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北京時(shí)間3月9日消息，Glaucus RESearch
Group發(fā)布了一份針對(duì)旅程天下的研究報(bào)告，初定旅程天下“強(qiáng)力賣出”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)1美元。
以下為報(bào)告的主要內(nèi)容：
在此報(bào)告中，我們提出了旅程天下財(cái)務(wù)造假的有力證據(jù)。我們確信，旅程天下遞交SEC的財(cái)務(wù)報(bào)告極大地夸大了該公司的收入、現(xiàn)金余額和凈利潤(rùn)。
1、旅程天下的商業(yè)模式不可信。例如，旅程天下宣稱在高度競(jìng)爭(zhēng)的休閑旅游市場(chǎng)中，該公司2010年前三個(gè)季度的廣告預(yù)算僅24.7449萬(wàn)美元，凈利潤(rùn)竟然高達(dá)1.1億美元，而它的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在市場(chǎng)營(yíng)銷方面比旅程天下多支出5至10倍。這讓我們不得不懷疑旅程天下?tīng)I(yíng)收和凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。
2、旅程天下的網(wǎng)站內(nèi)容空乏且不受歡迎。
3、旅程天下在現(xiàn)金余額上也弄虛作假，這一點(diǎn)可以從它低得離譜的利息收入看出。
4、旅程天下一系列沖減每股收益的并購(gòu)行為損害了股東利益，其并購(gòu)對(duì)象的收入大大低于旅程天下在公開(kāi)文件中所聲稱的那樣。
5、旅程天下在5年之內(nèi)更換了4名低素質(zhì)的審計(jì)人員和3名CFO。
6、旅程天下的呼叫中心客服員工數(shù)量只有它所宣稱的30%。
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