|
吉利收購沃爾沃價格的調(diào)整，受到了歐元貶值的影響
“為什么選擇倫敦？我們在倫敦開始了整個并購，現(xiàn)在選擇在這里有了完美的結(jié)果，沃爾沃剛剛成為我們一部分�！�
昨日下午5點半，倫敦，浙江吉利控股集團有限公司(下稱“吉利”)董事長助理寧述勇接受《第一財經(jīng)日報》電話采訪時表示。他的聲音略顯激動。
就在幾個小時前，寧述勇現(xiàn)場見證了吉利董事長李書福與福特財務(wù)總監(jiān)劉易斯·布思(Lewis
Booth)簽約的一刻——吉利與福特汽車達成交易，以13億美元外加2億美元票據(jù)的支付方式，正式交割福特旗下沃爾沃轎車資產(chǎn)。
創(chuàng)造并購速度奇跡
2009年11月，李書福在倫敦會見了包括洛希爾銀行、富爾德律師事務(wù)所在內(nèi)的并購顧問團隊，在這里吹響了收購沃爾沃的號角。從倫敦出發(fā)，再回到倫敦，短短8個月的時間，吉利已經(jīng)將當時的計劃變?yōu)楝F(xiàn)實。
“對吉利來說，這是具有重要歷史意義的一天，我們對能夠成功收購沃爾沃轎車公司感到非常自豪�！爆F(xiàn)在身兼吉利和沃爾沃董事長兩職的李書福昨日在倫敦表示。
吉利創(chuàng)造了一個并購速度方面的奇跡，在短短8個月中，不僅完善了并購方案、清點了全部資產(chǎn)、劃分了知識產(chǎn)權(quán)、解決了工人福利談判，還達成了協(xié)議、通過了層層審批，最后完成了交割。
即便是“交割”本身，從2010年3月28日，吉利與福特簽署并購協(xié)議至今，歷時僅4個月時間，較之原計劃提前2個月完成。
“審批這個環(huán)節(jié)，我們原先預(yù)計的時間有半年，從杭州市到浙江省，從發(fā)改委到國務(wù)院，從商務(wù)部到外管局�！奔晃回撠熚譅栁质召忢椖康娜耸繉Ρ緢蟊硎�，各級公務(wù)員在審批中表現(xiàn)出的職業(yè)化、國際化的素質(zhì)，讓其大為吃驚�！罢侵袊骷壵块T在審批方面的有效率的運作，讓吉利有可能提前完成交割�！�
吉利并購沃爾沃項目新聞發(fā)言人袁小林對本報表示：“從并購復(fù)雜程度，以及團隊的專業(yè)化程度來說，這個交易，我可以拿到世界任何地方去展示給別人看，它的運作代表著跨國并購交易的最高水平�！痹×衷贐P從事跨國并購多年，親自操持過百起并購。
殺價3億美元
作為并購團隊工作成效的檢驗，值得注意的是，昨日正式交割時的金額和3月28日簽約時并不一致，大幅降低了3億美元。
吉利方面表示，最終交易價格是根據(jù)收購協(xié)議，針對養(yǎng)老金義務(wù)和運營資本等因素作出調(diào)整的結(jié)果。
原先約定的收購價格為18億美元，而昨日交割時，價格縮水至15億美元。其中，13億美元為現(xiàn)金支付，另有2億美元以票據(jù)的形式支付。其中現(xiàn)金部分來自“吉利、中資機構(gòu)以及國際資本市場”。
吉利一位高管對本報透露，在這13億元現(xiàn)金中，有12億美元來自上海吉利兆圓國際投資有限公司，1億美元來自銀行借款。吉利兆圓為吉利、大慶國資委、嘉定國資委成立的合資公司。
“票據(jù)支付部分，為福特向吉利提供的2億美元短期融資�！鄙鲜龈吖鼙硎尽�
該高管透露，福特提供的2億美元貸款為賣方信貸。福特CEO穆拉利表示，提供賣方信貸是對吉利未來運營擁有信心。
事實上，吉利收購沃爾沃價格的調(diào)整，受到了歐元貶值的影響。自收購協(xié)議簽約以來至6月中旬，歐元對人民幣價格從9.15元跌至8.15元，跌幅達11%。這讓以歐元計價的資產(chǎn)大幅走低，從而幫助吉利收購團隊在談判中取得了強勢地位，得以在最后階段繼續(xù)殺價。
吉利方面表示，雖然交割價格為15億美元，但根據(jù)收購協(xié)議，在今年年底針對養(yǎng)老金義務(wù)和運營資本等因素，交易價格還會作調(diào)整，吉利為這部分“其他因素”準備了3億美元。
這位高管評價說，收購沃爾沃是千載難逢的好機會，歐元貶值讓沃爾沃固定資產(chǎn)、工人工資等以歐元計價的資產(chǎn)都發(fā)生了貶值；同時，吉利接手沃爾沃后，因為歐元貶值的緣故，可以增加沃爾沃對全球市場的出口。
新高管團隊亮相
昨日，除了宣布最終交易價格外，吉利同時宣布，大眾汽車北美區(qū)首席執(zhí)行官斯蒂芬·雅克布(Stefan
Jacoby)將加入沃爾沃轎車公司，擔任總裁兼首席執(zhí)行官一職，這一任命將在8月16日生效。
一齊亮相的還有11人的董事會，其中包括李書福、吉利副總裁沈暉等2名吉利高管，以及3名來自工會方面的人士。
對于沃爾沃運營團隊的安排，昨日吉利方面并沒有給出明確答復(fù)。至于外界普遍關(guān)心的沃爾沃中國項目，吉利前述高管表示，董事會與未來的運營團隊將形成一個管理委員會，對國內(nèi)項目進行論證。“國產(chǎn)化必須十分慎重，到底先把哪個產(chǎn)品放進來，還需要相當長的論證�！�
事實上，在7月底福特公布的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，沃爾沃已經(jīng)實現(xiàn)了5300萬美元的盈利，加之已經(jīng)通過國內(nèi)監(jiān)管部門的審批，在交割完成后，沃爾沃落戶國內(nèi)已經(jīng)“萬事俱備”。
吉利方面強調(diào)，沃爾沃轎車將會保留其瑞典總部以及在瑞典和比利時的生產(chǎn)基地，在董事會授權(quán)下，管理層將擁有執(zhí)行商業(yè)計劃的自主權(quán)。作為交易的組成部分，沃爾沃轎車與福特將繼續(xù)保持密切的零部件相互供應(yīng)關(guān)系，確保彼此之間繼續(xù)提供對方需要的零部件。
|