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近期，關(guān)于央行將于春節(jié)前加息的傳聞不段，市場也面臨著更加劇烈的震蕩。對于普通投資者來說，如何根據(jù)市場消息面變化合理規(guī)劃好年終獎、科學(xué)打理家庭全面理財計劃、布局優(yōu)質(zhì)版塊抵御通脹已經(jīng)箭在弦上。
人棄我�。哼x擇優(yōu)質(zhì)QDII開個好頭
去年受益于全球股市回暖，前幾年表現(xiàn)不佳的QDII迎來了業(yè)績大翻身，這也為正在左右徘徊的投資者增強(qiáng)了投資信心。截至2010年12月31日，2010年以前成立的9只QDII在2010年全年的平均回報率為3.04%，而同期363只偏股型基金平均收益僅為2.03%。在所有QDII中，海富通中國海外基金在過去六個月中的總回報率達(dá)15.91%，值得投資者細(xì)細(xì)研究。
宏源證券大連友好路營業(yè)部資深投資顧問李慧英分析指出，在較多的人完全拋棄QDII理財產(chǎn)品時，精明的投資者應(yīng)該看到其分散風(fēng)險，在震蕩市獲取綜合收益的能力，將其納入兔年的理財計劃中。目前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，個別優(yōu)質(zhì)QDII能夠憑借深厚的海外投資經(jīng)驗和投研實力將幫助投資者將投資視角拓展到海外，取道理財?shù)某~回報。在選擇上，可以關(guān)注去年底開始發(fā)行的主要投資“大中華概念”上市公司的海富通大中華，其投資區(qū)域包括中國香港、中國臺灣以及美國、新加坡和英國5個市場，尤以中國香港、中國臺灣市場為投資重點。
打破定式：合理控制債基投資比例
盤點去年理財市場的冠亞軍，債券基金絕對是榜上有名，長盛積極配置二級債基更是以15.54%的收益率位居147只債基榜首，而同期上證綜指下跌超過14%，近四成基金收益為負(fù)。
對于今年債券市場的演變及后市操作策略，長盛積極配置債基經(jīng)理蔡賓認(rèn)為，債券基金對貨幣政策尤其是加息比較敏感，因此在進(jìn)入加息周期后，考慮把資金集中在高流動性、時間比較短的資產(chǎn)上，隨時根據(jù)利率變化將現(xiàn)金資產(chǎn)投入到債市。食品飲料、醫(yī)藥生物，農(nóng)林牧漁等相關(guān)公司將有長期的收益；能夠獲得持續(xù)制造能力、新技術(shù)、新能源有望在未來五到十年里獲得很好的發(fā)展機(jī)會；當(dāng)前估值水平低、安全邊際高的銀行、保險等金融資產(chǎn)也具有較高的吸引力。
狡兔三窟：采用復(fù)合策略進(jìn)退自如
“今年股市高開高走迎來了開門紅，在接下來的幾個交易日里，市場震蕩盤整，這種持續(xù)震蕩將成為全年的行情特征”，日前在某證券的投資策略報告會上，紐銀策略優(yōu)選基金經(jīng)理閆旭如此分析今年的行情特點。理財專家也提出了兔年以復(fù)合投資策略規(guī)避震蕩風(fēng)險取得穩(wěn)定收益的理財方向。
閆旭分析指出，目前流動性緊張的局面有所改觀，流動性預(yù)計會維持階段性寬松格局，藍(lán)籌股的估值修復(fù)仍將持續(xù)，在春節(jié)前后階段性高點的通脹壓力也會逐步回穩(wěn)。同時，隨著年報預(yù)增、送配等因素影響，個股和板塊依然保持活躍。
閆旭認(rèn)為，震蕩市行業(yè)輪動、個股演化頻繁是主要特征，能否抓住真正的高成長企業(yè)以及較好地把握市場風(fēng)格的轉(zhuǎn)換是獲取超額收益與否的關(guān)鍵。中信建投證券首席理財顧問馬文睿建議投資者，在震蕩市中，追漲殺跌并非上策，應(yīng)當(dāng)前瞻性地針對市場做出自己的獨立判斷。考慮到單一的投資策略在實際操作中往往會比較被動，可積極關(guān)注正在發(fā)行采用“四大引擎”復(fù)合型投資策略的“紐銀1號”理財產(chǎn)品，以應(yīng)對復(fù)雜的震蕩行情。
家有閑錢巧投資
每個人手中所掌握的閑置資金不同，所能到達(dá)的投資領(lǐng)域不一樣，對資金配置的組合方案也不同。針對目前市場上最常見的10萬元左右、50萬元左右、100萬元以上等幾類投資群體，業(yè)內(nèi)人士分別給出幾種組合投資方案供參考。
方案1：10萬左右資金組合投資方案
針對持有閑置資金10萬元左右的投資者，銀行理財師建議投資策略可以穩(wěn)健增值為主，可重點配置黃金、基金和定期存款，其中黃金的配置比例可保持1萬-2萬元；基金的配置比例可保持在5萬-6萬元，其中可投資4萬-5萬元購買股票型和混合型基金，投資1萬-2萬元購買貨幣型基金；定期存款可保持在2萬-3萬元左右，且在加息預(yù)期下，最好以半年內(nèi)的短期定存為主。
方案2：50萬左右資金組合投資方案
針對持有閑置資金50萬元左右的投資者，銀行理財師認(rèn)為投資范圍可略為廣一些，建議可在配置黃金和基金的基礎(chǔ)上，還可以適當(dāng)增加股票和銀行理財產(chǎn)品的投資。其中黃金投資比例可達(dá)到10萬元；基金投資比例可達(dá)到20萬元，該20萬元基金中又以股票型和混合型基金占8成，債券和貨幣型占2成；股票配置10萬元，銀行理財產(chǎn)品配置10萬元。
方案3：100萬以上資金組合投資方案
針對持有閑置資金100萬元以上的投資者來說，投資領(lǐng)域就更加廣泛。銀行理財師建議除了可考慮黃金、基金、股票、銀行理財產(chǎn)品等投資配置，還可以適當(dāng)增加信托類理財產(chǎn)品，不過目前市場上信托類理財產(chǎn)品的投資門檻已經(jīng)越來越高，投資起點100萬元的信托類理財產(chǎn)品非常少。在不考慮信托類理財產(chǎn)品的情況下，黃金、基金、股票、銀行理財產(chǎn)品的配置比例可分別為總資金的10%-20%、40%-50%、10%-20%、10%-20%等。
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