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據(jù)悉，嘉實(shí)基金即將于近期推出國(guó)內(nèi)首只開(kāi)放式分級(jí)債基——嘉實(shí)多利分級(jí)債券基金，進(jìn)一步滿足投資者對(duì)穩(wěn)健收益類產(chǎn)品的需求。該基金將于2月24日-3月17日公開(kāi)發(fā)行。
從中長(zhǎng)期看，債券型基金因其大部分資產(chǎn)均投資于具有固定收益、風(fēng)險(xiǎn)較低的債券資產(chǎn)，力求為投資者貢獻(xiàn)絕對(duì)回報(bào)，而成為資產(chǎn)配置的必要裝備。據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2010年12月31日，自2006年以來(lái)，無(wú)論基礎(chǔ)市場(chǎng)行情漲跌如何，債券基金在各年度收益都是正回報(bào)。其中，有最高20%權(quán)益類倉(cāng)位的二級(jí)債基過(guò)去5年的平均收益率分別為13.39%、13.14%、5.98%、5.60%、6.55%，是頗具競(jìng)爭(zhēng)力的穩(wěn)健收益品種。由嘉實(shí)基金固定收益部副總監(jiān)王茜女士管理的嘉實(shí)多元收益?zhèn)餉/B自2008年9月10日成立以來(lái)，已連續(xù)9個(gè)季度收益為正，并獲評(píng)“2009年開(kāi)放式債券型金牛基金”。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2010年2月11日，嘉實(shí)多元A/B分別以過(guò)去兩年21.48%和20.65%的凈值增長(zhǎng)率在二級(jí)債基中分列第2和第3名。
據(jù)悉，即將發(fā)行的嘉實(shí)多利分級(jí)債基未來(lái)也將由王茜擔(dān)綱基金經(jīng)理。不過(guò)在當(dāng)前加息通道下，部分投資者對(duì)現(xiàn)階段債券投資價(jià)值產(chǎn)生疑慮。在王茜看來(lái)，隨著票息上揚(yáng)，債券資產(chǎn)吸引力也在提升。WIND統(tǒng)計(jì)，截至2月11日，經(jīng)連續(xù)加息后，目前一年期金融債收益率3.64%、AAA級(jí)企業(yè)債收益率3.83%，總體票息收益率水平已創(chuàng)三年來(lái)新高，債券投資吸引力凸顯。展望未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，王茜認(rèn)為，隨著流動(dòng)性和資金要素價(jià)格回歸正常,
利率水平將趨勢(shì)性上移，有利于提高債券投資收益。
當(dāng)前我國(guó)債券型基金品種及數(shù)量較為有限，業(yè)內(nèi)人士表示，嘉實(shí)在擁有嘉實(shí)債券、嘉實(shí)多元及嘉實(shí)超短債、嘉實(shí)貨幣等較為豐富固定收益產(chǎn)品線上再次推出新品，其創(chuàng)新型的分級(jí)設(shè)計(jì)是為了滿足不同風(fēng)險(xiǎn)收益偏好投資者的需求。據(jù)了解，通過(guò)場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)的份額將自動(dòng)以8：2的比例分拆為嘉實(shí)多利優(yōu)先和嘉實(shí)多利進(jìn)取兩類份額。其中，嘉實(shí)多利優(yōu)先份額風(fēng)險(xiǎn)較低、預(yù)期收益較穩(wěn)定，而嘉實(shí)多利進(jìn)取份額風(fēng)險(xiǎn)較高、預(yù)期收益相對(duì)較高。
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