3月中旬北京市二中院一紙案款發(fā)還公告，將“北京中盛怡和投資顧問(wèn)有限公司(下稱“中盛怡和”)非法經(jīng)營(yíng)案”重新拉回公眾視野。當(dāng)月21日，該案首批受害人案款發(fā)還工作開(kāi)始進(jìn)行，據(jù)悉最終發(fā)還的案款可能達(dá)到涉案金額的三成左右。
盡管中盛怡和案已近收尾，但5000余萬(wàn)股未上市公司“原始股”，1.7億余元涉案金額，超過(guò)2000名受害人——這些數(shù)字應(yīng)當(dāng)成為回蕩在我國(guó)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)鳴警鐘，提醒每一位投資者警惕悄無(wú)聲息發(fā)生在我們身邊的證券犯罪。
巧舌如簧：“誘人”的原始股
2005年，楊永、陶洋、章超等人共同投資設(shè)立中盛怡和公司，分別擔(dān)任公司法定代表人、董事長(zhǎng)，總經(jīng)理，副總經(jīng)理等職。當(dāng)年4月到次年9月間，楊永等五名中盛怡和高管伙同他人，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，非法接受楊凌生物、西安華海、西安大東等三家未上市股份公司自然人股東的委托，在北京市、河北省向公眾代理銷售上述公司未上市原始股股權(quán)。
如不仔細(xì)甄別，“中盛怡和”的招牌可能會(huì)在很多投資者眼皮底下蒙混過(guò)關(guān)——
中盛怡和在北京的兩個(gè)分公司分別坐落于朝陽(yáng)區(qū)CBD、西城區(qū)金融街等兩個(gè)重要的商圈內(nèi)，同時(shí)在石家莊、唐山設(shè)有分公司；員工數(shù)百人，所招聘人員均經(jīng)過(guò)所謂“上崗培訓(xùn)”，分公司則都內(nèi)設(shè)行政、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等部門(mén)；客戶購(gòu)買原始股時(shí)，簽署或獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、個(gè)人股權(quán)確認(rèn)登記申請(qǐng)書(shū)、股權(quán)證持有卡、自然人股權(quán)回購(gòu)承諾書(shū)等一系列文件；今天我們?nèi)阅茉诨ヂ?lián)網(wǎng)上搜索到中盛怡和公司的介紹，表明這是一家“從事投融資咨詢、理財(cái)咨詢、企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資本運(yùn)作策劃、企業(yè)產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓咨詢”的“正規(guī)機(jī)構(gòu)”。
然而，再多的幌子也無(wú)法掩蓋其非法經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)。
曾在中盛怡和工作過(guò)的王某回憶，公司的非法買賣是從“拿自己人下手”的“傳銷式”經(jīng)營(yíng)開(kāi)始的。所有應(yīng)聘進(jìn)入公司的員工都必須認(rèn)購(gòu)其所代理三家公司的部分股權(quán)，再通過(guò)親戚、朋友等渠道推銷原始股。銷售規(guī)模達(dá)到一定級(jí)別便可升級(jí)為銷售主管及銷售經(jīng)理，不同級(jí)別的員工具有不同的分成比例。
“我們會(huì)出去找客戶來(lái)公司聽(tīng)課，發(fā)展自己的團(tuán)隊(duì)。聽(tīng)課的人必須有人介紹，以防記者暗訪。公司還會(huì)一個(gè)月招聘兩次，新加入的人也必須認(rèn)購(gòu)我們銷售的原始股�！蓖跄痴f(shuō)。
通過(guò)巧舌如簧的宣傳，中盛怡和取得了“驕人”的銷售業(yè)績(jī)，從2005年4月開(kāi)始的17個(gè)月中，中盛怡和非法銷售原始股共計(jì)5000余萬(wàn)股，非法經(jīng)營(yíng)數(shù)額高達(dá)1.7億余元，通過(guò)其購(gòu)買原始股的客戶中竟然不乏從事金融行業(yè)的“海歸”人士。
原始股怎么這么好賣？經(jīng)過(guò)所謂“入職培訓(xùn)”，原始股在銷售人員的推銷中，儼然化身“高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)”的超值買賣。
中盛怡和以3到4元每股的價(jià)格銷售上述三家公司的原始股，稱這些公司均有海外上市融資計(jì)劃，并在推進(jìn)過(guò)程中，上市后投資者可獲得高達(dá)數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高額回報(bào)，如果在2007年底之前不能上市，則由公司按照股票價(jià)值全額回購(gòu)?fù)顿Y者認(rèn)購(gòu)的股權(quán)。
證監(jiān)會(huì)陜西監(jiān)管局出具的材料表明，其中一家公司2001年3月曾在該局輔導(dǎo)備案，但2002年3月即終止輔導(dǎo)。而另外兩家公司則從未在該局進(jìn)行輔導(dǎo)備案。證監(jiān)會(huì)也從未核準(zhǔn)過(guò)這三家公司在國(guó)內(nèi)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
騙局一旦披上精心設(shè)計(jì)的偽裝，則很容易蒙蔽人們的眼睛。上述未上市股份公司所謂的“海外上市”當(dāng)然無(wú)法在規(guī)定期限內(nèi)運(yùn)作成功，“回購(gòu)條款”的履行更是障礙重重，2000多位投資者最終遭受了經(jīng)濟(jì)損失。
難逃法網(wǎng)：5人獲刑罰款1210萬(wàn)元
2009年8月，中盛怡和被訴高管坐上北京市二中院的被告席，法庭上用了一整張桌子來(lái)碼放檢察機(jī)關(guān)指控幾名被告人的案卷材料，公訴人、受害人等擠滿了庭審現(xiàn)場(chǎng)。
法庭上楊永等人對(duì)公訴機(jī)關(guān)指控的事實(shí)均予以供認(rèn)。盡管楊永、陶洋辯稱其經(jīng)營(yíng)股權(quán)行為已委托律師進(jìn)行咨詢“認(rèn)為可以才動(dòng)手做”，公司甚至派人考取了產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)資質(zhì)證書(shū)，具備開(kāi)展居間業(yè)務(wù)的資格，但公訴人表示，“產(chǎn)權(quán)”與“股權(quán)”概念不能混淆，經(jīng)營(yíng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)必須得到證監(jiān)會(huì)等主管部門(mén)的許可。
公訴機(jī)關(guān)認(rèn)為，我國(guó)《證券法》第一百九十七條對(duì)不得非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有明確規(guī)定，由于中盛怡和未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，不具備經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資格，涉嫌構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。又根據(jù)國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)打以證券期貨投資為名進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)的相關(guān)通知，以及公安部關(guān)于經(jīng)濟(jì)犯罪追訴標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)規(guī)定，中盛怡和涉嫌構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。
北京市二中院最終認(rèn)定，中盛怡和及其下屬各分公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，為使公司獲取非法利益，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)，非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，情節(jié)特別嚴(yán)重，楊永等5人作為單位犯罪直接責(zé)任人，均已構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。
楊永等五人最終獲3到12年不等有期徒刑，并處罰金50萬(wàn)元到500萬(wàn)元不等。
該案的《刑事判決書(shū)》中同時(shí)明確，在案扣押、凍結(jié)的錢(qián)款或部分物品變價(jià)款將按比例分別發(fā)還各被害人；不足部分將繼續(xù)追繳并發(fā)還被害人。3月21日，中盛怡和案首批受害人案款發(fā)還工作開(kāi)始進(jìn)行。
犯罪分子最終難逃恢恢法網(wǎng)，因心存僥幸而上當(dāng)受騙的投資者也獲得了深刻的教訓(xùn)。
北京證監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，我國(guó)目前的非法證券活動(dòng)往往手段十分隱蔽，欺騙性很強(qiáng)，投資者應(yīng)當(dāng)仔細(xì)甄別，理性做出投資決定，遠(yuǎn)離非法證券活動(dòng)，因?yàn)橐坏┥孀闫渲�，即使罪犯最終被繩之以法，自己也難免遭受經(jīng)濟(jì)損失。
這位負(fù)責(zé)人介紹，與合法證券活動(dòng)相比，非法證券活動(dòng)往往承諾保本及高額收益，原始股銷售更是常以“海外上市”作為誘餌，并無(wú)法出具有效的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)證明。“投資者只要擦亮眼睛，總能發(fā)現(xiàn)一些破綻，但要防止不當(dāng)投資帶來(lái)的損失，杜絕涉入非法證券活動(dòng)，還是需要投資者克服僥幸心理，到正規(guī)、具備監(jiān)管部門(mén)資格認(rèn)證的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券的買賣，不給犯罪分子以可乘之機(jī)。”