺的背后，也隱藏著一些不易被發(fā)掘的貓膩。
資金占用期限被拉長(zhǎng)
“14天”、“7天”、“3天”，如今理財(cái)產(chǎn)品期限一個(gè)比一個(gè)短。但許多投資者發(fā)現(xiàn)，從購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品到資金最后到賬，資金占用的時(shí)間通常大于理財(cái)產(chǎn)品期限，甚至超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品期限的2倍。
興業(yè)銀行2011年6月第一期“天天萬(wàn)利寶”G款貴賓版產(chǎn)品的期限只有7天，銷售起止日為2011年5月24日至2011年5月31日，卻橫跨了8天。在2011年5月24日認(rèn)購(gòu)該款產(chǎn)品的投資者，由于認(rèn)購(gòu)成功后資金即被銀行凍結(jié)直至理財(cái)產(chǎn)品起息，那么投資者資金至少被凍結(jié)15天，是理財(cái)產(chǎn)品期限的1倍多。
再假如理財(cái)產(chǎn)品資金到賬日又比理財(cái)產(chǎn)品到期日晚幾天，那么投資者因購(gòu)買該款產(chǎn)品造成資金被凍結(jié)的時(shí)間將更長(zhǎng)。結(jié)合當(dāng)前短期限高預(yù)期收益率理財(cái)產(chǎn)品的暢銷情形，為了搶購(gòu)到興業(yè)銀行的上述理財(cái)產(chǎn)品，可能不少客戶早早就認(rèn)購(gòu)了，然后資金就會(huì)被銀行一直凍結(jié)。
理財(cái)資金到賬日晚于理財(cái)產(chǎn)品到期日在短期限理財(cái)產(chǎn)品中比較常見。招商銀行“快樂(lè)六一”—招銀進(jìn)寶系列之人民幣日日盈25號(hào)理財(cái)計(jì)劃，資金到賬日為理財(cái)產(chǎn)品到期后3個(gè)工作日內(nèi)。深發(fā)展和農(nóng)行的數(shù)款產(chǎn)品理財(cái)資金到賬日為理財(cái)產(chǎn)品到期后2個(gè)工作日內(nèi)。一旦遇上周末，招行上述產(chǎn)品的投資者可能在產(chǎn)品到期后5天才能拿到理財(cái)資金。
實(shí)際收益率微不足道
不管是4%、5%還是6%，這都只是年化收益率，算下來(lái)實(shí)際收益率其實(shí)低得可憐。比如，5%的預(yù)期年化收益率在當(dāng)前銷售的7天理財(cái)產(chǎn)品中算是比較高的，但對(duì)應(yīng)的實(shí)際收益率只有0.09589%，認(rèn)購(gòu)10萬(wàn)元收益率只有95.89元。
而如果考慮購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前后占用資金的時(shí)間，理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率實(shí)際上大幅低于銀行所標(biāo)注的預(yù)期年化收益率。
劉女士就有這樣的經(jīng)歷：今年4月底，她接到銀行客戶經(jīng)理的電話，推銷一款4月28日起發(fā)售的7天的超短期理財(cái)產(chǎn)品。她一盤算，5月5日資金就可以回籠繼續(xù)炒股了，于是，她在4月28日買了這款7天的產(chǎn)品，20萬(wàn)元起步預(yù)期年化收益率為3.5%，看起來(lái)這確實(shí)比7天通知存款劃算。但是5月6日下午，劉女士查詢賬戶發(fā)現(xiàn)，這筆錢并沒有到賬，客戶經(jīng)理的答復(fù)是這款產(chǎn)品4月28日-5月2日是發(fā)售期，起息日是5月3日，到期日是5月11日，而且到期后3個(gè)工作日到賬，也就是說(shuō)這筆錢的本金和收益要5月13日才能拿到，這20萬(wàn)元就在銀行整整待了15天。
以年化收益率3.5%計(jì)算，收益金額為年化收益的7/365，20萬(wàn)元7天收益僅135元，由于資金被多閑置了8天，實(shí)際收益率就更低了。而辦理利率為1.49%的7天通知存款，這15天收益為120元，況且資金的流動(dòng)性高于短期理財(cái)產(chǎn)品。
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